Video: Đã đầu tư hãy đầu tư như Tỷ Phú 2024
Không có cách nào để đầu tư vào trái phiếu - bao gồm cả quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch, và trái phiếu cá nhân - nhưng làm thế nào để cá cược với thị trường trái phiếu? Đó là một câu hỏi mà nhiều nhà đầu tư đang yêu cầu cho tất cả các cuộc đàm phán về một "bong bóng" trong thị trường trái phiếu.
Có hai cách khác nhau mà các nhà đầu tư có thể thực hiện, nhưng hãy thận trọng: những lần trái phiếu giảm giá trong một thời gian dài đã ít và vẫn còn trong khoảng 30 năm trở lại đây.
Việc cược vào thị trường đòi hỏi sự khoan dung đối với rủi ro, khả năng hấp thụ mất mát và - có lẽ quan trọng nhất - thời điểm xuất sắc.
Trái phiếu trái phiếu ETFs
Với cách nói như vậy, cách đơn giản nhất để các nhà đầu tư cá nhân có vị trí cho sự giảm giá trái phiếu là sử dụng "ETF đảo ngược" hoặc các quỹ giao dịch có vị trí ngắn trong trái phiếu. ETF ngược lại tăng khi giá trái phiếu giảm và giá trị giảm khi giá trái phiếu tăng lên. (Một "vị trí ngắn" là khi một nhà đầu tư bán một khoản bảo lãnh mà mình không sở hữu, với hy vọng mua nó lại với giá thấp hơn và do đó bỏ ra sự khác biệt. Nói cách khác, đó là thuật ngữ "betting against") .
Cây trồng hiện tại của ETF đảo ngược cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng vị thế cho sự suy thoái của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, TIPS, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu năng suất cao và thậm chí cả chính phủ Nhật Bản trái phiếu.Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể lựa chọn ETFs sẽ tăng hai hoặc ba lần so với hiệu suất hàng ngày của một số phân khúc thị trường trái phiếu. Ví dụ, nếu đầu tư cơ bản giảm 1% trong một ngày nhất định, ETF đảo ngược hai lần sẽ tăng 2%. Mặc dù các quỹ này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư ngắn hạn cơ hội, song theo thời gian, họ có xu hướng mang lại hiệu quả hoạt động xa mục tiêu hai hoặc ba lần của họ.
Tóm lại, hãy thận trọng: các khoản tiền này có tính chất nguy hiểm cao, và thiệt hại có thể tăng nhanh nếu bạn đặt cược sai.
Danh sách ETF ngược lại có tại đây.
Quỹ tương hỗ
Các nhà đầu tư cũng có thể lựa chọn đầu tư vào các quỹ tương hỗ nghịch đảo thị trường trái phiếu, chẳng hạn như Chiến lược Longbugger của Chính phủ Guggenheim (RYAQX) hoặc ProFunds Rising Rate Opportunity ProFund (RRPIX).Mặc dù cả hai quỹ đạt được mục tiêu tương tự như ETFs đã đề cập ở trên, việc sử dụng một quỹ tương hỗ thay vì ETF làm mất đi các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán quỹ tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày giao dịch. Thay vào đó, các giao dịch chỉ được phép mỗi ngày một lần với mức giá kết thúc, đóng cửa. Hai quỹ này cũng có tỷ lệ chi phí rất lớn (1,74% và 1,65%), làm cho họ tốn kém nhiều hơn các giải pháp thay thế ETF.
Bán ETFs Ngắn
Các nhà đầu tư có tài khoản môi giới cho phép họ sử dụng margin cũng có thể tự bán hàng bằng ETFs theo dõi thị trường trái phiếu. Trong một cuộc bán hàng ngắn, một nhà đầu tư mượn cổ phần của một cổ phiếu hoặc ETF rằng họ không sở hữu, và sau đó bán cổ phần mượn với ý định mua lại vào một ngày sau đó. Nếu cổ phiếu rơi vào giá, nhà đầu tư có thể mua lại với giá thấp hơn, do đó chênh lệch. Nếu cổ phiếu tăng lên, nhà đầu tư phải mua lại với mức giá cao hơn mức giá mà họ bán ra, và phải chịu lỗ. Bằng cách bán một quỹ ngắn, nhà đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận là trái ngược với hiệu suất của ETF.
Lợi ích của việc bán hàng ngắn với một quỹ dài, chứ không chỉ đơn giản là mua một ETF ngược, là các nhà đầu tư nhận ra rằng lợi nhuận sẽ theo sát hơn hiệu quả ngược thực tế của khoản đầu tư cơ bản.
(Một lần nữa, ETF ngược lại chỉ mang lại lợi nhuận kỳ vọng trong một ngày theo lịch, trong thời gian dài hơn, lợi nhuận của họ sai lệch đáng kể so với kết quả mà nhà đầu tư có thể dự đoán dựa trên mục tiêu của quỹ).
Tương lai và Lựa chọn
Đây là lĩnh vực của các nhà đầu tư tinh vi nhất và những người có khả năng hấp thụ một khoản lỗ lớn nhất. Đối với những người có tài khoản với một nhà môi giới hàng hóa tương lai, có thể giao dịch các hợp đồng kỳ hạn trên trái phiếu Kho bạc và các khoản nợ có thời hạn đáo hạn khác nhau. Như với một cổ phiếu hoặc một ETF, một nhà đầu tư có thể bán một hợp đồng trái phiếu ngắn với hy vọng rằng giá của nó sẽ giảm. Rủi ro là đáng kể vì những động thái nhỏ trong nền bảo đảm cơ bản đã được phóng đại đáng kể trong sự chuyển đổi của hợp đồng tương lai liên quan. Tìm hiểu thêm về Kho bạc tương lai ở đây.
Cũng có thể các nhà đầu tư cá nhân mua hợp đồng tùy chọn- hoặc cụ thể hơn là các ETF trái phiếu có thể có những lựa chọn sẵn có. Lựa chọn giao dịch trên ETF trái phiếu chính, ví dụ như trái phiếu Kho bạc, trái phiếu công ty và trái phiếu có lãi suất cao, do đó, có một cách để sử dụng các lựa chọn để phát triển theo hướng của tất cả các phân đoạn quan trọng của thị trường. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng: các tùy chọn yêu cầu nhà đầu tư phải chính xác không chỉ theo hướng bảo mật cơ bản mà còn trong thời gian di chuyển diễn ra. Các lựa chọn cũng rất nguy hiểm, và họ có thể và không đi đến số không và làm yên lòng thương nhân không may bằng 100% thiệt hại. Chỉ cần nói, đây là "cuối sâu của hồ bơi," và không phải là một khu vực trong đó các nhà đầu tư mới làm nên cố gắng kiếm tiền.
Bảo vệ danh mục đầu tư của bạn
Cược đối với thị trường không có khả năng làm việc lâu dài, nhưng nó có thể cung cấp cho nhà đầu tư một cách để "phòng ngừa" danh mục đầu tư của mình - hay nói cách khác, để bảo vệ chống lại các khoản lỗ ngắn hạn.Ví dụ: một người có danh mục đầu tư trái phiếu trị giá 100.000 USD có thể mất một khoảng thời gian ngắn, 50.000 đô la Mỹ trong ETF đảo ngược - hoặc các khoản đầu tư khác đi ngược hướng thị trường - để hạn chế tác động của suy thoái thị trường. Vấn đề là tất nhiên nếu nhà đầu tư sai và thị trường không thực tế, thì hàng rào tự nó mất tiền và lấy đi sự tích tụ của cải lâu dài mà nhà đầu tư đã cố gắng đạt được trong lần đầu tiên địa điểm. Một lần nữa, đây là loại động thái mà chỉ có nhà đầu tư tinh vi nhất mới xem xét.
Dãi dưới cùng
Không thiếu các cách mà một nhà đầu tư có thể cố gắng thu lợi từ sự suy thoái của thị trường trái phiếu, và nhiều nhà đầu tư kỳ cựu thực sự sử dụng các kỹ thuật này một cách có lợi. Nhưng đối với phần lớn các nhà đầu tư, con đường dẫn tới sự giàu có nổi tiếng: đa dạng hóa, tập trung vào các mục tiêu dài hạn và tránh xa các chiến lược có nguy cơ cao. Nếu bạn thực sự đang cân nhắc một cách để kiếm được lợi từ sự yếu kém của thị trường, hãy chắc chắn bạn hiểu những rủi ro của một động thái như vậy.
Khước từ trách nhiệm
: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không được hiểu là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán. Đảm bảo tham khảo ý kiến các chuyên gia đầu tư và thuế trước khi bạn đầu tư.