ĐầU tư Bài học từ Scrooge McDuck

Treo trên tường gần bàn làm việc ở văn phòng tôi là một tác phẩm được giới hạn bởi tác phẩm được yêu thích bởi nghệ sĩ truyện tranh nổi tiếng Carl Barks. Trong đó, Scrooge McDuck, cháu trai Donald, và ông bà Huey, Dewey, và Lewy đang đo chiều sâu của vàng và các kho trong thùng tiền. Khi tôi lướt qua báo cáo đầu tư trước mặt tôi vào lúc đó, tôi thường nghĩ đến những bài học mà Bác Scrooge đã dạy tôi; những thứ mà rất nhiều phần của doanh nghiệp mà tôi đang xây dựng và cách thức đầu tư của tôi được xử lý.

Có vẻ như là độc đáo đối với những người không biết tôi tốt, nhưng thật tự nhiên là McDuck là một trong những anh hùng thời thơ ấu của tôi. Là một người sinh ra trong một gia đình tầng lớp trung lưu, tôi biết rằng nó đã giảm cho tôi để xây dựng một tài sản nếu tôi đã từng có; thậm chí chiến thắng trong cuộc xổ số cũng không mấy hấp dẫn bởi vì nó sẽ không có cảm giác kiếm được hay xứng đáng (bố mẹ tôi đã làm việc cực kỳ khó khăn và đã được thấm nhuần trong mỗi đứa trẻ). Khi tôi nghiên cứu Peter Lynch, Warren Buffett, Charlie Munger, Ben Graham, và những người còn lại của những vĩ nhân, Scrooge chắc chắn đã bước vào khuôn khổ tích hợp đã trở thành phong cách đầu tư của tôi. Một phần là những bài học tôi đã học được từ ông, cho phép tôi đi từ một bệ phóng không có vốn và ít kinh nghiệm làm việc từ một phòng thư viện với các báo cáo của Value Line, một bút bi và một tờ giấy với tình hình hiện tại của tôi với hàng rào bằng vàng , bút mực tốt và hệ thống nghiên cứu theo yêu cầu cho phép tôi giám sát những cam kết của tôi từ sự an ủi của một khu bảo tồn nghệ thuật.

Đây là một số bài học tôi đã học được từ vịt tiền phong phú nhất thế giới. Tôi hy vọng họ sẽ giúp bạn xây dựng sự giàu có của bạn, giống như họ đã giúp tôi.

Khai thác sức mạnh của Kinh tế Trickle Back

Scrooge không tin vào kinh tế "đổ xô" của Reagan. Ông tin vào một cái gì đó gọi là kinh tế "nhỏ giọt".

Khi một trang web giải thích lý thuyết, "Khi nào (Scrooge) trả tiền cho anh trai của mình lương của họ ba mươi xu một giờ, ông biết họ sẽ sử dụng tiền để mua nước soda cao su, nước sốt soda gần nhất. Sau đó, những người soda nước suối sẽ sử dụng tiền để mua thêm các thành phần đóng hộp tại các nhà máy hóa chất, và các nhà máy hóa chất sẽ mua nguyên liệu của họ từ các nhà máy sản xuất than đá và những người sở hữu các nhà máy sản xuất than đá? Bác Scrooge! Đến thời điểm ba mươi xu đã quay trở lại Bác Scrooge, họ đã tăng lên đến sáu mươi cent. "

Trong đời tôi, điều này đã được khai thác bằng cách tạo ra một trang web thương mại điện tử đặc biệt đã bán quần áo cá nhân. Gia đình tôi sở hữu nhà máy bán sỉ phục vụ như là một trong những nhà cung cấp chính của công ty vì vậy khi chúng tôi đặt hàng và thanh toán cho chi phí bán hàng, tiền được gửi từ nhóm thương mại điện tử mà chúng tôi sở hữu, đến nhà máy, kinh doanh mà chúng tôi cũng sở hữu!Để chứng minh giá trị của lý thuyết này, chúng tôi gom các quỹ tại nhà máy vào tài khoản môi giới nơi nó được sử dụng để mua cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Hãy nghĩ về nó như là một công ty như Berkshire Hathaway có Nebraska Furniture Mart mua bảo hiểm xe hơi của họ từ GEICO và bán Candies của See bên trong cửa hàng, mặc dù ở quy mô nhỏ hơn nhiều.

Nghiên cứu, và sau đó Khai thác, Cung cấp và Nhu cầu Sự khác biệt

Trong một câu chuyện kinh điển, thiên tai đã khiến thùng rác của Bác Scrooge nổ tung lên và làm tốn tiền cho công dân Duckburg. Đột nhiên thấy mình giàu có một cách kỳ diệu, những người bình thường đã từ bỏ công việc hàng ngày của họ và thay vào đó xếp chồng lên càng nhiều thủ quỹ càng tốt. Các nhà hàng đóng cửa, cảnh sát đã từ bỏ các bài viết của họ, các giáo viên đã đi nghỉ mát, và các tòa nhà văn phòng đã bị bỏ hoang.

Không sợ hãi, McDuck đã đưa những đứa cháu hiện đang hoảng sợ của mình (người đã nhận thức một cách khôn ngoan rằng thị trấn đang thổi thói quen của họ) tới một trang trại ở ngoại ô thành phố. Không hiểu tại sao Scrooge không phải là cảm xúc hay quẫn trí, họ vẫn cố gắng gây ấn tượng với chú mình về bản chất của trường hợp khẩn cấp. Không phải trả tiền cho họ bất kỳ sự chú ý, ông đã ra lệnh cho họ để giúp anh ta lấy một số công cụ và bốn bắt đầu may các hạt.

Khi thời gian trôi qua, vụ mùa bắt đầu phát triển và gia đình dường như nghèo đã sống trong nông trại.

Chính xác lúc cây trồng đã sẵn sàng, thị trấn đã hết thức ăn. Scrooge quay sang các cháu trai của mình và giải thích rằng hiện nay anh ta sở hữu nguồn trái cây, rau và các thực phẩm khác trong khu vực, cho phép anh ta độc quyền về hàng hoá cần thiết cho sự sống còn. Có thể đặt tên cho giá của mình, ngay lập tức, McDuck đã có thể thu hồi toàn bộ tài sản của mình, trong khi dạy cho các chàng trai một bài học vô giá trong công việc khó khăn và khai thác đường cung và cầu. Warren Buffett đã từng làm điều này trong danh mục đầu tư cá nhân bằng cách mua đồng khi mối quan hệ cung và cầu đã mất cân bằng. Sau đó, ông Berkshire Hathaway đã lặp lại khoản đầu tư này khi mua lại phần lớn lượng hàng tồn kho trên thế giới.

Hãy Đầu tư Quốc tế

Trong hầu hết các câu chuyện, Bác Scrooge đang nhận được từ mạng lưới kinh doanh toàn cầu của mình hoặc đi du lịch khắp thế giới để tìm các kho bạc và hiện vật quý hiếm. Trong những ngày đầu tiên, anh đã kiếm được tài sản của mình ở Yukon xa xôi. Điểm rất đơn giản: Không có lý do để chỉ sở hữu cổ phiếu và tài sản ở Hoa Kỳ.

Bây giờ, nếu bạn chỉ mới bắt đầu, có thể không có ý nghĩa gì để bắt đầu mua cổ phiếu toàn cầu. Tuy nhiên, với tư cách là một nhà đầu tư giá trị, có rất nhiều điều phải nói để tăng gấp đôi số lượng các cổ phiếu tiềm năng bị đánh giá thấp mà bạn có thể tìm thấy bằng cách tìm kiếm bên ngoài biên giới của Mỹ. Cách đây không lâu, chúng tôi đã xuất bản một bài báo giải thích cách nhà đầu tư trung bình có thể mua ADRs, viết tắt cho American Depository Receipts, là cách mua cổ phiếu trên thị trường ngoại hối mà không để lại sự thoải mái của đất nước chúng tôi. Trong nhiều năm, tôi, cũng như các thành viên khác trong gia đình của tôi, đã sở hữu cổ phần trong quỹ Tweedy Browne Global Value.

Vâng Mua Tốt Bán

Câu nói bán lẻ cũ "cũng được mua cũng được bán" có thể được nhìn thấy trong hầu hết các hợp đồng kinh doanh, trong đó Scrooge đã tham gia (tiết kiệm, tất nhiên, cho một cuộc bán đấu giá khá tốn kém, ông tham dự - Warren Buffett và Charlie Munger, tất nhiên, đã cảnh báo từ lâu rằng đó là một sai lầm để đi đến những người, nhưng alad McDuck phải không nhận được lời khuyên).

Đây là tiền đề cơ bản của phong cách đầu tư của Ben Graham. Thu nhập bạn kiếm được được xác định bằng giá mà bạn đã trả cho một nội dung (để biết thêm thông tin về việc này, hãy đọc Giá là Paramount). Tất cả những người khác đều bình đẳng, mức giá bạn phải trả càng thấp, rủi ro càng ít. Đây là triết lý mà Rose Blumkin đã từng sử dụng để xây dựng Nebraska Furniture Mart và làm cho gia đình cô ấy giàu có bất thường mặc dù không thể đọc hoặc viết được.

Duy trì nhiều thanh khoản ở mọi thời điểm

Rất có khả năng Scrooge đã vượt quá nguyên tắc thanh khoản bằng thùng tiền của mình. Tuy nhiên, trong một số câu chuyện, ông nói rằng đây chỉ là vốn lưu động cho các hoạt động kinh doanh của ông. Nếu General Electric, Exxon Mobile hoặc Berkshire Hathaway giữ vốn lưu động của họ trong một thùng rác có thể so sánh được thì có lẽ cũng lớn, vì vậy có lẽ tất cả các quỹ này thực sự không chỉ là một sổ đăng ký tiền mặt rất lớn của công ty.

Nguyên tắc là đúng và rõ ràng: Thanh khoản của bạn càng lớn, sự linh hoạt của bạn trong việc ra quyết định bao gồm cả đầu tư. Bạn có thể đáp ứng các yêu cầu bất ngờ, chẳng hạn như sửa chữa xe hoặc khẩn cấp y tế. Nếu bạn thường xuyên bị mắc kẹt với các khoản tiền, bạn có thể không tận dụng được khi cơ hội tự giới thiệu hoặc, còn tệ hơn nữa, bạn có thể không có khả năng tồn tại về mặt tài chính nếu không nó sẽ là một cú bớt ngắn hạn. Có bao nhiêu người bị xóa sổ trong vụ tai nạn tháng 10 năm 1987 vì họ đã được tận dụng khi thị trường lao dốc? Tuy nhiên, vào cuối năm, thị trường đã phục hồi được toàn bộ vùng đất bị mất. Đối với những người bị mất công bằng, họ không thể tham gia vào việc phục hồi và nó đánh vần hoàn toàn và hoàn thành.

Hãy nhớ những lời của Warren Buffett: Bạn sẽ có thể quản lý tốt và hoàn toàn hài lòng với các khoản đầu tư nếu thị trường chứng khoán đóng cửa trong 5 năm. Mọi người thường quên rằng việc đóng cửa thị trường chứng khoán kéo dài không chỉ có thể xảy ra mà họ đã xảy ra trong quá khứ. Bạn không nên yêu cầu các khoản tiền trong tài khoản đầu tư của bạn để tồn tại. Nếu bạn đang sinh sống bằng cổ tức, xem xét việc có cổ phiếu đăng ký trực tiếp với đại lý chuyển nhượng hoặc giữ các chứng chỉ trong một hộp ký quỹ an toàn để kiểm tra cổ tức được gửi trực tiếp cho bạn từ các công ty, để lại cho bạn không bị tổn thương miễn là các công ty trong đó bạn có quyền sở hữu cổ phần tiếp tục thực hiện các khoản thanh toán cổ tức thường xuyên của mình (để biết thêm chi tiết, đọc All About Dividends để xem họ được thành lập như thế nào, ai quyết định những gì được trả cho các cổ đông, và nhiều hơn nữa).

Giữ khẩn cấp, dự trữ ẩn

Thỉnh thoảng, mọi việc trở nên sai lầm.Thật khủng khiếp, nó sucks, nhưng nó là một phần của cuộc sống. Một trong những điều làm cho Scrooge giàu có là anh ta thường có nguồn dự phòng, bí mật về sự giàu mà không ai biết. Trong một câu chuyện, ông đã có thể quay trở lại yêu sách của ông ở Yukon, biết rằng ông đã chôn cất bí mật vàng ở đó để cung cấp vốn mới nổi nếu ông đã bao giờ xóa sổ hoặc cần các quỹ khẩn cấp.

Có rất nhiều sự khôn ngoan trong vấn đề này. Việc trở lại trên đôi chân của bạn dễ dàng hơn nếu bạn có một số trợ giúp. Đây là một trong những lý do nó thường là một sai lầm khi gõ các tài khoản hưu trí khi bạn gặp khó khăn về tài chính. Không chỉ bạn sẽ phải trả thuế lớn và lệ phí rút tiền sớm, nhưng nếu bạn bị buộc phải tuyên bố phá sản, bạn đã xóa sổ vốn dài hạn của mình. Trong nhiều trường hợp, tòa án sẽ cho phép bạn giữ quỹ hưu trí của bạn, vượt quá khả năng nắm giữ các chủ nợ. Tại sao bạn sẽ lấy nó ra khỏi tài khoản và làm cho chúng trở nên công bằng? Bạn phải suy nghĩ phòng thủ để tự bảo vệ mình.

Đầu tư vào bản thân bằng cách học các kỹ năng mới

Tôi đã viết một số bài báo về sức mạnh của khái niệm cơ bản này. Buffett đã nói nhiều lần rằng kỹ năng của bạn là điều thực sự quan trọng bởi vì ngay cả khi nền kinh tế, hoặc tệ hơn nữa, đồng tiền của nước bạn không có gì, một bác sĩ phẫu thuật tim vẫn có thể tính phí đủ cho các dịch vụ của mình để kết thúc trong cuối cùng của biểu đồ phân phối của sự giàu có.

Trong một câu chuyện, Tralla La, Scrooge được giải cứu bởi một thành viên của Cathaway, một xã hội cổ đại. Ông đã có thể nói được ngôn ngữ của họ bởi vì ông đã học được nó khi ông là một người mua yak ở Tây Tạng. Có một chút nghi ngờ trong đầu tôi rằng nếu McDuck còn sống ngày nay, ông sẽ biết tiếng Quan Thoại và có thể kinh doanh ở vùng Viễn Đông biết rõ rằng đến năm 2050, nền kinh tế Trung Quốc cần gấp đôi so với Hoa Kỳ.

Trong chính cuộc sống của tôi, chính nguyên tắc này khiến tôi phải theo học tại trường đại học về học bổng âm nhạc, nghiên cứu kinh nghiệm biểu diễn cổ điển (opera). Cùng với việc tiếp xúc với tiếng Đức, tiếng Pháp và tiếng Ý, năm của tôi đã tràn ngập trong triết học, kế toán, piano, lịch sử, tài chính, khoa học chính trị và các ngành nhân văn khác đã cho tôi một cái nhìn rộng hơn về thế giới. Rất ít người nhận ra rằng các nhà đầu tư vĩ đại cũng đã làm được điều tương tự - Peter Lynch là một triết lý, Alan Greenspan đã học clarinet tại Juilliard trước khi đến NYU để học về kinh tế, và Ben Graham đã được đề nghị ở ba phòng ban khác nhau ở Columbia vì kiến thức về kinh điển.

Đa dạng hóa tài sản và thu nhập của bạn!

Trong một câu chuyện, Bảy thành phố của Cibola, Scrooge mở đầu với một nhận xét: "Giếng dầu, đường sắt, mỏ vàng, nông trại, nhà máy, steamships, nhà hát - Tôi đã kiếm tiền ở mọi lĩnh vực kinh doanh trên thế giới ! "Người quản gia của ông ta trả lời:" Đúng, ông McDuck! Bạn có xưởng xẻ, cửa hàng, đài phát thanh … "và Scrooge tiếp tục," canneries, ngư dân, ngựa đua, và báo! "

Đây là một chủ đề phổ biến trong các công ty lớn như Berkshire Hathaway và General Electric.Bảo hiểm, kẹo, đồ gỗ, báo chí, ngân hàng, vật liệu xây dựng, kim loại tấm, chứng khoán có thể bán được, và đồ trang sức … tuabin gió, bóng đèn, máy quét y tế … danh sách vẫn tiếp tục. Tất cả những người khác đều bình đẳng, tài sản an toàn hơn nếu nó được ủng hộ bởi cả sự đa dạng hóa tài sản và dòng thu nhập. Công ty ngựa và buggy có lãi nhất ở Hoa Kỳ sẽ phải trải qua nếu họ không mở rộng sang các ngành công nghiệp khác khi ô tô nổi lên.

Điều này được dè dặt, bởi sự mong muốn của Scrooge đối với sự đơn giản. "Tôi cần phải đi vào một số công việc đơn giản mà tôi có thể tự mình chạy bằng tay! "Ông trích dẫn trong cùng một câu chuyện. Buffett chia sẻ cùng một triết lý (đọc KISS - Keep It Simple Ngớ ngẩn để biết thêm thông tin về khái niệm này).

Có một luật cơ bản thường bị các nhà doanh nghiệp lờ đi: Người có niềm vui nhất, với kỷ luật nhất, chắc chắn sẽ thành công nhất. Donald Trump nói về niềm đam mê. Anh ấy nói với con mình rằng nếu tất cả mọi người đều bình đẳng, chàng trai có niềm đam mê nhất sẽ giành chiến thắng. Nguyên nhân? Nó không phải là công việc. Anh ấy sẽ được ra khỏi đó, ngày này qua ngày khác, làm những gì anh ấy yêu. Bạn đã học được tất cả về điều này trong 10 bí mật của lớp Chủ nghĩa Tư bản - Làm thế nào giàu nhất 0. 9% người Mỹ Có Đó Way.

Trong cuộc sống của tôi, tôi có thể nói với bạn rằng không có gì tôi muốn làm hơn là cày đường của tôi thông qua một đống báo cáo chứng khoán và mua lại cổ phần của các doanh nghiệp giá rẻ. Nó giống như một phiên bản thực tế của độc quyền mà theo đuổi học thuật và trí tuệ của tôi về giá trị được thưởng bằng đô la phục vụ như một thẻ điểm. Đối với một số người, cuộc gọi này có thể là nghệ thuật, hoặc làm sạch, hoặc báo chí, hoặc sắp xếp hoa. Vấn đề là, nó khác nhau cho tất cả mọi người. Nhưng nếu bạn có thể tìm thấy một cách để làm những gì bạn yêu thích công việc của bạn, có lẽ bạn sẽ kết thúc trước trận đấu. Có những người thực sự làm cho hàng trăm ngàn đô la chơi trò chơi video chuyên nghiệp!

Giữ sự liêm chính của bạn mọi lúc và bất kể chi phí

Kiếm tiền không làm bạn có giá trị hơn người khác. Nó thậm chí không nhất thiết làm cho bạn thông minh hơn hoặc khôn ngoan hơn. Việc mua lại vốn ở tất cả các chi phí là một món hời kém. Không bao giờ, dưới bất kỳ điều kiện nào, bán tính toàn vẹn của bạn, hoặc vi phạm đạo đức của bạn, để làm cho một vài đô la thêm (hoặc thậm chí một vài tỷ).

Thử nghiệm tốt nhất mà tôi từng nghe về làm thế nào để làm theo quy tắc này được Warren Buffett quy định. Ông nói rằng mỗi người chúng ta nên sống cuộc sống của mình như thể ngày hôm sau, tất cả các hành động của chúng tôi sẽ nằm ở trang nhất của tờ báo quê nhà của chúng tôi, để được đọc bởi bạn bè, đồng nghiệp, đồng nghiệp, mục sư, giáo viên, cha mẹ, anh chị em , vân vân, với câu chuyện được viết bởi một phóng viên quan trọng, nhưng công bằng, vô tư. Điều đó sẽ thay đổi cách bạn tiến hành chính mình.

Mua tài sản tạo ra tiền mặt hoặc giữ lại giá trị

Cuối cùng, nếu bạn định chi tiêu tiền, hãy làm như vậy với những thứ sẽ tạo ra nhiều tiền mặt hoặc ít nhất sẽ giữ lại giá trị của chúng.Trong trường hợp của riêng tôi, tôi đã xây dựng một bộ sưu tập nghệ thuật của Carl Barks và Scrooge McDuck, một ngày nào đó sẽ là đáng kể. Tôi có những cuốn sách hiếm hoi, một bộ sưu tập các dụng cụ viết tốt và đồ nội thất đẹp lạ thường.

Chủ đề này được minh họa trong cuốn sách bán chạy nhất

The Millionaire Next Door

và

The Millionaire Mind

, cho thấy mọi người rằng nhiều triệu phú Mỹ thường lái một chiếc xe cũ hơn nhưng đồ nội thất tốt nhất. Đó là bởi vì những người muốn xây dựng sự tập trung ròng của họ vào cái gì đó gọi là chi phí vòng đời. Nếu bạn mua một mảnh đồ nội thất rẻ hơn mà sẽ bị hủy hoại khi bạn đổ một tách cà phê vào nó, hoặc một cặp giày quần vợt 200 $ sẽ tan rã trong một năm, họ sẽ phải chi phí nhiều hơn cho mỗi lần sử dụng hơn so với một so sánh bàn hoặc đôi giày có giá gấp 5 lần. Đây là phản trực giác. Để được như Scrooge, đừng lãng phí tiền của bạn vào những thứ sẽ mất giá trị. Tìm một sự pha trộn các mặt hàng mà bạn sẽ thích, cung cấp cho bạn tiện ích, và sẽ đánh giá cao hơn một tỷ lệ cao hơn lạm phát. Cuối cùng, bạn sẽ nhận được sự hài lòng của chi tiêu và những lợi ích của đầu tư. Nó có thể được thực hiện với nghiên cứu siêng năng, thu thập bệnh nhân, và thực hiện kỷ luật. Thông tin khác Bài viết này là một phần của cuốn Hướng dẫn Làm giàu phong phú cho các nhà đầu tư mới. Để biết thêm thông tin về cách kiểm soát tài chính của bạn, tạo ra thu nhập thụ động, kiểm soát nợ của bạn, và trở nên độc lập về tài chính, hãy đọc Làm thế nào để làm giàu - Hướng dẫn để làm giàu.