Là vị trí của bạn có rủi ro cao hơn điều đó xuất hiện?

Khi chúng ta bắt đầu một vị trí lan rộng, luôn có một lý do tốt để tin rằng kết quả là tích cực vì không ai làm thương mại mà không mong đợi kiếm được lợi nhuận. Vì tất cả các nhà kinh doanh biết (hoặc nhanh chóng học), một số vị trí sẽ gặp rắc rối bởi vì kỳ vọng của chúng tôi đối với thị trường chứng khoán (hoặc chứng khoán hoặc chỉ số riêng lẻ của chúng tôi) không trở thành hiện thực. Vì vậy, các thương nhân kinh nghiệm biết rằng sẽ có những dịp khi ra khỏi thương mại và chấp nhận một sự mất mát tiền tệ là quyết định chính xác.

Tuy nhiên, phản ứng cảm xúc bình thường của một thương nhân phải đối mặt với sự mất mát đó là tìm ra một cách để "sửa chữa" vị trí. Không có gì sai với cách tiếp cận đó. Trên thực tế, bạn nên tìm kiếm một sự điều chỉnh thông minh sao cho có hai việc được hoàn thành:

Yếu tố quan trọng hơn là vị trí mới phải

• ít rủi ro hơn vị trí được điều chỉnh. Nếu chúng ta không thể giảm nguy cơ; nếu chúng ta chỉ che đậy rủi ro để vị trí xuất hiện ít rủi ro hơn; đó không phải là không đủ. Thứ hai, vị trí vừa sửa đổi phải là vị trí bạn muốn sở hữu. Tôi không thể nhấn mạnh điểm này đủ mạnh.
• Các thương nhân ít kinh nghiệm rơi vào bẫy: Họ tin rằng việc điều chỉnh là
  luôn sự lựa chọn tốt nhất chỉ đơn giản bởi vì nó cho họ cơ hội thu hồi tiền mặt đã bị mất. Họ bỏ qua thực tế là vị trí mới được điều chỉnh không thuộc danh mục của họ - bởi vì nó không đáp ứng các điều kiện của họ để lựa chọn một vị trí mới. Họ không nhận ra rằng vị trí đã được điều chỉnh thực sự "mới mẻ" cho danh mục của họ. LƯU Ý: Phần lớn các thương nhân không nghĩ rằng cán một vị trí tạo ra một cái gì đó mới. Họ xem nó như là một thay đổi hoặc sửa đổi của vị trí cũ. Trên thực tế, nó là thương hiệu mới bởi vì vị trí cũ đã bị đóng cửa (những lựa chọn đã được tổ chức trước đây không còn trong danh mục của bạn) và vị trí mới, với những lựa chọn hoàn toàn mới, đã thay thế vị trí của nó. Việc tìm kiếm lợi nhuận mới (nghĩa là để khôi phục tổn thất) có ý nghĩa gì không bằng cách mở một vị trí hoàn toàn mới - vị trí phù hợp với tiêu chí của bạn cho một vị trí mới? Không phải là tốt hơn là cố gắng để sửa chữa một mất tiền, vị trí mà đã trở nên quá nguy hiểm cho
  khu thoải mái của bạn ? Hãy nhớ rằng hy vọng không phải là một chiến lược và cách tốt nhất là tạo ra một vị trí mà bạn muốn sở hữu. Quá nhiều thương nhân cảm thấy bắt buộc phải lăn một vị trí, cố gắng hết sức để quản lý rủi ro - và thấy mình đang nắm giữ một vị trí tầm thường.

Tôi khuyên bạn không nên điều chỉnh một vị trí và chuyển đổi nó thành "không tệ lắm". Không có lý do để tạo ra một vị trí mới để nó phù hợp với loại "không phải là xấu như vậy".Khi điều chỉnh một vị trí mà bạn đã sở hữu, bạn muốn vị trí vừa được điều chỉnh vừa tốt như bất kỳ thương mại mới được tạo ra khác.

• Các nhà kinh doanh thành công hiểu rằng sẽ có những trường hợp không thể chuyển đổi vị trí sang vị trí khác mà sở hữu. Đôi khi phải mất một khoản lỗ để tránh bị lỗ thêm. Đừng ép buộc phải điều chỉnh với hy vọng rằng mọi thứ sẽ kết thúc tốt đẹp khi kết thúc.

-9->

The Winner's Mindset

: Thực hiện tốt nhất Thương mại Thật là khó để điều chỉnh thương mại thua lỗ. Thật là khó để sửa chữa một vị trí đi sai vì không ai thích từ bỏ một vị trí và khóa mất. Người buôn bán thành công học để vượt qua những cám dỗ đó. Tôi khuyến khích bạn thực hiện các nỗ lực để làm như vậy.

Khi quyết định bắt đầu một vị trí mới hoặc điều chỉnh một vị trí khác, hãy dành thời gian cần thiết để tạo ra một thương mại tốt - một vị trí cung cấp cho bạn vị trí mới có giá trị sở hữu.

Xem xét việc áp dụng các suy nghĩ sau đây:

Khi giao dịch, mục tiêu chính là để ngăn ngừa một tổn thất lớn. Tất nhiên, bạn muốn kiếm tiền. Tuy nhiên, nếu bạn chọn ngành nghề của bạn một cách cẩn thận (sử dụng bất cứ tiêu chuẩn nào bạn cho là đáng mong muốn), lợi nhuận sẽ tự chăm sóc mình. LƯU Ý: Nếu bạn không phải là người chọn mua bán tốt, nếu giao dịch của bạn tiếp tục mất tiền thì có lẽ trở thành nhà đầu tư dài hạn là con đường tốt hơn.

• Để tồn tại trong kinh doanh, điều quan trọng là phải chắc chắn rằng giao dịch thua lỗ của bạn không áp đảo các giao dịch thắng. Điều này đòi hỏi kỷ luật tốt.
  Khi thị trường không thực hiện đúng như mong đợi khi rủi ro nắm giữ vị trí này đã tăng lên thì tốt nhất nên từ bỏ vị trí ban đầu (ví dụ: thoát ra hoặc thực hiện điều chỉnh thông minh). Bạn biết rằng bạn không thể mong đợi là chính xác mỗi khi bạn thực hiện dự báo thị trường chứng khoán. Không có lý do chính đáng để đối mặt với nguy cơ ngày càng tăng cho một vị trí mà không làm việc.
• Để tránh sự mất mát đó, bạn cần học cách trở thành một nhà quản lý rủi ro lành nghề. Điều này cần có thời gian vì cách tốt nhất để đạt được các kỹ năng quản lý rủi ro để học hỏi kinh nghiệm của chính bạn. Tuy nhiên, có những nguyên tắc mà bạn muốn hiểu - trong khi đạt được kinh nghiệm đó. Thứ nhất là biết được số tiền tối đa có nguy cơ đối với mỗi giao dịch - và xác suất để mất số tiền đó.
• Một khi bạn đã quyết định thực hiện một giao dịch cụ thể, hãy cân nhắc kỹ lưỡng
• kích thước vị trí của bạn . Hãy chắc chắn rằng bạn có thể chịu được tình huống xấu nhất (mặc dù bạn sẽ quản lý rủi ro để tránh bị mất rất nhiều). Rolling: Phương pháp điều chỉnh thông thường nhất

Việc xoay vị trí này là dưới sự quản lý của

quản lý rủi ro bởi vì lý do đằng sau việc thực hiện thương mại là giảm rủi ro. Nó không phải là để ngăn chặn khóa mất. Nó làm giảm thiểu cơ hội mất tiền nhiều hơn. Lăn vị trí

cho phép thương nhân tin rằng mình không bị mất mát, nhưng đang trì hoãn việc mất mát với hy vọng rằng nó sẽ biến mất.Đó là một quan niệm sai lầm nghiêm trọng. Giao dịch không thành công và tiền đã bị thất lạc . Khi vị trí được cuộn, nó trở thành một vị trí mới và kế hoạch là kiếm tiền từ vị trí mới được tạo ra. Chắc chắn bạn có thể nghĩ về nó như là thu hồi tiền để bù đắp một khoản lỗ trước đó, nhưng trên thực tế, đó là một vị trí hoàn toàn mới và vị trí trước đây đã bị đóng cửa. Tuy nhiên, có một mối nguy hiểm thường bị bỏ qua khi áp dụng chiến lược cán. Một vị trí cán mới

xuất hiện để an toàn hơn nhiều (khi so sánh với vị trí trước khi cuộn) và cảm thấy như thể giữ cho vị trí mới được cuộn chắc chắn sẽ dẫn đến cuối cùng thành công. Phần lớn thời gian đó là ảo tưởng. Rolling được thiết kế để tăng cả độ an toàn và xác suất vị trí sẽ trở nên có lợi. Nhưng, thường thì vị trí

không phải là ít rủi ro hơn để sở hữu - nó chỉ cảm thấy theo cách nhìn của một nhà đầu tư ít kinh nghiệm. Ý nghĩa của thuật ngữ "Rolling" là gì?

"Rolling" là chiến lược thường được sử dụng bởi người bán hàng cao cấp. Nói cách khác, thương nhân đó có một triết lý kinh doanh cơ bản - một thương mại ban đầu tạo ra một tín dụng tiền mặt. Ví dụ, sắt condors, tín dụng lây lan, bán các tùy chọn trần truồng (lựa chọn duy nhất cũng như siết chặt và straddles). Do đó, thu tiền mặt với mỗi giao dịch trở thành cách làm ăn thông thường của họ. Một khi họ có suy nghĩ để luôn thu thập tiền mặt khi thực hiện các ngành nghề lựa chọn, thì sẽ trở nên tự nhiên khi họ yêu cầu một khoản tín dụng tiền mặt bổ sung khi vị trí đó được cuộn lại.

LƯU Ý: Các thương nhân khác thích ý tưởng

lựa chọn mua và phần lớn cuộc thảo luận này không liên quan đến họ hoặc các phương pháp của họ. Tôi chỉ muốn chỉ ra rằng một chủ sở hữu quyền sở hữu cũng có thể lăn một vị trí khi có một lợi nhuận đáng kể. Ví dụ: nếu bạn trả $ 2. 00 cho một cuộc gọi XYZ 50, và nếu cổ phiếu tăng, cuộc gọi có thể tăng lên đến 6 đô la. 00. Chủ sở hữu có thể quyết định cuộn vị trí và lấy một số tiền mặt ra khỏi bàn. Điều đó được thực hiện bằng cách bán cuộc gọi $ 600 và thay thế nó bằng một lựa chọn cuộc gọi giá rẻ hơn với giá đình công cao hơn. Khi bạn quyết định cuộn một vị trí, phổ biến là đưa ra (ví dụ như các lựa chọn dài hơn). Thường thì bạn sẽ phải trả giá cao hơn. Như vậy, một cuộn thông thường có thể bao gồm một tháng mười một 75 đặt và thay thế nó với một tháng mười hai đặt 70. Vấn đề với loại hình thương mại này là nó không thể tạo ra một khoản tín dụng. Vậy được rồi. Làm tốt, thương mại giảm rủi ro là ưu tiên hàng đầu. Thu thêm tiền mặt có thể làm cho bạn cảm thấy tốt hơn, nhưng nó không phải là một yêu cầu để làm cho thương mại. Đây là một khái niệm khó khăn cho người có "Tôi phải thu thập tín dụng tiền mặt cho mỗi thương mại" tư duy.

Nếu bạn gặp tình huống đó (không có khoản tín dụng bằng tiền mặt), bạn có thể nghĩ rằng việc bán các tùy chọn bổ sung hoặc phương án thanh toán tùy chọn là một cách tuyệt vời để kiếm tiền đó. Ý nghĩ tiêu cực

là: "Tôi không bao giờ đoán trước rằng giá cổ phiếu có thể sẽ giảm xuống (gần 75 đô la và đó là lý do tại sao thương mại này có nguy cơ mất thêm rất nhiều tiền), nhưng chắc chắn nó không thể xuống dưới $ 70 .(Đó là niềm tin đã khiến nhiều thương nhân thổi cạn tài khoản giao dịch của họ, vâng, chứng khoán có thể giảm giá). Vì vậy, tôi sẽ chỉ bán một số phụ đặt với một cuộc đình công $ 70 giá để có thêm tiền mặt. Bằng cách đó, khi các tùy chọn hết hạn vô giá trị, tôi sẽ kiếm được một khoản lợi nhuận lớn hơn tôi hy vọng kiếm được từ vị trí ban đầu của tôi. Trên thực tế, nếu giá đặt ở mức 65 có giá khá cao (phụ thuộc vào sự biến động ngụ ý ) có thể tôi sẽ bán một lượng lớn hơn 65 chiếc. Tôi biết rằng không có cơ hội nào để chuyển đổi thành tiền ". Nếu bạn từng nghĩ đến những dòng đó, hãy dừng lại Đây là con đường để hủy hoại Tại sao? Bởi vì thương nhân có khuynh hướng lặp lại những chiến lược có hiệu quả. Và khi họ làm việc tốt, họ sẽ trở nên quá tự tin và tăng quy mô vị trí và rủi ro. Vấn đề không phải là bạn có thể bị mất tiền bởi vì bạn đã bán những sản phẩm đó với giá 65 hoặc 70. Có vấn đề phát sinh khi bạn không thua bởi vì bạn chắc chắn sẽ làm cho cùng một lỗi rủi ro cao trong thời gian tới và cuối cùng thị trường sẽ làm bất ngờ, bạn có thể đóng băng và không biết làm thế nào để điều chỉnh một vị trí sẵn sàng để mất nhiều tiền hơn bạn có thể đủ khả năng để mất Hoặc thị trường có thể khoảng cách thấp hoặc cao hơn, để bạn không có cơ hội để giảm rủi ro và bạn sẽ phải chịu một tổn thất rất lớn.

Hãy chấp nhận lời khuyên này để không điều chỉnh vị trí bằng cách làm cho chúng lớn hơn và lớn hơn, do đó tăng nguy cơ. nhà kinh doanh có kinh nghiệm có thể muốn tăng kích thước vị trí bằng một danh nghĩa 1- nhưng người kinh doanh ít kinh nghiệm hơn phải học cách phát triển kỷ luật trước khi nghĩ đến khi nào điều kiện có thể xảy ra cho một sự vi phạm kỷ luật nhỏ.

Chẳng hạn, một thương nhân điều tiết viên sắt có thể sở hữu một số lượng rất lớn của một máy điều chỉnh sắt. Nếu và khi nó trở thành thời gian để cuộn vị trí, vị trí mới có thể bao gồm 6- hoặc 7-lô. Chắc chắn, các lựa chọn này có thể xa tiền hơn, nhưng thực tế

vị trí kích thước đã tăng làm cho vị trí có nguy cơ sở hữu (mất tối đa là lớn hơn). Lưu ý: Vấn đề xảy ra nếu vị trí này phải được cuộn lại - bởi vì thương nhân chắc chắn sẽ tăng kích thước lại một lần nữa. Điều chỉnh vị trí hiện tại bằng cách thay đổi các lựa chọn cho những người có mức giá

• khác nhau (xa hơn) - và thường là hết hạn. Thu tiền mặt là tiền phạt - nhưng không đòi hỏi. An toàn đến trước.
• Người đọc thường xuyên của

Tùy chọn cho blog Rookies hiểu rằng đôi khi cần phải thanh toán khoản nợ tiền mặt khi bạn định lăn, một vị trí. Từ chối điều chỉnh một vị trí có nguy cơ - chỉ để tránh phải trả tiền để điều chỉnh - là một chính sách không lành mạnh. Nếu vị trí mới (đã được điều chỉnh) không phải là vị trí bạn muốn là một phần của danh mục đầu tư của bạn, thì vui lòng không giao dịch. Về lâu dài, đây là một chiến lược cao cấp để mất đi ngay bây giờ (tức là thoát khỏi thương mại) và quên mất việc điều chỉnh khi vị trí mới chỉ đơn giản là không đủ tốt. Điều quan trọng là chỉ sở hữu vị trí mà bạn muốn sở hữu. Ảo giác An toàn

Khi một nhà kinh doanh điều chỉnh một vị trí bằng cách buộc thương mại điều chỉnh tạo ra tín dụng tiền mặt, thương nhân có xu hướng bỏ qua việc liệu thương mại có thực sự làm giảm rủi ro hay không. Điều này rất phức tạp vì vị trí của nó ít rủi ro hơn (sau đó, lựa chọn ngắn lại một lần nữa là khoảng cách "an toàn" trong số tiền) khi thực tế thì không.

Điều này

đồng hành minh họa cách lý luận sai lầm đó bắt nguồn. Đó là một chủ đề quan trọng vì nó sẽ giúp bạn tránh rơi vào cái bẫy "không nhận biết được rủi ro".