Video: 11 MIND-BLOWING OPTICAL ILLUSIONS 2024
Khi chúng ta tham gia vào một sự lựa chọn thương mại, phần lớn thời gian giao dịch là đơn giản, và ngay cả những thương gia mới làm quen với kết quả thương mại; tôi. e. , chỉ có bao nhiêu tiền đã được kiếm được hoặc bị mất. Một ví dụ rõ ràng xảy ra khi mua hoặc bán một lựa chọn . Thật dễ dàng xác định khi thương mại đã thực hiện / mất tiền.
Tuy nhiên, có những tình huống mà một thương nhân có thể tin rằng mình đã mất tiền, khi trên thực tế, thương nhân nên hiểu rằng thương mại đã mang lại lợi nhuận.
Tất cả những gì cần thiết để nắm bắt hoàn toàn quy trình là một cách suy nghĩ hợp lý. Một số ví dụ sau:
1) Viết các cuộc gọi được bảo hiểm .
Giả sử bạn mua cổ phiếu ở mức 38 đô la một cổ phiếu và viết một lựa chọn cuộc gọi 2 tháng với giá đình công là $ 40, thu phí $ 1. Nếu thời gian trôi qua, sự hết hạn sẽ đến và giá cổ phiếu sẽ ở mức 44 USD / cổ phiếu, chủ sở hữu của quyền chọn cuộc gọi sẽ chọn thực hiện quyền của mình để mua cổ phiếu của bạn với giá 40 USD / cổ phiếu và bạn sẽ được. Thông báo đó thông báo cho bạn biết rằng bạn đã bán cổ phần của mình với giá $ 40, theo các điều kiện của hợp đồng tùy chọn .
Các nhà kinh doanh tùy chọn không tinh vi có thể cảm thấy rằng mình bị mất tiền vì thương mại có thể đã được bán với giá $ 44 mỗi cổ phần, và anh ta thu thập (tính phí bảo hiểm tùy chọn) chỉ 41 đô la Mỹ cho mỗi chia sẻ. Đây là cách nghĩ (suy nghĩ) cần tránh nếu bạn có bất kỳ hy vọng trở thành một nhà kinh doanh thành công lâu dài.
Chắc chắn thu được lợi nhuận tối đa có thể từ mỗi giao dịch (hoặc thậm chí từ một giao dịch), nhưng tôi khuyên bạn không phân tích kết quả thương mại của bạn theo những gì bạn "willa, coulda, hay shoulda" đã làm xong.Bạn không phải mua cổ phiếu này, nhưng bạn đã làm, và nó đã trở thành một quyết định tốt. Bạn đã không phải viết các tùy chọn cuộc gọi, nhưng bạn đã làm, và nó đóng góp thêm $ 100 vào tổng lợi nhuận của bạn. Làm thế nào mà có thể dẫn đến "mất tiền?"
Hãy nhớ một điều về các tùy chọn bán
: Người bán quyền chọn không cạnh tranh với người mua lựa chọn. Đây không phải là trường hợp ai thắng và người kia thua. Người mua và người bán từng có lý do riêng để làm thương mại, và mỗi người có thể giành chiến thắng bằng cách sử dụng tùy chọn để đạt được một mục tiêu đầu tư cụ thể.Trong ví dụ này, bạn đã "thắng" bằng cách thu phí bảo hiểm và có thể bán cổ phiếu theo giá mục tiêu ban đầu của bạn (giá đình công). Hãy nhớ rằng, nếu bạn KHÔNG muốn bán chứng khoán, thì đừng viết các cuộc gọi được bảo hiểm.
Khi giao dịch, nếu bạn có khả năng đưa ra quyết định tốt - vào thời điểm đưa ra quyết định thương mại - bạn sẽ là người chiến thắng. Nếu bạn hối tiếc về quyết định và tiếp tục tự mình kiếm được ít hơn tổng số tiền tối đa có thể, bạn sẽ dành quá nhiều thời gian để cảm thấy hối tiếc cho chính mình, và không đủ thời gian để chúc mừng cho thương hiệu khác. 2)
Bán các phương án mua bán khỏa thân - và bán hàng trải
. LƯU Ý: Các nguyên tắc giống nhau áp dụng khi bán các cuộc gọi thường, nhưng đặt là sự lựa chọn ưa thích giữa các thương nhân. Một lý do là vì hầu hết các nhà môi giới cấm bán các tùy chọn cuộc gọi thường Một trong những chiến lược lựa chọn bảo thủ cho các nhà đầu tư là việc bán các tùy chọn bán không thường xuyên. Nó có xu hướng hoạt động tốt bởi vì một trong hai kết quả có thể chấp nhận được đối với nhà kinh doanh: a) Tùy chọn hết hạn vô giá trị và thương nhân kiếm được lợi nhuận bằng phí bảo hiểm thu được khi viết tùy chọn; hoặc b) Giá cổ phiếu giảm, nhà giao dịch được gán một thông báo tập thể dục và mua cổ phiếu ở mức giá đình công, trừ đi phí bảo hiểm tùy chọn. Bởi vì một nhà đầu tư sẵn sàng sở hữu cổ phần khi giá cả là đúng, đây là một chiến lược phong nha cho các nhà đầu tư.
Thương nhân có xu hướng không muốn sở hữu cổ phần, và mục đích của họ khi tham gia vào thương mại là kiếm được lợi nhuận ngắn hạn.
Và mục tiêu đó phải được ghi nhớ mọi lúc. Điều đó có vẻ trễ, nhưng các nhà kinh doanh bất cẩn đưa ra nhiều quyết định tồi.
Chẳng hạn, bạn quyết định bán một điểm giao dịch OTM SPX 10 điểm và thu thập $ 1. 25. Vị trí này sẽ hết hạn trong bốn tuần và đây là lần bán hàng đầu tiên của bạn.
Thời gian trôi qua, thị trường không có ngày giảm giá lớn và sự lây lan có thể được bảo hiểm (nghĩa là bạn có thể mua để đóng) bằng cách thanh toán $ 0. 10. Các lựa chọn vẫn còn khá nhiều OTM cho
khu thoải mái của bạn
, và dường như không phải là sự khẩn cấp rõ ràng để "lãng phí" 10 đô la, cộng với hoa hồng, để thoát khỏi thương mại. Tuy nhiên, bất chấp sự thiếu kinh nghiệm của bạn khi là một nhà kinh doanh, bạn đã đọc về kinh nghiệm buồn của các thương nhân khác đã chọn không bao giờ lãng phí tiền bạc bằng cách bao gồm các vị trí "an toàn" này. Dựa trên việc đọc của bạn, bạn quyết định tiếp tục và khóa lợi nhuận ($ 1,15, ít tiền hoa hồng) ngay bây giờ, thay vì giữ cho một tuần khác và hy vọng rằng các tùy chọn hết hạn vô giá trị. Mặc dù tôi không khuyên bạn nên thực hành nhìn lại những gì đã xảy ra với một khoản đầu tư - một khi bạn đã chọn để thoát - đó là bản chất con người để làm như vậy. Chắc chắn, một tuần sau đó, thị trường giảm xuống một lượng nhỏ, và các lựa chọn đã là một phần của sự lây lan của bạn đã hết hạn vô giá trị.
Thật đáng khâm phục khi tin rằng bạn đã mất $ 10 (cộng với tiền hoa hồng) cho mỗi lần lây lan. Một cách hiệu quả và bổ ích hơn rất nhiều để suy nghĩ về những gì đã xảy ra là:
Bạn đã mua bảo hiểm rẻ tiền cho phép bạn bảo vệ lợi nhuận của mình và chắc chắn rằng vị trí đó không bị mất mát.
Bạn kiếm được lợi nhuận tốt trong ba tuần - trung bình là 38 đô la mỗi tuần trong ba tuần đó. Thoát khỏi một tuần đầu chi phí chỉ có $ 10 cho một tuần an toàn. Nói chung, đây là cách thông minh để thương nhân quản lý rủi ro vị trí
- 999.
- Xin đừng nghĩ đến 10 đô như tiền bỏ ra hoặc tiền mà bạn bỏ đi. 10 đô la đó đã làm tốt rất nhiều cho sự thành công lâu dài của bạn. Cảnh báo: Sau khi bạn hoàn thành một số nghề nghiệp tương tự như ví dụ này; sau khi bạn thoát khỏi vị trí với giá thấp trong khi vẫn còn vài ngày trước khi hết hạn; và đặc biệt là sau khi nó quay ra rằng các tùy chọn đã hết hạn vô giá trị nếu bạn không được bảo hiểm; Tôi hứa rằng sẽ rất cám dỗ để ngăn chặn "lãng phí" hoặc "mất" tiền không có lý do. Nó sẽ có xu hướng giữ các vị trí tất cả các cách thông qua hết hạn. Tất cả những gì tôi có thể làm là cảnh báo bạn rằng thị trường chứng khoán thực hiện những điều bất ngờ vào những thời điểm bất ngờ. Tất cả phải mất là một báo cáo thu nhập khủng khiếp từ một công ty quan trọng (nghĩ GOOG, AAPL); hoặc một kết quả bầu cử (nghĩ
- Brexit
), hoặc một cuộc tấn công khủng bố lớn hoặc ám sát. Trong thế giới này, tôi khuyên bạn không nên có cơ hội như vậy.
3) Mua bảo vệ ra .
Hãy nói rằng bạn sở hữu 300 cổ phiếu của một cổ phiếu có giá gần 200 đô la mỗi cổ phần và bạn thích triển vọng cho công ty. Tuy nhiên, bạn sợ rằng có một cơ hội tốt để giá cổ phiếu có thể không ổn định trong một khoảng thời gian ngắn. Thay vì bán cổ phần (bạn không muốn làm vì lý do thuế thu nhập), bạn quyết định mua một lựa chọn mua 2 tháng với giá đình công là 190 đô la. Điều đó đưa chi phí 8 USD / cổ phiếu. Bạn thừa nhận rằng $ 8 là rất nhiều tiền (4% giá cổ phiếu), nhưng bạn muốn bảo vệ. Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu hai tháng tiếp theo trôi qua một cách lặng lẽ và bất chấp những lo ngại của bạn về cái tồi tệ nhất, giá cổ phiếu của bạn sẽ tăng lên đến $ 206, vì giá trị của nó hết hạn vô giá trị. Có hai phương pháp cơ bản mà bạn có thể nhìn vào những gì đã xảy ra.
Đầu tiên là ghi lại sự thật trong báo cáo thương mại cuối cùng của bạn. Và sự thật là những lo sợ của bạn đã bị thổi phồng và, khi nhìn lại, hóa ra việc sở hữu bảo hiểm là một chi phí không cần thiết. Tuy nhiên, điều cực kỳ quan trọng để ngăn không cho bạn tin rằng bạn đã phạm sai lầm và bạn mất tiền mà không phải mất.
Cách thứ hai nhìn vào kinh nghiệm này là nhận ra rằng bạn không phải là một nhà tiên đoán lý tưởng và bạn không phải lúc nào cũng biết được giá cổ phiếu sẽ di chuyển theo hướng nào. Bạn đã đưa ra một quyết định âm thanh liên quan đến sự cần thiết để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn chống lại một mất mát lớn. Là một nhà kinh doanh thành công, bạn sẽ phải đối mặt với những tình huống tương tự. Bạn không thể mong đợi được chính xác mỗi lần và bạn sẽ phải chịu chi phí đầu tư mà - nhìn lại - không cần thiết. Nhưng, họ là cần thiết (cho bạn và khu vực thoải mái của bạn) và bạn đã không lãng phí tiền bạc.
Một lời nhắc nhở: Sự mất mát không phải là một sai lầm. Một sai lầm là tránh một cái gì đó mà bạn tin là cần thiết để bảo vệ giá trị danh mục đầu tư của bạn.Nếu bạn có thể nhớ được thực tế đó, bạn có thể chấp nhận một cách duyên dáng rằng một số quyết định sẽ kiếm được tiền và những người khác sẽ không. Nếu mỗi quyết định của bạn dựa trên lập luận hợp lý thì tương lai kinh doanh của bạn sẽ khá tích cực.
Mặc dù không thể phân loại thương mại này thành một loại có lợi nhuận (và đó là cơ sở của bài viết này), bạn đã lấy một con đường khác và viết một cuộc gọi được bảo hiểm - với giá đình công là 190 đô la, bạn đã có thể kiếm được một số tiền thay vì phải chịu lỗ thương mại. Tất nhiên, nhược điểm để đưa ra quyết định đó là bạn sẽ không có được bảo vệ như nhiều chống lại một sự điều chỉnh thị trường chứng khoán. Và bởi vì sự bảo vệ là điều bạn muốn, không cảm thấy tồi tệ về cách thức hoạt động của thương mại này ra sao.
Tôi chúc bạn kinh doanh tốt, có những quyết định tốt.
Call Option: Định nghĩa, loại, thuận, chống
Một lựa chọn gọi cho chủ sở hữu lựa chọn để mua một cổ phiếu ở một mức giá nhất định. Dưới đây là các loại, các ưu và khuyết điểm.
Có thể sử dụng Option OTM?
Các giải pháp tiền mặt gần như luôn luôn hết hạn khi hết hạn. Nhưng có những trường hợp chủ sở hữu quyền chọn lựa nên lựa chọn.
Thực hiện một Option
Nếu bạn có kế hoạch lựa chọn thương mại, nó là bắt buộc phải có một ý tưởng cơ bản về cách tiến trình hoạt động. Là chủ sở hữu, hiệu quả hơn là bán và không sử dụng nó.