Làm thế nào để nghiên cứu và mua trái phiếu

Bạn không phải là một chuyên gia để làm nghiên cứu trái phiếu của riêng bạn và mua trái phiếu tốt nhất. Tất cả các kiến ​​thức, thuật ngữ và phức tạp liên quan đến thị trường trái phiếu có thể được truy cập và thực hiện đơn giản với một số ít các chiến lược đơn giản và một vài trang web hữu ích. Có những nhà phân tích trái phiếu và các cơ quan tín dụng làm hầu hết công việc cho bạn. Do đó, nhà đầu tư trái phiếu chỉ cần biết nơi để tìm kiếm và cách diễn giải các thông tin đã có.

-1->

Chọn trái phiếu Giống như Pros

Nếu bạn muốn chọn trái phiếu như những người thuận lợi, xem họ đã chọn! Khiêm tốn là một đức tính mạnh mẽ trong thế giới đầu tư trái phiếu. Đừng cố gắng để nhảy vào đầu tư trái phiếu của bạn với chỉ đánh giá của riêng bạn như một công cụ. Bắt đầu nghiên cứu về trái phiếu của bạn bằng cách xem xét một số danh mục cổ phiếu của một số nhà quản lý quỹ trái phiếu tốt nhất trên thế giới. Họ có kinh nghiệm, đánh giá tốt và đội ngũ các nhà phân tích để giúp họ chọn trái phiếu cho danh mục đầu tư của họ.

Bạn sẽ tìm thấy thông tin nắm giữ về một trong những trang nghiên cứu quỹ tương hỗ tốt nhất. Ví dụ, trên Morningstar bạn có thể đánh vào biểu tượng mã cổ phiếu của quỹ trái phiếu, vào trang thông tin chính của quỹ đó, tìm liên kết tới "Portfolio", sau đó theo liên kết tới "Holdings" và ở đó bạn sẽ tìm thấy một danh sách trong số 25 cổ phiếu nắm giữ trái phiếu chính phủ.

Bill Gross có lẽ là nhà quản lý quỹ trái phiếu nổi tiếng nhất trên thế giới. Ông quản lý danh mục quỹ trái phiếu lớn nhất, PIMCO Total Return (PTTDX), và một số khác, chẳng hạn như Harbor Bond (HRBDX).

Dan Fuss, nổi tiếng với quản lý Loomis Sayles Bond (LSBRX), có gần 50 năm kinh nghiệm đầu tư vào trái phiếu. Ngoài ra, anh ta không phải là chuyên gia, có nghĩa là kiến ​​thức của anh ta sâu và rộng; ông đầu tư vào hầu hết các loại trái phiếu. Ồn ào thậm chí có thể đào vào khu vực trái phiếu rác (năng suất cao) của thế giới trái phiếu.

Việc chọn trái phiếu của Dan Fuss có thể cho bạn một số ý tưởng mà nhiều nhà quản lý khác sẽ không cung cấp.

Tránh những sai lầm thường gặp nhất của việc mua trái phiếu

Vươn tới quá nhiều lợi nhuận:

• Những nhà đầu tư tiên tiến và đầu tư có thể mắc phải sai lầm trong việc nghiên cứu và mua trái phiếu có lãi suất cao (aka junk bonds). Mức lãi suất cao hơn là tốt, nhưng năng suất cao này đi cùng với chi phí ẩn: chi phí này rủi ro mặc định . Nói chung, lợi tức càng cao thì nguy cơ vỡ nợ của công ty phát hành càng cao. Điều này cũng tương tự như một cá nhân trả lãi suất vay vốn cao hơn; mức giá cao hơn được áp dụng cho những người mạo hiểm có mức độ rủi ro cao hơn. Nếu tất cả trái phiếu của bạn đều có lãi suất cao, bạn có thể kiếm được nhiều lãi hơn nhưng bạn cũng có thể mất tiền nếu nhà phát hành (người đi vay) tuyên bố phá sản và không thể trả lại cho bạn khoản đầu tư ban đầu. Sự chồng chéo với kỳ hạn tương tự, loại trái phiếu hoặc loại hình nghiệp vụ:
• Sai lầm phổ biến này cũng tương tự như chồng chéo với các quỹ tương hỗ.Nếu bạn có một số trái phiếu khác nhau trong danh mục đầu tư trái phiếu của bạn, bạn có thể không được đa dạng hóa hợp lý. Cố gắng có các kỳ hạn khác nhau (1 năm, 5 năm, 10 năm, 30 năm), các loại trái phiếu khác nhau (Kho bạc, thành phố, doanh nghiệp, lợi nhuận cao) và các ngành công nghiệp khác nhau giữa các trái phiếu doanh nghiệp (ví dụ như tài chính, sản xuất, bán lẻ). Không tìm được giá tốt nhất:
• Trái phiếu có "giá đánh dấu", có nghĩa là có hoa hồng môi giới được xây dựng trong giá. Tuy nhiên, nó không phải là bắt buộc mà bạn trả tiền đánh dấu đầy đủ; giá trái phiếu có thể thương lượng được. Người môi giới có thể chào nó ở mức 101 ($ 1, 010 cho một trái phiếu), nhưng bạn thấy trên một trang web khác mà nó đang kinh doanh ở 99½ ($ 995). Bạn nên cố gắng trả không nhiều hơn giá giao dịch gần đây nhất. Làm thế nào để nghiên cứu trái phiếu để mua

Để tránh những sai lầm phổ biến này, hãy thực hiện một số nghiên cứu của bạn trên các trang web miễn phí, chẳng hạn như Yahoo Finance for Bonds và investorinbonds. com. Trên các trang web này, bạn có thể tìm hiểu thêm về trái phiếu và kiểm tra giá trước khi bạn mua hàng. Bạn cũng có thể kiểm tra một số bài viết trên các trang web khác, như bài viết Kiplinger này về cách nghiên cứu và mua trái phiếu.