ĐốI với Kế toán Thị trường: Định nghĩa, Cách hoạt động

Định nghĩa: Đánh dấu thị trường là khi một công ty cập nhật giá trị của một tài sản lên mức thị trường hiện tại của nó. Vì lý do đó, nó còn được gọi là kế toán giá trị hợp lý hay kế toán giá trị thị trường. Phương pháp thay thế được gọi là kế toán chi phí. Nó giữ giá trị của tài sản trên các sách ở mức ban đầu.

Cách hoạt động

Vào cuối mỗi năm tài chính, doanh nghiệp phải ước tính giá trị của tài sản là bao nhiêu.

Thật dễ dàng nếu thương nhân mua và bán loại tài sản đó thường. Một ví dụ điển hình là lưu ý Kho bạc 10 năm. Kế toán chỉ thu hồi lại tài sản theo tỷ lệ lưu hành trên thị trường.

Đánh dấu vào thị trường là khó hơn đối với một tài sản không phải là chất lỏng. Bộ điều khiển có thể chọn từ hai phương pháp khác. Phương pháp đầu tiên được gọi là phương pháp rủi ro mặc định. Nó kết hợp xác suất rằng tài sản không phải là giá trị của nó trên sổ sách. Ví dụ, luôn có một cơ hội mà một người đi vay sẽ không trả lại tiền vay. Nếu người vay chỉ trả lại một nửa số tiền phải trả, kế toán sẽ giảm 50% giá trị trái phiếu.

Phương pháp thứ hai gọi là rủi ro lãi suất. Nó kết hợp giá trị của tài sản so với các tài sản tương tự. Ví dụ, nói rằng tài sản là một trái phiếu. Nếu lãi suất tăng, thì trái phiếu phải được đánh dấu. Đó là bởi vì những người mua tiềm năng sẽ trả ít hơn cho một trái phiếu mang lại lợi tức thấp hơn. (Nguồn: "Tạo cảm giác về thị trường," Ngân hàng Dự trữ Liên bang St.

Louis, tháng 1 năm 1994).

Nguyên nhân của cuộc Đại suy thoái?

Đánh dấu vào kế toán thị trường là luật đất đai cho đến năm 1938. Tổng thống Roosevelt đã lấy lời khuyên của Cục Dự trữ Liên bang và bãi bỏ nó. FED ghi nhận rằng nhãn hiệu trên thị trường đã chịu trách nhiệm cho nhiều thất bại của ngân hàng. Nhiều ngân hàng bị buộc phải ngừng hoạt động sau khi mất giá tài sản của họ trong thời kỳ Đại suy thoái.

Có thể phòng ngừa khủng hoảng tiền tệ và tiết kiệm

Trong những năm 1970 và 1980, nhiều ngân hàng đã sử dụng kế toán lịch sử. Họ liệt kê giá gốc của bất động sản họ mua. Họ cập nhật giá này khi họ bán tài sản. Các công ty làm như vậy có thể bán một tài sản đã tăng giá mạnh nếu họ cần thêm tiền mặt.

Kế toán lịch sử đã giúp gây ra Khủng hoảng Tiết kiệm và Cho vay. Khi giá dầu giảm vào năm 1986, tài sản của Texas tiết kiệm và cho vay cũng giảm. Nhưng các ngân hàng giữ giá trị trên sổ sách của họ ở mức giá ban đầu. Điều đó làm cho các ngân hàng có hình dạng tài chính tốt hơn họ. Các ngân hàng giấu tình trạng xấu đi của tài sản suy giảm của họ.

Vai trò trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008

Đánh dấu vào kế toán thị trường có thể đã làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.Thứ nhất, các ngân hàng tăng giá trị của chứng khoán thế chấp do chi phí nhà ở tăng vọt. Sau đó họ tranh giành để tăng số lượng khoản vay để duy trì sự cân bằng giữa tài sản và nợ. Đó chỉ là một trong những lý do các ngân hàng cho vay thế chấp dưới chuẩn. Vì những lý do khác, xem Làm thế nào dẫn xuất Derivatives gây ra khủng hoảng thế chấp

Vấn đề thứ hai xảy ra khi giá tài sản bắt đầu giảm. Đánh dấu vào kế toán thị trường buộc các ngân hàng phải ghi lại giá trị chứng khoán dưới chuẩn của mình. Các ngân hàng cho vay ít hơn để đảm bảo nợ của họ không lớn hơn tài sản của họ. Vì lý do này, nhiều nhãn hiệu đổ lỗi cho thị trường tính đến sự phấn khởi ngày càng tăng trong thời gian bong bóng thị trường. Họ cũng chỉ ra nó đẩy nhanh sự suy giảm của nền kinh tế. Trong năm 2009, Hội đồng Tiêu chuẩn Chuẩn mực Tài chính Hoa Kỳ (FASB) giảm nhãn hiệu sang quy tắc kế toán thị trường . Sự đình chỉ này cho phép các ngân hàng giữ giá trị của MBS trong sổ sách của họ. Trong thực tế, giá trị đã giảm mạnh.

Nếu các ngân hàng bị buộc phải đánh dấu giá trị của họ, nó sẽ gây ra các điều khoản mặc định của hợp đồng phái sinh.

Các hợp đồng yêu cầu bảo hiểm từ bảo hiểm hoán đổi thẻ tín dụng mặc định khi giá trị MBS đạt đến một mức nhất định. Điều đó có thể đã xóa sạch tất cả các tổ chức ngân hàng lớn nhất trên thế giới. (Nguồn: Ron Hera, "Quên về nhà ở, Nguyên nhân thực sự của khủng hoảng là các khoản cho vay phái sinh OTC," Business Insider, ngày 11 tháng 5 năm 2010)

Làm thế nào có ảnh hưởng đến bạn

Đánh dấu vào kỷ luật thị trường có thể giúp bạn quản lý tài chính cá nhân. Bạn nên xem lại danh mục hưu trí mỗi tháng để ghi lại giá trị hiện tại.

Một hoặc hai lần một năm bạn nên gặp cố vấn tài chính để cân bằng lại số cổ phần của bạn. Đảm bảo rằng chúng phù hợp với phân bổ nội dung mong muốn của bạn. Đó là cần thiết để duy trì lợi ích của một danh mục đầu tư đa dạng.