Thanh khoản Khi Giao dịch

Câu hỏi của người đọc:

Tôi có vài câu hỏi về thanh khoản tùy chọn và tôi hy vọng rằng bạn có thể làm rõ:

1) Trước khi tôi tham gia giao dịch, tôi nên xem xét các lựa chọn khối lượng giá đình công mà tôi định lên thương mại, để xác định xem lựa chọn đó có lỏng không? Hoặc là quan tâm mở (OI) quan trọng hơn? Hoặc tôi phải xem xét cả ?

2) Chiều rộng bid / ask spread quan trọng khi nghĩ về tính thanh khoản?

Nếu tôi quan tâm đến việc kinh doanh tín dụng spread spread theo chiều dọc và một trong những lựa chọn trong spread có mức lãi suất cao và rất cao, nhưng tùy chọn khác thì không, nó có phải là một tốt ý tưởng để tìm một lây lan khác nhau, nơi tất cả các chân được chất lỏng?

4) Tôi thấy các cuộc đình công với lãi suất thấp nhưng lãi suất thấp. Điều đó có nghĩa là các lựa chọn tại những cuộc đình công đó không đủ chất lỏng vì lãi suất mở thấp (mặc dù khối lượng quyền chọn cao)?

5) Tôi cần phải xem một trong hai chỉ số (khối lượng tùy chọn hoặc lãi suất mở) trước khi tham gia giao dịch để đảm bảo rằng, nếu tôi cần đóng vị trí, điều đó sẽ xảy ra nhanh chóng và với mức giá hợp lý?

6) Có những quy tắc trao đổi giới hạn mức độ phổ biến của giá / bid spread có thể là bao nhiêu?

7) Có nguy cơ không thể thoát khỏi vị trí do thiếu thanh khoản?

Cảm ơn

*******

Khối lượng thấp không phải là một răn đe đáng kể cho hầu hết các thương nhân kinh doanh.

Tuy nhiên:

1) Khi

kế hoạch thương mại yêu cầu đóng cửa thương mại để hạn chế rủi ro, khóa lợi nhuận, hoặc lăn sang một tháng khác, thì tính thanh khoản quan trọng từ quan điểm hiệu quả thương mại. Việc nhận đơn đặt hàng dễ dàng hơn khi các nhà hoạch định thị trường sẵn sàng giao dịch với giá giữa giá và yêu cầu. Khi bạn tránh các lựa chọn vị trí với khối lượng thấp hoặc lãi suất mở nhỏ, đó là một cuộc chơi an toàn có thể tránh được rắc rối sau đó - và luôn luôn là một ý tưởng tốt để tránh rắc rối.

Khi kế hoạch của bạn là buôn bán các lựa chọn một lần, và quên đi vị trí (không tốt

kỹ thuật quản lý rủi ro ), sau đó tính thanh khoản không cần bạn quan tâm. OI về cuộc đình công cụ thể không quan trọng. Khi OI được chấp nhận cho các lựa chọn của cơ sở cụ thể, cần đủ để khuyến khích thương mại. OI đang tăng lên quan trọng hơn khối lượng lớn vì nó cho thấy có rất nhiều người kinh doanh các lựa chọn và rằng không phải ai cũng đang giao dịch với

nhà sản xuất thị trường . Đôi khi khối lượng lớn xuất hiện vì một lý do không liên quan đến giao dịch thông thường của các lựa chọn. Việc chơi cổ tức là một ví dụ về khối lượng rất cao mà không làm tăng tính thanh khoản. 2) Có giá thầu / yêu cầu các khoản phí rất quan trọng. Tuy nhiên, giá thầu / giá thầu hiển thị trên màn hình máy tính của bạn ít quan trọng hơn giá thầu TRUE / yêu cầu - và hiếm khi được nhìn thấy (được xuất bản).

Tại đó giá cả là những nhà hoạch định thị trường sẵn sàng thương mại? Họ phải trả giá bao nhiêu? Bạn có thể mua bao nhiêu giá dưới mức yêu cầu? Đó là điều quan trọng và bạn không thể có được thông tin đó mà không phải cố gắng trao đổi các lựa chọn, với lệnh

LIMIT , và tìm hiểu sự lây lan của giá thầu / yêu cầu thực sự (gọi là 'thị trường bên trong'). Nếu bạn không thể có được mức giá hợp lý sau một vài lần thử nghiệm, hãy từ bỏ tài sản đó và thử lại.

3) Không cần thiết. Nhưng vui lòng nhập lệnh của bạn như là một sự lây lan và KHÔNG BAO GIỜ là hai đơn đặt hàng duy nhất. Nếu một trong những lựa chọn có thanh khoản tốt, gần như chắc chắn rằng sự lây lan sẽ có thanh khoản tốt.

4) Khó nói. Ví dụ, nếu ai đó mua 10 000 cuộc gọi và OI vẫn còn gần 10 000 trong vài tuần, thì không có nhiều lợi ích thương mại (khối lượng) trong tùy chọn đó và tôi sẽ tránh giao dịch. Đôi khi các khối quyền chọn lớn được mua bán bởi một cặp chuyên gia và không nhà hoạch định thị trường cũng như các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thương mại làm cho OI cao vô nghĩa. Nếu các nhà sản xuất thị trường muốn giao dịch với bạn (tức là khách hàng công cộng), họ sẽ có thị trường bên trong tốt. Nếu khách hàng khác không muốn giao dịch, sẽ có khối lượng thấp.

OI này quan trọng hơn.

Vì bạn không biết suy nghĩ của các nhà sản xuất thị trường, bạn chỉ có thể khám phá sự thật bằng cách nhập lệnh LIMIT. Khi bạn phát hiện ra các thị trường chất lượng kém, bạn có thể vượt qua danh sách của mình.

5) Bạn không thể nhận được sự đảm bảo đó. Nếu những tin xấu, tỉ giá tăng và bất kể chất lượng của các thị trường trước, thì các nhà hoạch định thị trường có thể quay lưng lại với giao dịch, khiến bạn không đạt được vị trí khi cố gắng thoát khỏi hoặc điều chỉnh. Khi OI hoặc Vol cao, bạn sẽ có cơ hội tốt hơn để có thể ra ngoài với giá cả hợp lý.

6) Vâng, có những giới hạn. Tuy nhiên, đối với cuộc sống của tôi, tôi không thể hiểu được giá yêu cầu của spread có thể rộng như thế nào. Việc trao đổi cho phép rất nhiều trường hợp ngoại lệ đối với các quy tắc, và tôi tin rằng các quy tắc đã bị bỏ qua trong nhiều năm. Để tìm ra các quy tắc chính thức, bạn có thể đặt câu hỏi: options @ theocc. com 999 7) Sự thật là đơn giản: Nếu những người đánh dấu thị trường trở nên không thương mại - và điều đó rất hiếm hoi - không có gì bạn có thể làm được. Do đó, số OI tốt và khối lượng tốt cho bạn thấy một cách dễ dàng để thương mại khi cần thiết, nhưng trường hợp bất thường (ví dụ như sạc flash) có thể khiến bất kỳ sự lựa chọn nào trở nên khó khăn trong thương mại.

Hãy ghi nhớ điều này: Nếu bạn là một thương nhân nhỏ đang cố gắng buôn bán 5 lô, bạn không cần phải quá quan tâm đến bất kỳ điều này.