Calvert Đầu tư: Một cầu thủ lâu năm trong SRI

Được thành lập vào năm 1976 và hiện nay có trụ sở tại Bethesda, MD, Calvert Investments đã có hơn 13 tỷ đô la tài sản đang được quản lý tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2014, làm cho nó trở thành một trong những công ty chịu trách nhiệm lớn nhất và bền vững nhất (SRI) các nhà quản lý quỹ ở Mỹ ngày hôm nay. Calvert phục vụ các nhà đầu tư cá nhân, cố vấn tài chính và khách hàng của họ, kế hoạch nghỉ hưu và hãng bảo hiểm, cũng như các nhà đầu tư tổ chức, thông qua các chiến lược phân bổ tài sản, trái phiếu và tài sản khác nhau bằng cách sử dụng nghiên cứu và công ty môi trường, xã hội và quản trị (ESG) hôn ước.

Các chiến lược có sẵn thông qua các quỹ hỗ tương, các dịch vụ tư vấn phụ, và quản lý tài khoản riêng. Calvert là một trong những cầu thủ lâu nhất của SRI kể từ khi thành lập cách đây hơn 30 năm.

Ngay sau khi tổ chức quỹ đầu tư thứ nhất, Calvert Investments đã trở thành người cố vấn quỹ đầu tư đầu tiên chống lại Apartheid. Bốn năm sau, Calvert Investments trở thành nhà tư vấn quỹ đầu tư thứ nhất đưa ra một nghị quyết về cổ đông gắn liền với một vấn đề xã hội (về quan hệ lao động / quản lý - họ đã tham gia vào nhiều nghị quyết như thể hiện trên trang web của họ).

Calton đã duy trì được niềm tin mạnh mẽ rằng việc đánh giá các hồ sơ về Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) của các công ty - ngoài các số liệu tài chính truyền thống - giúp Calvert rộng hơn và sâu hơn hiểu biết sâu sắc, giúp công ty tạo ra lợi nhuận hấp dẫn nhất và tránh rủi ro.

Trong những năm 90, Calvert Investments đã giành được chiến thắng quan trọng cho cộng đồng SRI. Calvert đã yêu cầu Sở Lao động (DOL) cho ý kiến ​​tư vấn về sự phù hợp của các quỹ được kiểm tra xã hội như là các lựa chọn đầu tư cho các kế hoạch đóng góp được xác định, chẳng hạn như 401 (k) s. Cho đến lúc đó, các nhà quản lý các kế hoạch đó đã lo ngại rằng bao gồm cả các quỹ của SRI trong việc chào bán của họ sẽ vi phạm nghĩa vụ pháp lý của họ về tối đa hóa lợi nhuận, dựa trên một niềm tin sai lầm rằng các quỹ của SRI mang lại lợi nhuận thấp hơn.

DOL khuyên rằng một quỹ SRI trên thực tế có thể được sử dụng như là một lựa chọn đầu tư trong kế hoạch 401 (k), với điều kiện lợi tức kỳ vọng bằng với các khoản đầu tư khác có cùng rủi ro. Việc mở rộng quyền truy cập vào quỹ SRI cho các nhà đầu tư cá nhân.

Năm 2004, Calvert đã đưa ra quy tắc ứng xử toàn cầu đầu tiên - nguyên tắc Calvert Women's Principles® - để tập trung độc quyền vào việc trao quyền, thúc đẩy và đầu tư vào phụ nữ trên toàn thế giới. Liên Hợp Quốc sau đó đã thông qua các Nguyên tắc này. Vào năm 2014, Calvert đánh dấu kỷ niệm lần thứ X của Nguyên tắc và kỷ niệm thực tế là đã có hơn 700 công ty toàn cầu ký kết.

Từ người tiên phong đến cơ sở đã được thành lập

Calvert đã ở trên hàng ngũ của phong trào SRI từ một cái gì đó của một ý tưởng cơ bản đến những gì bây giờ là một lực lượng được thành lập.Bây giờ, Calvert đang trong quá trình chuyển đổi, tìm kiếm để xác định lại chính nó như là một đối thủ cạnh tranh hàng đầu được công nhận, trong một thị trường SRI phát triển.

Calvert ôm lấy thực tế là đầu tư bền vững là một lều lớn. Nó không còn là một chiến lược phù hợp với tất cả mọi người, cũng không phải là một thời gian, đó là lý do tại sao Calvert cung cấp nhiều cách tiếp cận khác nhau thông qua vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định. Công ty phân biệt mình với nhiều đối thủ cạnh tranh bằng cách đáp ứng một loạt nhu cầu của nhà đầu tư và tiếp tục mở rộng các dịch vụ của mình.

Calvert đang tích cực xây dựng đội ngũ chuyên gia nghỉ hưu, và đang tăng cường các dịch vụ của mình cho các nhà đầu tư tổ chức bằng cách tuyển dụng nhiều chuyên gia hơn và mở rộng cơ sở sản phẩm của họ trên các loại tài sản.

Theo các tiêu chí bền vững và có trách nhiệm của Calvert để giúp khách hàng đầu tư theo những cách phù hợp với các giá trị của mình, dưới chiến lược đầu tư của Calvert, cả vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định có thể được phân loại bằng một trong ba cách tiếp cận đầu tư bền vững sau:

Tạo danh mục đầu tư tập trung vào các chủ đề đầu tư có tác động tích cực

Hoặc bằng cách sử dụng tích hợp các dữ liệu về môi trường, xã hội và quản trị trong quá trình phân tích an toàn để thúc đẩy kết quả đầu tư tốt hơn

Trong mọi trường hợp, Calvert loại trừ các công ty khỏi danh mục đầu tư có liên quan đến một số hoạt động đặc biệt có hại như sản xuất thuốc lá và vũ khí.

• Sau đó, Calvert chủ động tìm kiếm các công ty quản lý hiệu quả các tác động của họ.
• Bảo vệ quyền con người trong chuỗi cung ứng, báo cáo về các vấn đề môi trường, minh bạch và trách nhiệm giải trình ở cấp Hội đồng - đây là những điểm nổi bật của các công ty hoạt động tốt nhất. Khi được phân tích đúng theo mô hình này, Calvert tin rằng những cân nhắc này có thể đóng góp vào kết quả tốt hơn cho các nhà đầu tư.
• Cách tiếp cận của Calvert đối với đầu tư bền vững hiển nhiên trong một số sự phát triển của nó trong những năm gần đây:

Vào thời điểm các vấn đề về nước là một trong những rủi ro môi trường hàng đầu trên thế giới, công ty này là tư vấn đầu tư cho Calvert Global Water Fund đầu tư vào các công ty có hoạt động kinh doanh chính trong ngành nước hoặc tham gia vào các dịch vụ và công nghệ liên quan đến nước.

Calvert cũng đi tiên phong trong không gian thu nhập cố định, nơi nó gần đây đã phát triển chiến lược thu nhập cố định "xanh" và bây giờ quản lý quỹ Calvert Green Bond Fund. Quỹ này là một trong những sản phẩm đầu tiên sử dụng cách tiếp cận tìm kiếm các nhà lãnh đạo doanh nghiệp ngoài việc đầu tư vào các trái phiếu dự án "xanh".

Công ty cũng vừa đưa ra chiến lược sử dụng hiệu quả tài nguyên nhằm tìm kiếm các công ty trong từng lĩnh vực sử dụng hiệu quả nhất các nguồn lực trong lĩnh vực kinh doanh như nước, năng lượng và chất thải. Chiến lược, kết quả của sự liên minh giữa Calvert với Quản lý Đầu tư Osmosis, đã xuất hiện để đáp ứng xu hướng phân bổ vốn toàn cầu gần đây cho các sản phẩm, quy trình, công nghệ và dịch vụ mới nhằm đối phó với những thách thức kinh tế toàn cầu như dân số quá mức và tự nhiên cạn kiệt tài nguyên.Nó hiện có sẵn thông qua Merrill Lynch.

Tác động đến hành vi doanh nghiệp

• Calvert cũng nổi bật trong việc sử dụng chiến lược và cam kết cổ đông để khuyến khích sự thay đổi tích cực trong các công ty trong hầu hết các ngành công nghiệp, cả để xác định những cam kết nhất định và khuyến khích các tiến bộ cụ thể. Calvert đặc biệt thành công trong việc thúc đẩy thực tiễn nhân quyền và quyền lao động tốt hơn trong các chuỗi cung ứng của công ty và trong việc thúc đẩy sự đa dạng trong các ban giám đốc doanh nghiệp. Trên thực tế, Calvert đã đệ trình hơn 60 nghị quyết cổ đông với các công ty, và thành công khuyến khích bổ sung 31 ứng viên nữ và / hoặc thiểu số vào các hội đồng. Cho đến nay, Calvert đã đưa ra nhiều nghị quyết về sự đa dạng của hội đồng quản trị hơn bất kỳ nhà quản lý đầu tư nào khác.
• Lời cuối cùng
• Ngày nay, Calvert là một tổ chức trong quá trình chuyển đổi.

Công ty thông báo rằng CEO của hãng, Barbara Krumsiek, sẽ đi xuống vào cuối năm 2014. Krumsiek, người dẫn đầu Calvert 17 năm và tăng gấp ba tài sản của công ty dưới quyền quản lý trong suốt nhiệm kỳ của mình, sẽ vẫn là chủ tịch hội đồng quản trị .

Dưới sự quản lý của giám đốc điều hành John Streur gần đây, đã có sự sa thải đáng kể, và công ty cuối cùng đã có 12 tỷ đô la tài sản, có nghĩa là nó không còn là nhà lãnh đạo ở Mỹ, đã bị vượt qua trong tài sản của Parnassus và TIAA-CREF trong số những người khác. Thương hiệu Calvert vẫn còn nguyên vẹn nhưng nó có thể tiến triển không kém là một câu hỏi không được trả lời quan trọng trước công ty như những người khác tiến lên với các chiến lược mới hơn.