Quỹ tương hỗ 5 sao - Bạn nên mua chúng?

Bạn đang tìm kiếm các quỹ 5 sao tốt nhất mà bạn có thể tìm thấy? Tìm kiếm các khoản tiền được đánh giá cao nhất không phải là cách tồi tệ nhất để bắt đầu cuộc tìm kiếm của bạn để mua các quỹ tốt nhất. Tuy nhiên, số lượng ngôi sao của quỹ tương hỗ có thể có cùng giá trị tiên đoán giống như việc các nhà chiêm tinh học đọc các sao trời trên bầu trời.

Bạn nên đầu tư vào các quỹ 5 sao? Trước khi trả lời câu hỏi này một cách chi tiết, hãy tìm hiểu thêm về xếp hạng sao và cách hoạt động.

Đánh giá Sao cho Quỹ Tương hỗ là gì?

Morningstar là một công ty nghiên cứu đầu tư đã nổi lên trong thế giới quỹ tương hỗ phần lớn do xếp hạng sao của nó. Theo Morningstar, đây là cách đánh giá của họ:

Xếp hạng Morningstar dựa trên sự điều chỉnh của Morningstar Risk Adjusted Return. Morningstar tính xếp hạng cho giai đoạn ba, năm và 10 năm, và sau đó Đánh giá tổng thể Morningstar dựa trên mức bình quân gia quyền của các xếp hạng thời gian có sẵn. Các mục sau đây là cần thiết để tính toán Xếp hạng Morningstar cho các khoản tiền:

Returnstar Risk Adjusted Return% Xếp hạng các quỹ trong một hạng mục cho ba, năm, và 10 năm.

Các bài tập lịch sử cho tất cả các quỹ trong mẫu

Một bảng mô tả mức độ tương đồng giữa bất kỳ hai cặp loại nào, từ không (không cao) đến một (giống)

Trong bản dịch, tỷ lệ Morningstar các quỹ tương hỗ dựa trên hiệu quả hoạt động nhưng thực hiện các điều chỉnh thêm về rủi ro.

Ví dụ, một quỹ tương hỗ đã đạt được trên mức trung bình trong danh mục cho các khoản thu nhập từ 3 đến 5 năm và 10 năm sẽ có thể nhận được xếp hạng 5 sao, đặc biệt nếu quỹ đã đạt được những khoản đó trả về mà không có mức rủi ro cao bất thường.

Vậy ai sẽ không muốn mua các quỹ 5 sao có lợi nhuận cao, liên quan đến thể loại tương ứng, mà không phải chịu rủi ro cao hơn mức trung bình cho loại này?

Để được công bằng, Morningstar không đảm bảo rằng lợi nhuận trong tương lai sẽ giống như hiệu suất trong quá khứ, và cũng không hứa hẹn rằng các quỹ 5 sao sẽ đánh bại 1- Khi các quỹ 5 sao không thực hiện như mong đợi < , 2-, 3- và 4 sao trong tương lai.

Tuy nhiên, Morningstar vẫn tiếp tục đánh giá ngôi sao của mình bằng một tính năng nổi bật của việc sử dụng dịch vụ của họ.

Dưới đây là một số nhận xét về xếp loại sao tôi đã thực hiện trong 20 năm kể từ khi tôi sử dụng Morningstar (vâng, tôi vẫn nghĩ Morningstar là hữu ích):

Các quỹ chỉ số có thể cho là quỹ đầu tư tốt nhất cho tất cả loại nhà đầu tư, từ người mới bắt đầu đến người có kinh nghiệm, đến các chuyên gia. Tuy nhiên, các quỹ chỉ số sẽ không bao giờ nhận được mức xếp hạng 5 sao vì hiệu suất của chúng không vượt quá mức trung bình trong ngắn hạn. Các quỹ như

Vanguard Total Stock Index Index (VTSMX)

• được xếp hạng 4 sao bởi vì lợi nhuận của họ trong giai đoạn 3 và 5 năm có xu hướng di chuyển quanh trung vị.Nhưng sự trở lại 10 năm thường đánh bại phần lớn các bạn cùng lớp. VTSMX được xếp hạng 5 sao trong sách của tôi nhưng nó sẽ không nhận được một phiếu trong chương trình Morningstar's. Một số quỹ tương hỗ có thể có những thành quả vượt trội, đôi khi kéo dài 5 năm hoặc lâu hơn, bởi vì họ có lợi từ hơn một đội ngũ quản lý thông minh và giàu kinh nghiệm - quỹ tương hỗ, chẳng hạn như các quỹ của ngành, có thể có thời điểm tốt từ việc đầu tư vào một số ít các cổ phiếu chiếm ưu thế trong một vài năm. Một quỹ như thế này có thể nhận được một đánh giá 5 sao nhưng sau đó những nhà hoạt động lớn cũng có thể có lỗ hổng lớn và bất ngờ một quỹ 5 sao trở thành quỹ 3 sao. Xếp hạng sao có thể là điểm khởi đầu tốt cho nghiên cứu và phân tích quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, việc hạn chế việc tìm kiếm chỉ là 5 sao không phải là một ý tưởng hay. Tôi sẽ không khuyên bạn nên mua một quỹ từ 1 đến 2 sao nhưng có rất nhiều quỹ từ 3 đến 4 sao đã hoạt động tốt trong thời gian dài. Một lần nữa, quỹ chỉ số là một ví dụ ở đây.
• Tóm lại, xếp loại sao có thể là điểm xuất phát cho nghiên cứu quỹ tương hỗ nhưng nó chỉ nên là một trong nhiều yếu tố để phân tích. Thực tế, miễn là bạn đang đa dạng hóa và chi phí thấp trong danh sách ưu tiên của mình, bạn hoàn toàn có thể bỏ qua đánh giá sao và vẫn tìm được nguồn quỹ tốt nhất cho mình.