Dấu hiệu Bạn có thể tìm thấy cổ phiếu giá rẻ

Nếu bạn quan tâm đến việc tìm kiếm một cổ phiếu rẻ - một loại có thể cung cấp cho bạn nhiều giá trị hơn giá thị trường hiện tại phản ánh - có một số dấu hiệu có lịch sử tương quan với lợi nhuận trên trung bình. Trong khi không ai có thể chắc chắn rằng bất cứ khoản cổ phần nào cá nhân sẽ làm, như một lớp học, bằng chứng học thuật áp đảo rằng những cổ phần bị định giá thấp có thể làm cho chủ sở hữu của họ nhiều tiền. Bí quyết để tìm ra chúng là tìm ra những đặc điểm mà chúng có xu hướng thể hiện như là một loại hệ thống dò tìm.

Mặc dù không phải mỗi cổ phiếu cho thấy những điểm đánh dấu này sẽ là một người chiến thắng, họ có thể là một nơi tuyệt vời để bắt đầu nghiên cứu ý tưởng đầu tư. Trong bài báo này, chúng tôi sẽ giới thiệu 6 đặc điểm phổ biến hơn được tìm thấy trong các cổ phiếu giá rẻ có thể là công cụ sàng lọc sơ bộ để bạn thu hẹp lĩnh vực bổ sung tiềm năng vào danh mục đầu tư của gia đình bạn.

1. Một cổ phiếu giá rẻ đôi khi có tỷ lệ giá-tới-thu nhập thấp Mặc dù điều này thường bị đơn giản hoá đến mức nó có thể gây nguy hiểm cho người thiếu kinh nghiệm - ví dụ như các công ty theo chu kỳ dường như có tỷ số p / e thấp vào thời điểm đó chúng được định giá quá cao do tính chất của các ngành mà chúng hoạt động - tỷ lệ p / e vẫn hoạt động cho các bộ sưu tập chứng khoán đa dạng. Tất cả những người khác đều bằng nhau, khi bạn trả ít hơn cho 1 đô la trong thu nhập, thì phải mất một khoảng thời gian ngắn để doanh nghiệp hoàn trả khoản đầu tư ban đầu của bạn và bắt đầu trả lại phần dư thừa.

Nếu mọi thứ quay trở lại và hoạt động kinh doanh hoặc quản lý mới làm cách mạng hóa báo cáo thu nhập của công ty cho tốt hơn thì cổ đông thường bị ảnh hưởng gấp đôi từ thu nhập ròng cao hơn và mức định giá cao hơn áp dụng cho chứng khoán.

2. Một cổ phiếu giá rẻ đôi khi có tỷ lệ giá thành sách thấp

Giá trị sổ sách của công ty là một con số được tính từ bảng cân đối tài sản thể hiện giá trị ròng (tài sản - nợ) của công ty trên cơ sở mỗi cổ phần.

Giá trị sổ sách đôi khi được gọi là cổ phần của cổ đông. Mặc dù nó có khuynh hướng chỉ xảy ra trong thời điểm căng thẳng kinh tế trầm trọng, có thể giá cổ phiếu của công ty giảm xuống dưới giá trị sổ sách, có nghĩa là cổ đông có cơ hội mua vào công ty dưới cơ sở kế toán của tài sản ròng. Nếu mọi thứ quay lại, điều này có thể là một phi lợi nhuận khổng lồ, mặc dù một trong những phải mất nhiều năm để biểu hiện. Nếu không, bạn có thể gặp các cổ đông phá hoại trong một ngân hàng như Wachovia đã làm khi cổ phiếu đã đi đến $ 0 mặc dù được hưởng giá trị sổ sách là $ 38.

Nguyên tắc chung để mua các cổ phiếu giá rẻ trên cơ sở giá trị sổ sách là sở hữu chúng dưới dạng giỏ hàng hơn là cố gắng chọn những người trúng thưởng cá nhân.Để sử dụng một ví dụ điển hình từ đầu tư giá trị, các nhà sản xuất ngựa và buggy đã rẻ khi Henry Ford bắt đầu bán mô hình T. Hóa ra, chúng rẻ vì lý do và trải nghiệm tiếp theo cho chủ sở hữu của họ không phải lúc nào cũng dễ chịu trừ khi quản lý có tầm nhìn xa để có được kinh doanh khác.

3. Một cổ phiếu giá rẻ đôi khi có PEG thấp hoặc cổ tức Điều chỉnh tỷ lệ PEG

Vấn đề với việc xem xét tỷ lệ p / e hoặc giá trị sổ sách một mình là nó không có yếu tố tăng trưởng. Để có được xung quanh này, các nhà đầu tư những người muốn tìm một cổ phiếu giá rẻ thường tính toán cái gì đó được gọi là tỷ lệ PEG.

Tuy nhiên, nó có nhược điểm của nó vì nó không bao gồm cổ tức gửi cho các cổ đông mỗi năm, chiếm một tỷ lệ lớn trong việc tạo ra sự giàu có trên thị trường chứng khoán. Giải pháp là sự phát triển của một tỷ lệ tài chính mới được cải thiện được gọi là PEG điều chỉnh cổ tức.

Trong hầu hết các tình huống, tỷ lệ PEG hoặc tỷ lệ PEG được điều chỉnh theo cổ tức là 1. 0 hoặc ít hơn được coi là rất lớn, với 2. 0 là mức cao nhất mà mọi người nên cân nhắc xem xét một cách hợp lý trừ khi họ muốn có nguy cơ lợi tức nhỏ hơn. Phần khôn lanh là để có được ước tính tăng trưởng đúng vì chúng sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến giá trị cuối cùng.

4. Một cổ phiếu giá rẻ Đôi khi có một mức giá thấp để Free Flow Flow Ratio

Điều này là một chút khó khăn hơn cho các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm để nắm bắt vì tính toán dòng tiền tự do không phải là một điều đơn giản.

Tôi đã từng bao gồm một phương pháp định giá dòng tiền mặt trên blog cá nhân của tôi, nhưng đó không phải là loại số liệu mà bạn có thể có được bằng cách kéo lên một báo giá nhanh hoặc phù hợp với những người tự cho mình là người mới bắt đầu. Nó đòi hỏi kiến ​​thức kế toán và công việc thám tử. Tuy nhiên, đó là cách duy nhất để thực sự đào sâu vào một công ty và biết chắc chắn rằng bạn đã tìm thấy một cổ phiếu giá rẻ.

5. Một cổ phiếu giá rẻ đôi khi đã được điều chỉnh theo chu kỳ Lợi nhuận của Kho bạc Kho bạc Dài hạn 2 lần

Nếu doanh nghiệp có lợi nhuận thu được gấp đôi tỷ lệ trên trái phiếu Kho bạc Dài hạn và thu nhập ít nhất sẽ tăng trưởng ở tỷ lệ lạm phát trong thập kỷ tới, nó có thể là một dấu hiệu neon rằng bạn đã tìm thấy một cổ phiếu giá rẻ. Tiến sĩ Jeremy Siegel tại trường kinh doanh của Wharton đã thực hiện một số nghiên cứu xuất sắc về lĩnh vực này, nhận thấy rằng các cổ phiếu có giá trị thấp với thu nhập ổn định có hiệu quả tốt hơn những khoảng thời gian dài hơn so với các doanh nghiệp có mức tăng trưởng cao hơn, giàu có hơn. Ông đã viết về nó rất nhiều trong các cuốn sách của ông, đáng để đọc nếu bạn quan tâm đến các chiến lược thành công cho các nhà đầu tư dài hạn, bảo thủ. Một người có thể có được rất phong phú nếu anh ta hoặc cô ấy có một khoảng thời gian dài và cổ phần trong nhàm chán, lợi nhuận, các doanh nghiệp giá rẻ.

6. Một cổ phiếu giá rẻ đôi khi có tỷ lệ cổ tức cao

Cuối cùng, một dấu hiệu cho thấy bạn có thể tìm thấy một cổ phiếu giá rẻ là khi doanh nghiệp cung cấp lợi tức cổ tức cao hơn nhiều so với cổ phiếu trung bình nhưng vẫn có tỷ lệ chi trả cổ tức ít hơn 50% đến 60%. Mặc dù không thể phát triển nhanh chóng, nhưng có thể là những người tạo ra thu nhập thụ động lớn cho gia đình bạn và giúp cung cấp một cái nệm chống lại các tai nạn thị trường chứng khoán thảm khốc giống như trong giai đoạn 1929-1933 hoặc 1973-1974.Một phần của tính toán trả lại sẽ tùy thuộc vào việc bạn đang giữ cổ phần trong một nơi trú ẩn thuế chẳng hạn như một kế hoạch Roth IRA hoặc 401 (k) hoặc bạn có họ đã đậu trong một tài khoản môi giới, nơi chúng sẽ phải tuân theo Chính phủ Liên bang, và thuế địa phương tùy thuộc vào nơi bạn sống.