Morningstar Style Box

Khi xem xét phong cách quỹ tương hỗ, bạn có thể đã chạy qua một hộp nạo vét trông giống như một trò chơi của tic-tac-toe. Nếu có, bạn có thể đã nhìn vào hộp kiểu từ Morningstar, một công ty cung cấp các công cụ, chẳng hạn như phần mềm dành cho chuyên gia, và thông tin nghiên cứu sẵn có cho tất cả các cấp của các nhà đầu tư quỹ trực tuyến tại Morningstar. com. Morningstar cũng mở rộng thông tin và nhận xét của họ cho Quỹ Đầu tư Trao đổi (ETFs) và Hedge Funds.

Khái niệm cơ bản về phong cách quỹ cho quỹ cổ phần

Phong cách của quỹ tương hỗ có thể được coi là sự kết hợp của hai thành phần: 1) Cho dù nó có giá trị, tăng trưởng hay mục tiêu pha trộn và 2 ) Mức vốn hóa thị trường trung bình của cổ phiếu, thể hiện lớn, trung bình hoặc nhỏ. Hộp Phong cách Morningstar, là công cụ độc quyền, nhãn hiệu của họ, sau đó kết hợp cả hai thành một mạng lưới (xem hình ảnh ở đầu trang này, xác định quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng lớn với hình vuông phía trên bên phải lưới màu đen ).

Một phong cách quỹ tương hỗ của trái phiếu có thể được xem như là sự kết hợp của hai thành phần: 1) Thời hạn trung bình (tương đương với thời gian đáo hạn) của danh mục đầu tư cơ bản cổ phần và 2) Chất lượng tín dụng trung bình của cổ phiếu nắm giữ.

Dưới đây là những gì Morningstar nói về Style Box:

Đây là một điểm dữ liệu Morningstar độc quyền. Hộp Phong cách Morningstar là một lưới 9 ô vuông cung cấp một mô tả đồ họa về "kiểu đầu tư" của cổ phiếu và các quỹ tương hỗ. Đối với cổ phiếu và quỹ cổ phần, nó phân loại chứng khoán theo vốn hóa thị trường (trục đứng) và các yếu tố tăng trưởng và giá trị (trục ngang). Quỹ thu nhập cố định được phân loại theo chất lượng tín dụng (trục đứng) và độ nhạy cảm với sự thay đổi của lãi suất (trục ngang).

Các mô hình Morningstar Style Box cho phép so sánh và xây dựng danh mục dựa trên cơ sở nắm giữ thực tế, ngược với các giả định dựa trên tên của một quỹ hoặc nó được tiếp thị như thế nào. Hộp Phong cách cũng là cơ sở cho các loại quỹ của Morningstar và các chỉ số thị trường.

Xem thêm:

Phân tích quỹ tương hỗ: 10 điều cần phân tích (và 3 để bỏ qua)