Monte Carlo Mô phỏng

Định nghĩa: Một mô phỏng Monte Carlo (còn được gọi là phân tích Monte Carlo) là một kỹ thuật vi tính phức tạp áp dụng lý thuyết xác suất để phân tích tài chính. Nó tìm cách đo lường các tác động có thể xảy ra của các sự kiện ngẫu nhiên hoặc ngẫu nhiên trên, chẳng hạn như lợi tức đầu tư và kết quả kinh doanh. Tên này có nguồn gốc từ sòng bạc nổi tiếng ở Monte Carlo ở Monaco, và gợi lên những trò chơi liên quan đến những con xúc xắc, bánh xe roulette hoặc những lá bài.

Trong thực tế, phần lớn lý thuyết xác suất hiện đại có nguồn gốc từ những nỗ lực để định lượng tỷ lệ cược trong những trò chơi như vậy.

Ứng dụng:

Thông thường, các nhà phân tích chứng khoán, các nhà phân tích dự án và các bộ phận ngân sách của công ty chỉ trích một vài ví dụ phát triển hoặc chỉ xem xét một trường hợp cơ bản. Bằng cách áp dụng phân tích Monte Carlo, họ có thể tạo ra các mô hình tiên đoán cung cấp thêm thông tin, dưới dạng các kết quả có thể xảy ra. Các chuyên gia về hưu trí và kế hoạch nghỉ hưu cao cấp là những chuyên gia tài chính sử dụng phương pháp này. Nó cũng có giá trị rõ ràng cho các nhà quản lý rủi ro để sử dụng trong định lượng rủi ro kinh doanh. Phương pháp:

Phổ biến nhất được phát triển bởi các khoa học quản lý và quants, ở trung tâm của mô phỏng Monte Carlo là việc sử dụng một máy tính số ngẫu nhiên máy tính tạo ra để thay đổi các yếu tố đầu vào trong một mô hình tài chính. Mỗi biến trong mô hình được gán một phạm vi kết quả, dựa trên phân tích dữ liệu trước.

Sau đó, mỗi lần chạy mô hình, máy tính ngẫu nhiên sẽ gán giá trị cho các biến đó, trong phạm vi được chỉ định. Mô hình này được chạy điển hình cho hàng ngàn lần lặp với các biến đầu vào được tạo ngẫu nhiên mới mỗi lần. Các kết quả trên tất cả các mô phỏng này được lập bảng và tóm tắt thành một phân bố xác suất. Các mô hình Monte Carlo điển hình tạo ra một loạt các kết quả xấp xỉ một phân bố bình thường (phổ biến gọi là hình chuông hình chữ nhật) đường cong), với xác suất gắn liền với mỗi dải. Ví dụ, sử dụng một mô hình được xây dựng để dự báo lợi nhuận cho một công ty trong năm tới, một mô phỏng Monte Carlo có thể tạo ra các kết quả như sau:

Kết quả trung bình hoặc có nhiều khả năng: 15 triệu USD lợi nhuận

66% xác suất lợi nhuận từ $ 13 triệu đến $ 17 triệu

95% xác suất lợi nhuận từ $ 11 triệu đến $ 19 triệu 99% xác suất lợi nhuận giữa $ 9 triệu và $ 21 triệu

• Chú ý:
• Kết quả phân tích Monte Carlo mô phỏng sẽ được hình thành bởi các giả định được sử dụng trong việc thiết kế nó. Như trong bất kỳ mô hình tài chính nào, tính chính xác của các giả định là then chốt. Đặc biệt, với mô phỏng Monte Carlo, phạm vi của các giá trị có thể được gán cho mỗi biến tạo thành một tập hợp các giả định quan trọng mà toàn bộ cam kết của nó đang tồn tại cùng với phương pháp chuyển đổi các số ngẫu nhiên được tạo ra bởi máy tính thành các giá trị trong các phạm vi này.