ĐầU tư Bài học: Phân tích bảng cân đối

Đã bao nhiêu lần bạn quay lại mặt sau của báo cáo hàng năm của công ty hoặc 10-K và thấy mình vô ý nhìn chằm chằm vào một bảng cân đối kế toán cùng với hàng chục, thậm chí hàng trăm trang các con số và bảng ? Bạn biết rằng những điều này cần được quan trọng đối với quyết định đầu tư của bạn, nhưng bạn không hoàn toàn chắc chắn những gì họ có ý nghĩa hoặc nơi để bắt đầu.

Bảng cân đối kế toán là gì? Tại sao lại quan trọng? Tại sao các nhà đầu tư chuyên nghiệp bị ám ảnh bởi việc nghiên cứu nó, và thậm chí còn quan trọng hơn, làm thế nào để họ có thể sử dụng phân tích đó để giảm rủi ro danh mục đầu tư của họ và đưa ra những quyết định an toàn hơn khi đưa ra tiền để làm việc?

Trong bài học đầu tư này, tôi sẽ giúp bạn trả lời một số câu hỏi bằng cách giảng cho bạn những điều cơ bản về phân tích bảng cân đối kế toán. Điều này sẽ phục vụ tốt cho bạn bởi vì các nhà đầu tư thông minh luôn biết rằng các báo cáo tài chính là một trong những chìa khóa để hiểu được một doanh nghiệp. Bảng cân đối kế toán, đặc biệt kết hợp với các sổ sách kế toán khác và tiết lộ thông tin, có thể cảnh báo nhiều vấn đề tiềm ẩn và khi được sử dụng đúng cách, giúp bạn xác định doanh nghiệp thực sự "đáng giá". Bằng cách quyết định rằng bạn sẽ đọc bài học này, bạn đã thực hiện bước đầu tiên trên con đường hướng tới sự trôi chảy tài chính.

Vai trò của bảng cân đối trong các báo cáo tài chính

Đối với mỗi doanh nghiệp, có ba báo cáo tài chính quan trọng bạn phải xem xét:

• Bảng cân đối kế toán - Bảng cân đối kế toán các nhà đầu tư bao nhiêu tiền một công ty hoặc tổ chức có (tài sản), nợ bao nhiêu (nợ), và những gì còn lại khi bạn net hai với nhau (giá trị thực, giá trị sổ sách, hoặc cổ phần của cổ đông phụ thuộc vào những gì, cụ thể, bạn đang đo ). Trong bài học này, chúng ta sẽ học cách phân tích bảng cân đối kế toán.

• Báo cáo Thu nhập - Báo cáo về thu nhập là bản ghi về khả năng sinh lợi của công ty. Nó cho bạn biết bao nhiêu tiền một công ty thực hiện (hoặc bị mất).
• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo về sự thay đổi thực tế của tiền mặt so với báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; nó cho bạn thấy nơi tiền đã được mang vào và nơi mà tiền mặt đã được giải ngân.

Có hai phân đoạn cho bài học này. Trong lần đầu tiên, tôi sẽ hướng dẫn bạn thông qua bảng cân đối thông thường và giải thích mỗi mục có ý nghĩa gì. Thứ hai, chúng tôi sẽ xem xét bảng cân đối kế toán của một số tập đoàn của Mỹ và thực hiện các tính toán cơ bản về chúng với tôi để giải thích những gì chúng tôi đang làm để bạn cảm thấy thoải mái hơn khi tự mình thử.

Mục tiêu của tôi đối với nhiều bạn trong phần kết thúc của loạt bài học phân tích tài chính này là cung cấp cho bạn các kỹ năng cơ bản để lấy các báo cáo tài chính và sử dụng bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo dòng tiền mặt cùng nhau để thực hiện tính toán cung cấp ý tưởng về khoản nợ mà doanh nghiệp có liên quan đến vốn chủ sở hữu như thế nào, khách hàng thanh toán hóa đơn như thế nào, liệu tiền mặt ngắn hạn có giảm hay tăng, tỷ lệ tài sản hữu hình (nhà máy, nhà máy, máy móc) nhiều đến từ các giao dịch kế toán, cho dù sản phẩm đang được trả về với tỷ lệ lịch sử cao hơn trung bình, phải mất bao lâu để bán hàng tồn kho mà doanh nghiệp vẫn giữ được, cho dù ngân sách nghiên cứu và phát triển có đem lại kết quả tốt hay không, cho dù tỷ lệ bao phủ lãi suất trên trái phiếu đang giảm xuống như là một dấu hiệu sớm của sự cố, mức lãi suất trung bình mà một công ty đang trả cho khoản nợ của mình, trong đó lợi nhuận giữ lại không được gửi cho chủ sở hữu dưới hình thức cổ tức đang bị chi tiêu hoặc tái đầu tư, và nhiều hơn nữa.

Kế toán là ngôn ngữ kinh doanh và ba báo cáo tài chính này, bảng cân đối giữa chúng, là báo cáo.

Hãy bắt đầu dạy dỗ bạn Làm thế nào để phân tích bảng cân đối kế toán

Bạn đã sẵn sàng chưa? Lấy một tách cà phê, một máy tính gần đó và chúng ta hãy bắt đầu! Nếu bạn có một vài báo cáo hàng năm mà bạn đã tải xuống trực tuyến, bạn cũng có thể muốn sử dụng những tiện ích này, vì vậy bạn có thể thấy bảng cân đối trong thế giới thực đôi khi khác một chút trong trình bày và định dạng.

Khi bạn nhấp chuột qua bài học về bảng cân đối kế toán, hãy nhận ra rằng tôi đã cố gắng để tổ chức từng chủ đề cá nhân trên trang riêng của mình để bạn không bị choáng ngợp. Tôi khuyên bạn đừng di chuyển về phía trước cho đến khi bạn hiểu đầy đủ, và đã làm chủ được, trang bạn đang đọc bởi vì tôi đã thiết kế hướng dẫn bảng cân đối để được làm việc theo tuần tự.

Các chủ đề sẽ được xây dựng dựa trên những gì đã được thảo luận trước đó và một số ví dụ, chẳng hạn như tính toán tỷ lệ tài chính mẫu, sẽ được rút ra từ dữ liệu trước đó mà bạn đã quen thuộc.