Lý do cho việc viết bài cho các cuộc gọi

Viết nhật ký cuộc gọi là một chiến lược lựa chọn phổ biến giữa các nhà đầu tư cá nhân và đã thành công trong việc thu hút được sự chú ý của các nhà quản lý quỹ lẫn các nhà quản lý Quỹ ETF. Một số quỹ thông qua viết cuộc gọi bao phủ là chiến lược đầu tư chính của họ. Tôi sẽ đưa ra một danh sách ngắn các khoản tiền như vậy, nhưng tôi không thể khuyên mọi người nên sử dụng các khoản tiền như vậy (vì họ gần đúng trong việc viết văn bản được bao trả, mà không chấp nhận nó đầy đủ)

-1->

Nếu bạn có thời gian và sẵn lòng tự kiếm tiền của mình (như hàng triệu nhà đầu tư chứng khoán làm), sau đó viết các cuộc gọi được bảo hiểm là điều cần xem xét. Đây không phải là lựa chọn đầu tư tốt nhất cho mọi người.

Khi viết các cuộc gọi được bảo hiểm, lựa chọn cổ phiếu là yếu tố quan trọng nhất để xác định thành công hay thất bại của bạn. Vâng, lựa chọn lựa chọn để viết đóng một vai trò lớn trong hoạt động của bạn, nhưng nếu bạn sở hữu cổ phiếu thường xuyên thực hiện đúng mức, thì bạn không thể mong đợi kiếm được nhiều tiền (nếu có).

Ai sẽ viết các cuộc gọi được bảo hiểm?

Bao gồm tất cả các văn bản bắt đầu với quyền sở hữu cổ phần và do đó, bài viết này được dự định sẽ được đọc bởi các cổ đông. Ý tưởng là đưa ra các ưu và nhược điểm của việc áp dụng văn bản viết tay bảo hiểm (CCW) như là một phần của danh mục đầu tư của bạn.

CCW có thể được sử dụng bởi các nhà đầu tư không có vị trí hiện tại trong cổ phiếu riêng lẻ, nhưng ai sẽ mua cổ phiếu với ý định viết lựa chọn mua và thu phí bảo hiểm.

Tại sao mọi người viết các cuộc gọi được bảo hiểm?

Như với bất kỳ quyết định giao dịch nào khác, bạn phải so sánh những ưu và nhược điểm của chiến lược và sau đó quyết định liệu hồ sơ thưởng có phù hợp với khu thoải mái của bạn và các mục tiêu đầu tư.

Bạn cần phải đạt được những gì?

• Thu nhập . Khi bán một phiếu mua hàng cho mỗi 100 cổ phiếu sở hữu, nhà đầu tư sẽ thu phí tùy chọn. Khoản tiền đó là của bạn để giữ, cho dù điều gì sẽ xảy ra trong tương lai.
• An toàn . Nó có thể không có nhiều tiền mặt (mặc dù đôi khi nó là), nhưng phí bảo hiểm thu được cung cấp cho các cổ đông hạn chế bảo vệ chống lại một mất mát chỉ trong trường hợp giá cổ phiếu sụt giảm. Ví dụ: khi bạn mua cổ phiếu ở mức 50 đô la một cổ phiếu và bán một quyền chọn mua trả phí bảo hiểm là 2 đô la Mỹ cho mỗi cổ phần, nếu giá cổ phiếu giảm, bạn sẽ tốt hơn 2 đô la Mỹ so với cổ đông quyết định không viết các cuộc gọi được bảo hiểm.
  Bạn có thể xem nó từ hai quan điểm tương đương: Cơ sở chi phí được giảm xuống $ 2 mỗi cổ phần. Hoặc giá cả thoả đáng của bạn chuyển từ 50 đô la đến 48 đô la.
• Khả năng kiếm lợi nhuận tăng . Tính năng này thường bị bỏ qua, nhưng nếu bạn sở hữu cổ phiếu ở mức 48 đô la mỗi cổ phiếu, bạn kiếm được lợi nhuận bất kỳ khi nào cổ phiếu trên 48 đô la khi hết hạn.Nếu bạn sở hữu cổ phiếu ở mức 50 đô la mỗi cổ phiếu, bạn kiếm được lợi nhuận bất kỳ lúc nào cổ phiếu trên 50 đô la một cổ phiếu. Do đó, cổ đông với cơ sở chi phí thấp hơn (tức là người viết các cuộc gọi được bảo hiểm) kiếm tiền thường xuyên hơn (bất cứ khi nào giá trên $ 48 nhưng dưới $ 50).

Bạn phải mất gì?

• Thu nhập từ vốn. Khi bạn viết một cuộc gọi được bảo hiểm, lợi nhuận của bạn bị hạn chế. Giá bán tối đa của bạn trở thành giá đấu giá của tùy chọn. Vâng, bạn phải cộng phí bảo hiểm thu vào giá bán đó, nhưng nếu cổ phiếu tăng mạnh, người viết cuộc gọi được bảo hiểm sẽ mất khả năng kiếm lợi nhuận lớn. Tính linh hoạt
• . Miễn là bạn ngắn hạn quyền chọn cuộc gọi (ví dụ: bạn đã bán cuộc gọi nhưng chưa hết hạn hoặc không được bảo hiểm) bạn không thể bán cổ phiếu của mình. Làm như vậy sẽ khiến bạn "ngắn ngủi" tùy chọn cuộc gọi. Người môi giới của bạn sẽ không cho phép (trừ khi bạn là một nhà đầu tư / nhà kinh doanh rất có kinh nghiệm). Do đó, mặc dù đây không phải là vấn đề lớn nhưng bạn phải đề cập đến quyền chọn cuộc gọi vào cùng thời điểm, hoặc trước khi bán cổ phiếu. Cổ tức.
• Chủ sở hữu cuộc gọi có quyền quyền thực hiện tùy chọn cuộc gọi bất kỳ lúc nào trước khi nó hết hạn. Anh ta trả giá cho mỗi cổ phần và lấy cổ phần của bạn. Nếu chủ sở hữu quyền chọn đó chọn "tập thể dục để chia cổ tức" và nếu điều đó xảy ra trước ngày chia sẻ lợi tức thì bạn và bán cổ phần của mình. Trong trường hợp đó, bạn không sở hữu cổ phiếu vào ngày chốt quyền và không có quyền nhận cổ tức. Đó không phải lúc nào cũng là một điều xấu, nhưng điều quan trọng là phải nhận thức được khả năng. Takeaway

CCW là một chiến thuật tốt cho một nhà đầu tư đủ sức làm chủ động cổ phần, nhưng người đó không lạc quan đến mức ông / bà ấy dự đoán mức tăng giá rất lớn. Trên thực tế, toàn bộ ý tưởng đằng sau CCW là một sự đánh đổi đơn giản:

Người mua cuộc gọi trả phí cho

khả năng có thu nhập 100% giá cổ phiếu tăng cao hơn giá đình công. Người bán cuộc gọi được bảo hiểm (người viết) giữ phí bảo hiểm. Đổi lại, tất cả các lợi ích vốn vượt quá giá đình công đều bị hy sinh. Hợp đồng này kết thúc khi hợp đồng hết hạn.

Đó là thỏa thuận. Nó là một "yêu nó hoặc ghét nó" đề xuất.

Bạn quan tâm đến chiến lược này? Dưới đây là một ví dụ về cách

viết kế hoạch thương mại khi viết các cuộc gọi được bảo hiểm .