Kiếm tiền bằng cách sử dụng chiến lược đầu tư tăng trưởng cổ phần

Có thể bạn đã từng nghe về chiến lược đầu tư cổ tức - mua cổ phần của các công ty trả cổ tức tốt, có phẩm chất và ngồi lại để nhận séc qua bưu điện hoặc thông qua khoản tiền gửi trực tiếp vào tài khoản môi giới của bạn khi bạn sống tắt thu nhập thụ động của bạn. Bạn có biết có một bộ phận đặc biệt của các nhà đầu tư cổ tức, những người thực hiện cái gì đó gọi là chiến lược đầu tư cổ tức tăng trưởng ? Đó là một bước ngoặt độc đáo đối với tuổi già muốn được nhận vào cuối một dòng tiền mà có thể cung cấp rất nhiều của cải cho gia đình của bạn nếu được hiểu đúng, làm chủ và thực hiện.

Mặc dù nó khác với các học viên, nhưng quan điểm của phương pháp tiếp cận tăng trưởng cổ tức có xu hướng liên quan đến một số sự kết hợp như sau:

• Xây dựng một tập hợp các công ty lớn tăng cổ tức với tỷ lệ bằng hoặc vượt quá lạm phát một cách đáng kể hàng năm.
• Giữ các vị trí trong một thời gian dài, thường là hàng chục năm, để tận dụng các khoản thuế thu nhập hoãn lại vì nó cho phép nhiều vốn hơn làm việc cho bạn, nghĩa là nhiều khoản lợi tức được bơm ra cho gia đình bạn.
• Đa dạng hóa trong các ngành công nghiệp và ngành khác nhau để dòng vốn cổ phần của bạn không quá phụ thuộc vào một khu vực duy nhất của nền kinh tế như dầu lửa, ngân hàng, hoặc khai khoáng.
• Đảm bảo tăng trưởng cổ tức đang được tài trợ bởi mức lợi nhuận thực tế cao hơn, chứ không phải là nợ nần gia tăng.
• Sở hữu một bộ sưu tập cổ phiếu từ các quốc gia khác nhau để bạn thu thập cổ tức bằng nhiều loại tiền tệ để giảm sự phụ thuộc vào một chính phủ duy nhất.

Nếu bạn cần hình ảnh thị trường cổ phiếu tăng trưởng tốt, hãy nhìn vào Nestle của Thụy Sĩ, công ty này đã tăng cổ tức bằng tiền mặt từ 0.10 CHF / cổ phiếu lên 2.30 CHF mỗi cổ phiếu (tính đến tháng 10 năm 2017) trong vài thập kỷ qua. Một nhà đầu tư không bao giờ mua thêm một cổ phiếu nào ngoài việc mua lần đầu tiên đã có những khoản tiền ngày càng tăng lên từ anh ta chia sẻ cà phê, trà, sô cô la, pizza đông lạnh, kem, sữa bột, ngũ cốc, lấp lánh nước, và thức ăn cho mèo được bán ở hầu hết các quốc gia trên Trái Đất.

Đó là một cảnh đẹp để nhìn thấy. Đó là một trong những lý do khiến tôi gần như luôn luôn là người mua ròng của Nestlé và mong đợi đầy đủ, những tình huống không lường trước, rằng chồng tôi và tôi sẽ một ngày nào đó để lại những cổ phần đó cho con cái chúng ta trong một quỹ ủy thác ngăn cấm bán hàng của họ.

Hãy dành một vài phút để thảo luận về một số khía cạnh thú vị mà các nhà đầu tư tăng trưởng sử dụng.

Sẽ có một dòng tiền lớn nhất từ ​​cổ phiếu

Hãy tưởng tượng bạn có một sự lựa chọn giữa mua hai cổ phiếu khác nhau.Bạn thích danh mục đầu tư của bạn hơn?

Cổ phiếu A có tỷ suất cổ tức là 3.00%. Hội đồng quản trị đã làm tăng tỷ lệ cổ tức lên 5% / năm và tỷ lệ trả cổ tức hiện tại là 60%.

• Cổ phiếu B có tỷ lệ cổ tức là 0,50%. Công ty đang phát triển nhanh chóng đến mức 20% + nhảy vọt trong EPS pha loãng đã không phải là hiếm trong năm năm qua. Cổ tức gần như luôn luôn tăng theo. Cổ phiếu hiện đang có tỷ lệ chi trả cổ tức là 10%.
• Nếu bạn theo đuổi chiến lược đầu tư tăng trưởng cổ tức, có lẽ bạn sẽ lựa chọn cổ phiếu B, tất cả những cổ phiếu khác. Có vẻ ngược trực quan nhưng bạn sẽ kết thúc bằng việc kiểm tra tổng số cổ phiếu lớn hơn bằng cách sở hữu nó hơn bạn sẽ Cổ phiếu A, với điều kiện tăng trưởng có thể được duy trì trong khoảng thời gian đủ dài.

Khi lợi nhuận leo thang, và cổ tức tăng cùng với lợi nhuận, lợi tức đầu tư của bạn bắt đầu vượt qua công ty đang phát triển chậm hơn. Sẽ có một điểm mà tại đó kinh doanh cốt lõi đạt được tiềm năng đầy đủ của nó và phần lớn thặng dư tạo ra mỗi năm không thể được tái đầu tư một cách thông minh. Khi thời điểm đó đến, một quản lý thân thiện với cổ đông sẽ trả lại số tiền vượt trội cho chủ sở hữu bằng cách bật các chốt và vận chuyển tiền ra khỏi cửa dưới hình thức cổ tức hoặc mua lại cổ phần.

Trong lịch sử, các doanh nghiệp như McDonald's và Wal-Mart cung cấp các nghiên cứu trường hợp xuất sắc. Trong những năm đầu, khi các công ty này đi ngang qua Hoa Kỳ (và sau đó là thế giới), lợi tức cổ tức không cao. Tuy nhiên, nếu bạn mua cổ phiếu, bạn sẽ thu được lợi tức cổ tức khá cao trên cơ sở chi phí của bạn trong vòng 5-8 năm tùy thuộc vào khoảng thời gian.

Nếu bạn mở tờ báo vào những năm 1970 hoặc 1980, chỉ kiểm tra bản tin chứng khoán, bạn đã bỏ lỡ sự thật quan trọng này, không bao giờ mua cả hai công ty bởi vì chúng luôn thua kém năng suất (ở cái nhìn đầu tiên) phát triển cổ phiếu blue chip.

Sự tăng trưởng là dấu hiệu của một môi trường hoạt động lành mạnh (và một biện pháp an toàn)

Tình huống nào sẽ giúp bạn ngủ ngon hơn vào ban đêm: sở hữu một công ty có thể trả cổ tức nhỏ cho bạn ngày hôm nay nhưng đang có doanh thu và lợi nhuận cao hơn mỗi năm trôi qua hoặc một công ty trả cổ tức lớn cho bạn hôm nay và đang chứng kiến ​​sự suy giảm trong kinh doanh cốt lõi của mình? Nếu bạn cảm thấy có một mức độ bảo vệ bổ sung trong doanh nghiệp thành công, bạn có thể muốn xem xét chiến lược đầu tư này.

Có một số sự khôn ngoan trong cách tiếp cận này. Ở Hoa Kỳ đặc biệt, hội đồng quản trị không có khả năng tăng cổ tức nếu họ tin rằng họ sẽ phải quay lại và cắt giảm nó. Do đó, tỷ lệ cổ tức tăng trên cơ sở cổ phần thường biểu trưng cho sự bỏ phiếu của sự tự tin từ những người có quyền truy cập nhất vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán. Nó không phải là điều có thể hiểu lầm - thậm chí những người đàn ông và phụ nữ thành công đủ điều kiện để có được một vị trí uy tín như vậy không miễn nhiễm với sự tự lừa dối khi phù hợp với sở thích của họ - nhưng đó là một chỉ số tốt hơn không.

Dừng dừng tổng hợp có dạng mềm, không cần phải bán cổ phần của bạn

Đơn đặt hàng dừng là một loại giao dịch mà bạn có thể nhập vào công ty môi giới của bạn được thiết kế để khóa lợi nhuận khi cổ phiếu đánh giá cao. Khi giá cổ phiếu tăng cao hơn, lệnh dừng bắt đầu tự điều chỉnh để nếu giá cổ phiếu giảm xuống theo số tiền nhất định hoặc một tỷ lệ nhất định, cổ phiếu của bạn sẽ được thanh lý. Như tôi đã giải thích trong liên kết:

Hãy tưởng tượng bạn đã mua 500 cổ phiếu của Hershey với giá 50 đô la mỗi cổ phần. Giá hiện tại là 57 đô la. Bạn muốn khóa ít nhất 5 đô la lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu mà bạn đã thực hiện nhưng muốn tiếp tục nắm giữ cổ phiếu, hy vọng sẽ hưởng lợi từ bất kỳ tăng thêm nào. Để đáp ứng được mục tiêu của bạn, bạn có thể đặt một lệnh dừng kết thúc với giá trị dừng là 2 đô la Mỹ cho mỗi cổ phần.

Về mặt thực tế, đây là điều xảy ra: Lệnh của bạn sẽ được đặt trên sách của người môi giới và tự động điều chỉnh trở lên khi giá cổ phiếu phổ thông của Hershey tăng lên. Vào thời điểm đặt lệnh dừng cuối của bạn, người môi giới của bạn biết bán HSY nếu giá giảm xuống dưới 55 đô la (giá thị trường hiện tại là 57 đô la - mức giá bán cắt lỗ = 55 đô la).

Hãy tưởng tượng Hershey tăng đều đặn đến 62 đô la mỗi cổ phần. Bây giờ, lệnh dừng bắt đầu của bạn đã tự động giữ tốc độ và sẽ chuyển đổi sang đơn đặt hàng thị trường ở mức giá bán 60 đô la (giá cổ phiếu hiện tại là 62 đô la - giá bán cuối cùng là 2 đô la = 60 đô la Mỹ cho mỗi giá bán). Điều này sẽ tạo ra mức tăng vốn 10 đô la mỗi cổ phần trừ khi có một sự kiện lật đổ hoặc sự sụt giảm đột ngột trong đấu thầu (ví dụ như cổ phiếu có thể đi thẳng từ 62 đô la một cổ phiếu lên 40 đô la một cổ phần mà không vượt qua 60 đô la trong những trường hợp đúng; mất đối với nhiều nhà đầu tư mới).

Cổ phiếu cổ tức có một lợi thế duy nhất là lợi tức cổ tức tạo ra một sàn nhà nhỏ dưới cổ phiếu. Mặc dù không phải là tuyệt đối như một dấu dừng, nếu cổ tức được coi là an toàn - tức là không có nhiều cơ hội mà hội đồng quản trị sẽ phải cắt giảm hoặc giảm đi - có một điểm mà lợi tức cổ tức trở nên quá hấp dẫn so với những gì có thể kiếm được từ tiền gửi ngân hàng, thị trường tiền tệ hoặc trái phiếu, mà các nhà đầu tư có xu hướng tham gia vào thị trường và tận dụng các khoản thanh toán sinh lợi, ngăn chặn sự suy giảm. Ví dụ, nếu bạn là một nhà phân tích năng lượng và bạn biết rằng tỷ lệ của một người khổng lồ dầu cắt giảm cổ tức rất thấp, nhưng cổ phiếu vẫn tiếp tục giảm đến mức cổ tức đã mang lại 8% trong một thế giới gần 0% lãi suất , bạn và những người như bạn sẽ không thể ngồi lại và để cho cổ phiếu giảm xuống mức mà họ có thể mang lại 20%. Trước thời điểm đó, bạn, khách hàng của bạn, chủ nhân, gia đình bạn và tất cả mọi người xung quanh bạn, những người hiểu được nền kinh tế, sẽ đến với sổ kiểm mục và bắt đầu mua hàng.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về hiện tượng này, tôi sẽ mở rộng chủ đề này trong một bài báo gọi là

Tại sao cổ phiếu trả cổ tức thì lại giảm trong thị trường gấu . Mặc dù việc tăng thuế cổ tức gần đây đã khiến một số nhà đầu tư thu nhập rất khó khăn, nâng mức thuế cổ tức hiệu quả cao nhất ở cấp liên bang từ 15% lên 23.8%, thu nhập thụ động từ cổ phiếu tăng trưởng cổ tức mang lại nhiều tiền hơn trong túi của bạn so với nhiều tài sản đầu tư tương đương. Điều này đặc biệt đúng khi trong một môi trường lãi suất thông thường mà tỷ lệ về các sản phẩm tiết kiệm hấp dẫn; e. g. , so sánh thu nhập sau thuế của mỗi 1 đô la thu nhập từ cổ tức tăng trưởng cổ tức lên 1 đô la trong thu nhập từ trái phiếu doanh nghiệp, chứng chỉ tiền gửi, tài khoản tiền tệ, quỹ thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm, kiểm tra tài khoản, lợi nhuận từ việc bán vàng, các cổ phần, cổ phiếu, thu nhập hưu trí … Quan trọng nhất, cổ phiếu chứng khoán được lưu giữ trong các tài khoản môi giới thông thường, phải chịu thuế được hưởng cơ sở chi phí khi bạn chết và để lại cho người thừa kế của bạn. Điều đó có nghĩa là nếu bạn mua Starbucks trị giá 10 000 đô la tại đợt IPO của mình và xem nó lên tới 750.000 đô la Mỹ, khi bạn qua đời, không chỉ con của bạn sẽ nhận được khoản tiền thừa kế miễn thuế (miễn là bạn thuộc diện thuế bất động sản giới hạn), chính quyền Liên bang và Tiểu bang sẽ cho phép họ giả vờ như họ đã trả 750.000 đô la cho nó. Điều đó có nghĩa là nếu họ bán nó với giá 750.000 đô la ngày hôm nay, họ sẽ không nợ thuế lợi tức.