Ba loại chung của các quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ thường có thể được xếp vào một trong ba loại chính: vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định hoặc thị trường tiền tệ.

Nhiều nhà đầu tư sẽ đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ bằng cách bao gồm cả một kết hợp của ba.

Quỹ cổ phần

Các quỹ chứng khoán, còn gọi là các quỹ cổ phần (đầu tư vào các giao dịch công khai như các công ty tư nhân), là những biến động nhất của ba, với giá trị đôi khi tăng và giảm mạnh trong một khoảng thời gian ngắn.

Tuy nhiên, cổ phiếu trong lịch sử đã có kết quả tốt hơn trong dài hạn so với các loại đầu tư khác. Đó là vì cổ phiếu được giao dịch với kỳ vọng rằng kết quả trong tương lai của công ty sẽ bao gồm thị phần mở rộng, doanh thu cao hơn và lợi nhuận cao hơn. Tất cả sẽ tăng giá trị cổ đông.

Nhìn chung, các cổ phiếu biến động do đánh giá của các nhà đầu tư về điều kiện kinh tế và tác động của chúng đến các khoản thu nhập doanh nghiệp. Các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội cũng có những rủi ro khác đối với thu nhập như bị phạt hoặc các vụ kiện từ việc gây ô nhiễm cho nền kinh tế hoặc phân biệt đối xử với những nhân viên cụ thể.

Không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau. Một số quỹ thông thường bao gồm:

Quỹ tăng trưởng, có tiềm năng tăng vốn lớn nhưng không thể trả cổ tức thường xuyên.

• Các quỹ thu nhập đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức thường xuyên.
• Quỹ chỉ số, cố gắng phản ánh hiệu suất của một chỉ số thị trường cụ thể, chẳng hạn như chỉ số S & P 500 Composite Stock Index …
• Các quỹ ngành thường chuyên về một ngành công nghiệp cụ thể, chẳng hạn như tài chính, chăm sóc sức khoẻ hoặc quỹ công trái

Quỹ trái phiếu

• Các quỹ trái phiếu, còn được gọi là thu nhập cố định, đầu tư vào doanh nghiệp và chính phủ nợ với mục đích cung cấp thu nhập thông qua việc chi trả cổ tức. Các quỹ trái phiếu thường được bao gồm trong danh mục đầu tư để tăng tổng lợi nhuận của nhà đầu tư bằng cách cung cấp thu nhập ổn định khi các quỹ chứng khoán mất giá trị.

Cũng giống như các quỹ chứng khoán có thể được tổ chức theo ngành, do đó, các quỹ trái phiếu có thể được phân loại. Họ có thể có rủi ro từ mức thấp, như trái phiếu kho bạc Mỹ, trở nên rất rủi ro dưới hình thức trái phiếu có lãi suất cao hoặc trái phiếu nhỏ, có mức xếp hạng tín dụng thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp có mức đầu tư.

Mặc dù thường an toàn hơn các quỹ chứng khoán, các quỹ trái phiếu phải đối mặt với rủi ro của họ, bao gồm:

Khả năng người phát hành trái phiếu, chẳng hạn như công ty hoặc đô thị, có thể không trả được nợ.

Cơ hội lãi suất sẽ tăng lên, làm cho giá trị của trái phiếu giảm

Khả năng một khoản trái phiếu sẽ được trả hết sớm. Khi điều đó xảy ra trong quỹ trái phiếu, cơ hội người quản lý có thể không có khả năng tái đầu tư tiền thu được vào những thứ khác mà trả mức lợi nhuận cao.

• Quỹ thị trường tiền tệ
• Các quỹ thị trường tiền tệ có rủi ro tương đối thấp, so với các quỹ tương hỗ khác và hầu hết các khoản đầu tư khác. Theo luật pháp, họ chỉ được phép đầu tư vào các khoản đầu tư ngắn hạn có chất lượng cao, cụ thể do chính phủ Hoa Kỳ, các công ty của U. và các chính quyền bang và địa phương ban hành.
• Các quỹ thị trường tiền tệ cố gắng giữ "giá trị tài sản ròng" (NAV) - giá trị của một cổ phần trong quỹ - ở mức 1 đô la một cổ phiếu.

Nhưng NAV có thể rơi xuống dưới $ 1 nếu đầu tư của quỹ hoạt động kém.

Về mặt lịch sử, lợi nhuận của các quỹ thị trường tiền tệ đã thấp hơn so với các quỹ trái phiếu hoặc cổ phiếu, khiến họ dễ bị lạm phát tăng lên. Nói cách khác, nếu một quỹ thị trường tiền tệ trả lãi suất 3%, nhưng trong thời kỳ đầu tư lạm phát tăng 4%, giá trị của tiền đầu tư sẽ bị xói mòn bởi 1% đó.

Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính toàn cầu, một trong những mối quan tâm lớn hơn là thiếu hụt tiềm năng trong các quỹ thị trường tiền tệ, nhưng những lo ngại đó đã phần lớn biến mất trong những năm gần đây.

Quỹ quốc tế

Cả hai quỹ cổ phần và trái phiếu cũng có thể chuyên về các công ty nội địa (các công ty Hoa Kỳ cho những người đọc ở Hoa Kỳ) hoặc các quỹ quốc tế.

Có thể tìm thấy một danh sách các quỹ quốc tế tại đây.

Sự đa dạng hóa toàn cầu có thể không quan trọng hơn việc đa dạng hóa giữa vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định và thị trường tiền tệ, đặc biệt là khi giá trị thị trường Mỹ giảm. Các quốc gia khác có thể phục hồi mạnh mẽ hơn nữa, và vì vậy sự cân bằng giữa các quỹ nước ngoài và trong nước có thể là một chiến lược tốt để xem xét.

ETFs (hoặc các quỹ giao dịch) cũng là một phân đoạn ngày càng tăng của các lựa chọn đầu tư cho các nhà đầu tư trung bình - đó là các phiên bản trao đổi của các quỹ và bao gồm tất cả các khu vực trên và nhiều hơn nữa.