Cổ phần công ty bảo hiểm so với công ty bảo hiểm tương hỗ

Tất cả các công ty bảo hiểm tài sản / tai nạn đều có cùng chức năng cơ bản: bán bảo hiểm cho khách hàng. Tuy nhiên, một số được tổ chức như các công ty chứng khoán, trong khi một số khác lại hoạt động như các công ty lẫn. Có sự khác biệt chính giữa hai loại tổ chức. Mỗi người có lợi thế và bất lợi cho người mua bảo hiểm.

Sở hữu

Sự khác biệt chính giữa công ty bảo hiểm cổ phần và công ty bảo hiểm lẫn nhau là hình thức sở hữu.

Công ty bảo hiểm cổ phần thuộc sở hữu của cổ đông. Nó có thể được mua bán riêng hoặc giao dịch công khai. Một công ty bảo hiểm cổ phần phân phối lợi nhuận cho cổ đông dưới hình thức cổ tức. Ngoài ra, nó có thể sử dụng lợi nhuận để thanh toán nợ hoặc tái đầu tư vào công ty.

Công ty bảo hiểm tương hỗ thuộc sở hữu của người có hợp đồng. Thặng dư có thể được phân phối cho người có hợp đồng dưới hình thức cổ tức hoặc giữ lại bởi hãng bảo hiểm để đổi lấy việc giảm phí bảo hiểm trong tương lai.

Các khoản thu nhập và đầu tư

Cả hai công ty cổ phần và công ty bảo hiểm tương hỗ đều có thu nhập bằng cách thu phí bảo hiểm từ người mua bảo hiểm. Nếu phí bảo hiểm mà doanh nghiệp bảo hiểm thu được vượt quá số tiền mà họ phải trả cho tổn thất và chi phí, hãng bảo hiểm có được khoản lợi nhuận bảo hiểm. Nếu tổn thất và chi phí vượt quá phí bảo hiểm thu được, hãng bảo hiểm duy trì tổn thất bảo lãnh.

Các công ty cổ phần và các công ty lẫn lẫn cũng có thu nhập từ đầu tư. Tuy nhiên, chiến lược đầu tư của họ thường khác nhau.

Nhiệm vụ chính của các công ty chứng khoán là kiếm lợi nhuận cho các cổ đông. Bởi vì chúng chịu sự giám sát của các nhà đầu tư, các công ty chứng khoán thường tập trung nhiều hơn lẫn nhau vào kết quả ngắn hạn. Các công ty bảo hiểm cổ phần cũng có khả năng đầu tư vào các tài sản có lợi tức cao (và có rủi ro hơn) so với các công ty lẫn nhau.

Nhiệm vụ của các công ty bảo hiểm lẫn nhau là duy trì vốn để đáp ứng nhu cầu của người mua bảo hiểm.

Người mua bảo hiểm nói chung ít quan tâm đến hiệu quả tài chính của các công ty bảo hiểm hơn là các nhà đầu tư của các công ty chứng khoán. Do đó, các công ty bảo hiểm lẫn nhau tập trung vào kết quả dài hạn. Họ có nhiều khả năng hơn các công ty bảo hiểm cổ phần để đầu tư vào tài sản bảo thủ, năng suất thấp.

Ngoài phí bảo hiểm và đầu tư, các công ty chứng khoán có nguồn thu nhập thứ ba: số tiền thu được từ bán cổ phần. Khi một công ty bảo hiểm cổ phần cần tiền, nó có thể phát hành thêm cổ phần của cổ phiếu. Công ty bảo hiểm tương hỗ không có lựa chọn này vì nó không thuộc sở hữu của các cổ đông. Nếu một công ty bảo hiểm tương hỗ cần tiền thì phải vay tiền hoặc tăng lãi suất.

Quản lý

Các chủ hợp đồng của một công ty chứng khoán không có quyền quản lý của công ty trừ khi họ là nhà đầu tư. Tại một công ty bảo hiểm lẫn nhau, người mua bảo hiểm là chủ sở hữu của công ty, do đó họ bầu ban giám đốc của công ty. Chủ hợp đồng có thể có một số ảnh hưởng đối với các loại sản phẩm bảo hiểm mà công ty cung cấp.Họ cũng nhận được khoản cổ tức từ lợi nhuận của công ty.

Tính ổn định về tài chính

Một lợi thế của một công ty bảo hiểm cổ phần cho người mua bảo hiểm là sự ổn định. Bởi vì một công ty bảo hiểm cổ phần có nhiều lựa chọn hơn để gây quỹ, nó có thể tốt hơn so với một công ty bảo hiểm lẫn nhau để vượt qua những khó khăn về tài chính.

Bất lợi chính của tổ chức công ty lẫn nhau là sự phụ thuộc của công ty vào chính sách bảo hiểm như là một nguồn thu nhập.

Công ty bảo hiểm lẫn nhau không thể huy động vốn có thể bị buộc phải kinh doanh hoặc tuyên bố phá sản. Nếu công ty được bán, người mua bảo hiểm có thể nhận được một phần tiền thu được từ việc bán. Một công ty bảo hiểm tương hỗ bị khiếm khuyết về tài chính có thể trở thành công ty cổ phần thông qua một quá trình gọi là demutualization.

Demutualization

Nhìn chung, công ty bảo hiểm lẫn nhau chỉ có thể demutualize với sự chấp thuận của người mua bảo hiểm, hội đồng quản trị của công ty và cơ quan bảo hiểm nhà nước. Các công ty tương hỗ có ba lựa chọn cơ bản để chuyển đổi sang công ty chứng khoán.

Đầy đủ tiêu chuẩn hoá.

• Điều này liên quan đến việc chuyển từ công ty bảo hiểm lẫn công ty cổ phần. Các chủ hợp đồng nhận tiền mặt, các khoản tín dụng chính sách, hay cổ phần trong công ty cổ phần mới thành lập. Tái định cấu tài trợ.
• Người mua bảo hiểm không nhận bất kỳ khoản bồi thường nào ngoài quyền mua cổ phiếu tại công ty mới. Cổ phiếu không mua của người mua bảo hiểm có thể được bán cho các nhà đầu tư trong đợt chào bán chứng khoán. Công ty cổ phần
• . Tùy chọn này không có sẵn ở tất cả các tiểu bang. Một công ty nắm giữ lẫn nhau được thành lập cùng với một công ty con cổ phần do công ty mẹ nắm giữ. Các chủ hợp đồng nhận quyền sở hữu trong công ty mẹ nhưng không phải là công ty con cổ phần. Công ty con nắm quyền kiểm soát các chính sách bảo hiểm. Hầu hết các công ty chứng khoán

Trong những năm gần đây, nhiều công ty bảo hiểm lẫn nhau đã chuyển đổi sang công ty chứng khoán do áp lực tài chính. Do đó, phần lớn các công ty bảo hiểm Mỹ là các công ty chứng khoán. Theo Hiệp hội các Ủy ban Bảo hiểm quốc gia, các công ty bảo hiểm cổ phần nắm giữ khoảng 78% tổng số tiền mặt và tài sản đầu tư được duy trì bởi các công ty bảo hiểm Mỹ vào cuối năm 2013. Chỉ có 18% tài sản đó được tổ chức bởi các công ty bảo hiểm tương hỗ.