Thấp Rủi ro Cổ phiếu - Đầu tư Sử dụng Tùy chọn Cổ phần

Đầu tư cổ phiếu dài hạn là loại hình giao dịch mà hầu hết mọi người đều quen thuộc, bởi vì đó là kiểu đầu tư mua và nắm giữ mà công ty không kinh doanh sử dụng. Các nhà đầu tư chứng khoán dài hạn thường mua cổ phiếu trong một công ty mà họ tin tưởng, và sau đó chờ giá cổ phiếu tăng lên (tức là họ mua, và sau đó giữ cổ phiếu, cho dù đó là gì).

Điều gì hầu hết các nhà đầu tư dài hạn không biết, là loại hình giao dịch này đòi hỏi mức lợi nhuận cao nhất và là một trong những cách rủi ro nhất để đầu tư vào cổ phiếu.

Một cách tốt hơn để đầu tư vào chứng khoán là sử dụng các lựa chọn cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn nhiều và rủi ro hạn chế.

Lựa chọn cổ phiếu

Tùy chọn cổ phiếu là các tùy chọn dựa trên một cổ phiếu duy nhất (như GOOG cho Google). Các lựa chọn cổ phiếu có thể được sử dụng để mua bán cổ phiếu mà không mua hoặc bán cổ phiếu thực tế. Các lựa chọn cổ phiếu có sẵn trên hầu hết các cổ phiếu riêng lẻ ở Mỹ, Châu Âu và Châu Á và thường được giao dịch bằng cách sử dụng một hợp đồng quyền chọn cổ phiếu cho mỗi 100 cổ phần của cổ phiếu cơ bản.

Thông tin thêm về các lựa chọn cổ phiếu, bao gồm mô tả các hợp đồng quyền lựa chọn cổ phần, có sẵn trong bài báo lựa chọn cổ phiếu.

Đầu tư chứng khoán sử dụng các lựa chọn

Khi sử dụng lựa chọn cổ phiếu để đầu tư vào một cổ phiếu cụ thể, lý do đầu tư vào cổ phiếu nên giống như khi mua cổ phiếu thực. Sự khác biệt duy nhất là thương mại được thực hiện bằng cách sử dụng hợp đồng tùy chọn thay vì cổ phiếu cơ bản.

Sau khi đã lựa chọn được một cổ phiếu thích hợp, giao dịch đầu tư cổ phiếu được thực hiện như sau:

Mua một trong các quyền chọn mua tiền đối với mỗi 100 cổ phiếu

1. Chờ giá cổ phiếu (và do đó giá tùy chọn) để tăng
2. Bán các lựa chọn cuộc gọi để thực hiện lợi nhuận
3. Lợi thế của Tùy chọn Cổ phần

Có hai lợi thế chính của việc sử dụng các lựa chọn cổ phiếu để đầu tư vào chứng khoán.

Thứ nhất, các lựa chọn cổ phiếu có giá thấp hơn nhiều so với cổ phiếu thực tế, do đó số tiền yêu cầu ký quỹ thấp hơn nhiều. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có tài khoản giao dịch nhỏ hơn có thể đầu tư vào các cổ phiếu có thể vượt ngoài tầm với của mình và thương nhân có thể có nhiều hoạt động kinh doanh hơn trong cùng một thời điểm.

Thứ hai, rủi ro của một lựa chọn dài hạn được giới hạn ở số tiền được thanh toán cho lựa chọn, do đó rủi ro của thương mại được giới hạn và được biết đến trước. Khi hầu hết các nhà đầu tư chứng khoán dài hạn vẫn nắm giữ cổ phiếu của họ khi nó giảm giá 10 000 USD, một nhà giao dịch quyền chọn chỉ có thể giảm được 3 000 USD mà không còn rủi ro nữa bất kể giá cổ phiếu thấp như thế nào.

Ví dụ thương mại

Một nhà đầu tư chứng khoán dài hạn đã quyết định muốn đầu tư vào công ty XYZ. Cổ phiếu của XYZ hiện đang giao dịch ở mức 430 USD và kỳ hạn quyền chọn tiếp theo là hai tháng.Nhà đầu tư muốn mua 1 000 cổ phiếu của XYZ, do đó họ thực hiện giao dịch cổ phiếu quyền chọn sau:

Mua 10 quyền chọn mua (mỗi hợp đồng option trị giá 100 cổ phiếu), với giá đình công là 420 đô la, với giá 15 đô la mỗi hợp đồng quyền chọn. Tổng chi phí của giao dịch này là 15.000 đô la (tính là 15 đô la x 100 x 10 = 15.000 đô la). Chi phí để mua số lượng tương đương số cổ phần trong cổ phiếu cơ bản sẽ là 420.000 USD.

Chờ giá cổ phiếu, và giá tùy chọn, để tăng. Nếu giá chứng khoán của XYZ tăng lên 450 đô la, giá của các lựa chọn cuộc gọi sẽ tăng lên khoảng 30 đô la. Số tiền của sự gia tăng của các tùy chọn phụ thuộc vào cách xa tiền mà các lựa chọn được. Ở xa hơn trong các lựa chọn tiền, gần gũi hơn sẽ được tăng tỷ lệ 1: 1.

Bán 10 tùy chọn cuộc gọi với giá trị $ 30 cho mỗi hợp đồng tùy chọn. Tổng số tiền nhận được khi rời khỏi thương mại là 30.000 đô la, là lợi nhuận là 15.000 đô la. Tổng lợi nhuận có thể đã được nhận ra nếu thương mại đã được thực hiện bằng cách sử dụng chứng khoán thực tế sẽ là 20.000 đô la Mỹ nhưng trước khi bạn bắt đầu phàn nàn về việc mất tích $ 5 000, đọc đoạn tiếp theo về rủi ro của thương mại này.

Rủi ro của giao dịch tùy chọn được giới hạn ở số tiền mua để mua các lựa chọn cuộc gọi (khi tham gia giao dịch).

Trong khi, với cổ phiếu thực tế, không có giới hạn đối với rủi ro thương mại (tức là toàn bộ đầu tư có thể bị xóa sổ). Nếu giá chứng khoán của XYZ đã giảm xuống còn 400 USD (hoặc thậm chí thấp hơn), thương mại quyền chọn sẽ chỉ phải chịu tổn thất tối đa là 15 000 USD (chi phí ban đầu của các lựa chọn cuộc gọi). Với cổ phiếu thực tế, sự mất mát sẽ là $ 30,000, hoặc hơn nếu giá cổ phiếu đã giảm hơn nữa.

Kết luận

Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào cổ phiếu, hãy nghĩ đến việc sử dụng các lựa chọn cổ phiếu thay vì cổ phiếu cơ bản. Sử dụng lựa chọn cổ phiếu theo cách này, có thể làm giảm đáng kể nguy cơ và khả năng mất vốn đầu tư vào cổ phiếu. Điều này có thể làm tăng đáng kể rủi ro của bạn để thưởng tỷ lệ, và do đó lợi nhuận của bạn.