Loại quỹ tương hỗ - danh mục đầu tư

Loại quỹ tương hỗ được tổ chức thành các loại theo loại tài sản (cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt) và sau đó được phân loại theo phong cách, mục tiêu hoặc chiến lược. Học cách phân loại quỹ hỗ tương giúp nhà đầu tư tìm hiểu cách lựa chọn quỹ tốt nhất cho mục đích phân bổ và đa dạng hóa tài sản. Ví dụ, có các quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ tương hỗ trái phiếu và quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ. Các quỹ cổ phiếu và trái phiếu, dưới dạng các loại quỹ chính, có hàng chục phân loại nhỏ mô tả thêm phong cách đầu tư của quỹ.

Các quỹ cổ phần lần đầu tiên được phân loại theo kiểu theo giá trị vốn hóa trung bình (kích thước của một doanh nghiệp hoặc công ty bằng với giá cổ phiếu so với số cổ phiếu đang lưu hành): 1 ->

Các quỹ cổ phần lớn

đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty có vốn hóa thị trường lớn (hơn 11 tỷ USD, theo Morningstar). Các công ty này lớn đến mức bạn có thể nghe nói về họ hoặc thậm chí bạn có thể mua hàng hoá hoặc dịch vụ từ họ một cách thường xuyên. Một số cổ phiếu lớn bao gồm Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Ngân hàng Mỹ, Apple và Microsoft. Morningstar cũng có một tập đoàn có vốn hóa thị trường, được gọi là "Giant", đại diện cho quỹ tương hỗ đầu tư vào các tập đoàn có giá trị vốn hóa trung bình cao hơn 47 tỷ USD.

• Quỹ đầu tư chứng khoán cổ phần đầu tư vào các cổ phiếu của các tập đoàn có vốn hóa trung bình (khoảng 2,5 tỷ USD và 11 tỷ USD, theo Morningstar). Nhiều tên của các công ty bạn có thể nhận ra, chẳng hạn như Harley Davidson và Netflix, nhưng những người khác mà bạn có thể không biết, chẳng hạn như SanDisk Corporation hoặc Life Technologies Corp.
• Theo Morningstar, quỹ đầu tư nhỏ có vốn đầu tư nhỏ hơn 999 sẽ đầu tư vào cổ phiếu của các tập đoàn có quy mô vốn nhỏ (từ 750 triệu USD đến 2 tỷ USD). Trong khi một công ty trị giá hàng tỷ đô la có vẻ lớn với bạn, nó tương đối nhỏ so với Wal-Mart và Exxons trên thế giới. Morningstar cũng có một tập đoàn có vốn hóa thị trường gọi là "Micro-cap" đại diện cho quỹ tương hỗ đầu tư vào các tập đoàn với mức vốn hóa thị trường bình quân ít hơn 750 triệu USD. Các quỹ cổ phần được phân loại tiếp theo theo mục tiêu của họ, chủ yếu sẽ được chia thành mục tiêu tăng trưởng, giá trị hoặc pha trộn:

Quỹ đầu tư tăng trưởng

• đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng, vốn cổ phần các công ty dự kiến ​​sẽ tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn mức trung bình của thị trường. Quỹ đầu tư giá trị

đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị, là cổ phiếu của các công ty mà một nhà đầu tư hoặc nhà quản lý quỹ tương hỗ tin rằng bán với giá thấp hơn giá thị trường. Các quỹ đầu tư giá trị thường được gọi là Quỹ Dividend Mutual Funds vì các cổ phiếu giá trị thường trả cổ tức cho các nhà đầu tư, trong khi cổ phiếu tăng trưởng điển hình không trả cổ tức cho nhà đầu tư vì công ty tái đầu tư cổ tức để tiếp tục phát triển công ty.

Blend Stock Funds

• đầu tư vào sự pha trộn giữa tăng trưởng và giá trị cổ phiếu. Bây giờ bạn đã học được những điều căn bản về phân loại quỹ đầu tư chứng khoán, bạn sẽ hiểu ý nghĩa của nó, ví dụ như nếu bạn thấy một quỹ hưu bổng cụ thể được phân loại là Quỹ có giá trị vốn hóa giữa các cổ phiếu. Đây là một quỹ đầu tư vào một nhóm cổ phiếu đại diện cho các tập đoàn có vốn hóa trung bình với một mục tiêu giá trị.
• Quỹ chứng khoán cũng có thể được phân loại là Cổ phiếu Quốc tế hoặc Ngoại tệ, vào khu vực địa lý, chẳng hạn như Châu Âu hoặc Thái Bình Dương, hoặc vào các lĩnh vực chuyên môn, thường được gọi là quỹ ngành, như Y tế, Bất động sản, Công nghệ, Năng lượng, Staples, Utilities và vân vân. Quỹ đầu tư trái phiếu loại
• Các loại quỹ trái phiếu và cách thức phân loại chúng có thể được hiểu rõ nhất bằng cách xem xét cơ bản về trái phiếu. Trái phiếu là những IOU do các thực thể, chẳng hạn như Chính phủ Hoa Kỳ hoặc các công ty, và các quỹ đầu tư trái phiếu chủ yếu được phân loại bởi các đơn vị muốn vay tiền bằng cách phát hành trái phiếu: Quỹ Trái phiếu Chính phủ

đầu tư vào các loại hình Hoa Kỳ Trái phiếu kho bạc.

Quỹ trái phiếu đô thị

đầu tư vào các loại trái phiếu đô thị. Người phát hành trái phiếu - đô thị - thường là một tiểu bang ở Hoa Kỳ (chẳng hạn như trái phiếu của thành phố California).

Quỹ trái phiếu doanh nghiệp

• đầu tư vào các loại trái phiếu do các tập đoàn phát hành. Quỹ trái phiếu cũng được phân loại theo thời gian trung bình (tương tự, nhưng không phải lúc nào cũng giống như, trưởng thành) của trái phiếu nắm giữ trong quỹ tương hỗ:
• Quỹ trái phiếu dài hạn chủ yếu sẽ mua trái phiếu với một khoảng thời gian lớn hơn 10 năm.
• Các quỹ trái phiếu kỳ hạn chủ yếu sẽ mua trái phiếu với khoảng thời gian từ 3,5 đến 6 năm.

Quỹ trái phiếu ngắn hạn

• chủ yếu sẽ mua trái phiếu với khoảng thời gian từ một đến ba năm. 5 năm. Các quỹ trái phiếu ngắn hạn cực kỳ
• chủ yếu sẽ mua trái phiếu có thời hạn dưới một năm. Các quỹ tương hỗ trái phiếu có thể được phân biệt hơn nữa bởi chất lượng tín dụng của các trái phiếu cơ bản được giữ trong quỹ trái phiếu cụ thể. Ví dụ, Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ nằm trong số các khoản tín dụng cao nhất (rủi ro thấp đối với người nắm giữ trái phiếu) và "Trái phiếu Miền" là một trong số ít chất lượng tín dụng (rủi ro tương đối cao hơn đối với người nắm giữ trái phiếu) và thường được gọi là trái phiếu có thu nhập cao.