ĐòN bẩy tài chính cho người mới bắt đầu

Trong tất cả các nghiên cứu thị trường chứng khoán và phân tích của bạn, tỷ lệ cao là bạn đã gặp một cái gì đó gọi là ETF tận dụng. (Trong trường hợp bạn cần một sự làm mới, ETF là viết tắt của "exchange traded fund", là một loại quỹ tương hỗ được nhóm lại thành các cổ phiếu và được giao dịch dưới một biểu tượng ticker như thể nó là cổ phiếu, mua và bán trong suốt cả ngày với mức giá có thể lớn hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng) Định nghĩa về ETF tận dụng vốn có và cái gì làm cho nó khác biệt so với các đối tác thông thường của nó?

Đó là những câu hỏi tuyệt vời. Chúng ta hãy dành một chút thời gian để nghiên cứu những chứng khoán mới này.

ETF tận dụng là gì?

Cho đến khi thị trường đã tồn tại, một số người muốn suy đoán; để làm cho một dự đoán về hướng của một tài sản cụ thể và giành chiến thắng lớn nếu giả thuyết của họ hóa ra là chính xác. Trong thời kỳ cổ đại, đơn giản hơn, điều này có nghĩa là mua cổ phiếu trên biên. Không bị vượt qua, Wall Street đã tạo ra một hệ thống an toàn siêu lợi nhuận được gọi là ETF tận dụng. Sử dụng tiền vay, kỳ hạn và / hoặc hoán đổi mượn, nó tìm cách khuyếch đại chuyển động của một chuẩn, chỉ mục hoặc hàng hóa cơ bản, dù là tích cực hay tiêu cực (sau này là cái gọi là "ngắn ETF", ám chỉ đến việc bán cổ phiếu ngắn) . ETFs đầu tiên được sử dụng cho các nhà đầu tư trong năm 2006, trong khi các biểu hiện trước đó của họ, sử dụng vốn lẫn nhau, đã tồn tại từ ít nhất năm 1990 (trước đó, người ta phải làm việc thông qua một quỹ phòng hộ, thường được thiết lập như một công ty hợp danh, nếu bạn muốn đạt được cùng một điều).

Có thể giúp bạn nhìn vào một ví dụ cụ thể. Chỉ số S & P 500 Bull 3x của Direxion Daily SxD tăng gấp 3 lần, hoạt động dưới dạng biểu tượng SPXL, lấy chỉ số S & P 500 và súp lên để nếu mọi việc diễn ra theo kế hoạch (nó không luôn luôn và không có gì đảm bảo) , xu hướng đi lên 1 lần sẽ tạo ra sự dịch chuyển 3x theo giá ETF.

Tuy nhiên, ETF tận dụng ETET mỗi ngày giao dịch. Điều này có nghĩa là nếu bạn chỉ đơn giản là mua và nắm giữ, trong điều kiện biến động thông thường nhất, bạn sẽ bị mất vị trí của mình hầu như không có gì qua thời gian do cơ chế của ETF đã lấy đi ngay cả khi thị trường kết thúc thẳng đến mặt trăng. Đây là một sắc thái bị mất đối với một số nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm mua những thiết bị này cho đầu cơ ngắn hạn (một ngày giao dịch).

Mặc dù sự cám dỗ để suy đoán với ETF tận dụng có thể mạnh mẽ, không mắc sai lầm: Họ có

tuyệt đối không có vị trí trong một tài khoản đầu tư của người mới bắt đầu một danh mục đầu tư đa dạng, dài hạn.Không ai. Nếu bạn có một cố vấn và họ đã đưa chúng vào tài khoản của bạn, kể cả tài khoản được quản lý riêng lẻ, hoặc nếu bạn đã mua chúng cho tài khoản môi giới của riêng bạn, bạn đang hành xử với sự dại dột cực kỳ. Bạn có thể, và có thể sẽ, mất một số tiền đáng kể nếu bạn tiếp tục cư xử theo cách này. Đây không phải là đầu tư. Đó là đầu cơ, tự do không bị cản trở. Đừng lừa dối bản thân nếu không.

Hơn nữa, lợi ích có thể không được phong phú như bạn tưởng tượng. Ngoài những rủi ro này, ETF tận dụng vốn có phí quản lý đầu tư. Bạn sẽ phải trả hoa hồng môi giới trong nhiều trường hợp. Hầu như tất cả lợi nhuận mà bạn có thể thưởng thức sẽ có tính chất ngắn hạn, có thể được thu hồi ngay cho các nhà đầu tư trong khung liên bang hàng đầu, những người cũng sống ở một bang có thuế cao như California hay New York, có thể đạt 40% đến 50 % lợi nhuận vốn của bạn. Tại sao sống theo cách này? Xây dựng sự giàu có là đơn giản, đủ. Bạn mua cổ phiếu có chất lượng cao, cổ phiếu blue chip, lợi dụng thuế thu nhập hoãn lại thông qua doanh thu thấp, và để kết hợp làm phần còn lại.