Chứng khoán trượt thị trường: Định nghĩa, Ví dụ, Nguyên nhân, Ảnh hưởng

Định nghĩa: Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán là khi chỉ số chứng khoán mất hơn 10% trong một hoặc hai ngày. Các chỉ số rộng là Trung bình Công nghiệp Dow Jones, S & P 500 và NASDAQ. Sự nhanh chóng của sự suy giảm phân biệt nó với sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán. Đó là mất 10 phần trăm trong những ngày, vài tuần hoặc thậm chí vài tháng.

Nguyên nhân

Theo truyền thống, những người bán hàng hoảng sợ đã gây ra tai nạn. Sự kiện kinh tế, thảm hoạ hoặc khủng hoảng gây hoảng loạn.

Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư không mong đợi một vụ tai nạn và hoảng loạn. Nó xảy ra vào cuối một thị trường tăng trưởng kéo dài. Đó là khi sự thịnh vượng hoặc tham lam bất hợp lý đã đẩy giá cổ phiếu lên mức mới. Vào thời điểm đó, giá cả ở trên giá trị thực của các công ty được đo bằng thu nhập. Để biết thêm chi tiết, xem Tỷ lệ Giá trị đến Thu nhập.

Một sự phát triển mới gọi là kinh doanh định lượng gây ra sự cố gần đây. Đó là khi các nhà phân tích số sử dụng các thuật toán toán học trong các chương trình máy tính để thương mại chứng khoán. Đầu tư tinh vi và các quỹ phòng hộ với hàng ngàn máy tính được lập trình để bán khi một số sự kiện xảy ra. Chương trình kinh doanh đã phát triển đến mức mà nó được thay thế các nhà đầu tư cá nhân, tham lam và hoảng loạn như là nguyên nhân gây ra tai nạn.

Ví dụ

Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929 đã khởi đầu cuộc Đại suy thoái. Trong bốn ngày, giá cổ phiếu đã giảm 25%. Nó bắt đầu vào ngày 24 tháng 10 năm 1929, ngày nay được gọi là Black Thursday.

Giá cổ phiếu giảm 11%. Những cổ phiếu này đã hồi phục khi 12 cổ phiếu được bán ra. Đây là gấp ba lần số tiền thông thường. Giao dịch vào thứ sáu dường như trở lại bình thường. Nhưng thị trường đã giảm 13% trong Black Monday. Điều này xảy ra mặc dù các ngân hàng cố gắng để ngăn chặn sự hoảng loạn. Ngày hôm sau, thứ Hai Đen, thị trường đã giảm 11 phần trăm.

Việc mất lòng tin vào phố Wall đã giúp khởi đầu cuộc Đại suy thoái. Chỉ số Dow đã không hồi phục mức sụp đổ trước ngày 23 tháng 11 năm 1954.

Sự sụp đổ của thị trường năm 2008 đã được biểu hiện bởi sự sụt giảm của Dow vào ngày 29 tháng 9 năm 2008 là 700 điểm. Đây là điểm giảm lớn nhất trong lịch sử của Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Đó là ngày mà dự luật cứu trợ thất bại ở Thượng viện. Điều này khiến cho hoảng loạn lan rộng sau vụ phá sản của Lehman Brothers. Giữa đỉnh và đáy vào tháng 3, Dow mất hơn 50% giá trị. Nó không giành lại mức độ trước khi sụp đổ cho đến [JG1] [KA2] ngày 23 tháng 11 năm 1954.

Đen Thứ Hai, vụ tai nạn năm 1987, diễn ra vào ngày 19 tháng 10 năm 1987. Chỉ số Dow giảm 20. 4% tỷ lệ phần trăm mất mát lớn nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán. Phải mất hai năm trước khi thị trường quay trở lại mức trước khi sụp đổ. Vụ tai nạn đã tăng 43% vào đầu năm.Ba yếu tố gây ra nó. Thứ nhất, các nhà kinh doanh lo lắng về việc luật chống lại việc tiếp quản chuyển qua Quốc hội. Thứ hai, nhà đầu tư nước ngoài bắt đầu bán ra khi Bộ trưởng Tài chính công bố ông có thể để cho giá trị đồng đô la giảm. Thứ ba, các chương trình thương mại định lượng làm xấu thêm tổn thất. Chính sách tiền tệ Cục Dự trữ Liên bang Tội phạm ngăn cản vụ tai nạn gây ra một cuộc suy thoái.

Sự cố Flash xảy ra vào ngày 6 tháng 5 năm 2010, khi Dow giảm mạnh gần 1 000 điểm chỉ trong vài phút. Đó là một sự cố kỹ thuật gây ra bởi một tắt máy không thể giải thích được các chương trình thương mại định lượng.

Bong bóng Dot Com sụp đổ vào tháng 3 năm 2000. Vào năm 1999, giá cổ phiếu của các công ty công nghệ cao và máy tính đã bị thúc đẩy bởi các nhà đầu tư, những người nghĩ rằng tất cả các công ty công nghệ cao đều được đảm bảo là các nhà sản xuất tiền tệ. Họ không nhận ra rằng lợi nhuận của công ty là do sự sợ hãi của Y2K. Các công ty mua các hệ thống máy tính mới để đảm bảo rằng phần mềm của họ sẽ hiểu được sự khác biệt giữa năm 2000 và năm 1900. Trong những ngày đó, chỉ cần hai ngày là cần thiết và không phải là bốn cần thiết để phân biệt hai thế kỷ. Cuốn sách,

Sự lấp lửng phi lý , trở nên nổi tiếng vì nó giải thích tâm lý của đàn đã tạo ra bong bóng công nghệ cổ phần vào năm 2000.

Cuộc khủng hoảng Tài chính Á Châu xảy ra vào ngày 27 tháng 10 năm 1997. Dow giảm 554 điểm. 26 điểm để đáp ứng mức giảm 6 phần trăm trong chỉ số Hang Seng của Hồng Kông. Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán đã giúp kích thích cuộc khủng hoảng quản lý vốn dài hạn.

Ảnh hưởng như thế nào đối với bạn

Sự cố có thể dẫn đến thị trường gấu. Đó là sự sụt giảm thị trường chứng khoán từ 20% trở lên kéo dài 18 tháng. Khi điều này xảy ra, sự sụp đổ của thị trường chứng khoán có thể gây ra một cuộc suy thoái.

Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán sẽ làm cho các nhà đầu tư cá nhân bán theo giá thấp nhất. Làm thế nào bạn có thể biết được khi nào thị trường sắp sụp đổ? Có một cảm giác "Tôi phải vào bây giờ, hoặc tôi sẽ nhớ lợi nhuận", điều này dẫn đến việc mua bán hoảng loạn. Các nhà đầu tư cá nhân sẽ mua ngay tại thời điểm thị trường cao điểm. Khi các nhà đầu tư bị thúc đẩy bởi cảm xúc, chứ không phải về tài chính, thì cảm xúc đó có thể đảo chiều nhanh chóng và biến thành sự hoảng hốt. Đó là triệu chứng của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán.

Giải pháp là gì? Giữ danh mục cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa đa dạng tốt. Cân bằng nó khi điều kiện thị trường thay đổi. Trong một vụ tai nạn, cổ phiếu nên chiếm ít danh mục đầu tư của bạn, trong khi trái phiếu và hàng hóa nên chiếm nhiều hơn. Bán một số trái phiếu và hàng hóa để mua thêm cổ phiếu khi giá giảm. Khi họ lên một lần nữa, như họ vẫn làm, bạn sẽ có lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu. Bạn đã bán một số trái phiếu và hàng hóa của bạn, vì vậy bạn sẽ không mất nhiều khi những giá này giảm trong thời gian thị trường tăng. Ngay cả những nhà đầu tư tinh vi nhất gặp khó khăn trong việc nhận ra sự sụp đổ của thị trường chứng khoán cho đến khi quá muộn.