Làm thế nào một quỹ tương hỗ được cấu trúc

Gần đây tôi đã điều tra quá trình bắt đầu một quỹ tương hỗ. Khi tôi gặp các công ty quỹ và các ngân hàng, tôi đã học được một số tiền to lớn về cách thức các quỹ tương hỗ được sắp xếp, bao gồm cả những sắp xếp giúp ngân quỹ hoạt động hàng ngày. Tôi nghĩ đó sẽ là cơ hội tuyệt vời để chia sẻ kiến thức này với bạn để bạn thực sự có thể nhìn vào người đàn ông đằng sau bức màn và xem tiền của bạn di chuyển như thế nào khi bạn đặt nó vào một quỹ tương hỗ.

Bằng cách hiểu rõ hơn về điều này, tôi hy vọng rằng ý tưởng đầu tư vào quỹ tương hỗ sẽ không gây trở ngại cho bạn như một nhà đầu tư mới.

Bối cảnh Quỹ Tương Trợ

Như tôi đã giải thích trong Quỹ Mutual 101, là một phần của Hướng dẫn Đầu tư hoàn chỉnh của chúng tôi về Đầu tư vào Quỹ Tương hỗ, quỹ tương hỗ là khoản đầu tư phổ biến nhất ở Hoa Kỳ vì chúng tạo ra một con đường cho mọi người thường mua một danh mục đầu tư đa dạng về cổ phiếu, trái phiếu, hoặc chứng khoán khác. Có những quỹ tương hỗ để đáp ứng hầu như bất kỳ nhu cầu, từ tìm kiếm một nơi để lưu trữ tiết kiệm tiền mặt tạm thời của bạn để kiếm được cổ tức và lợi nhuận vốn cổ phần dài hạn toàn cầu. Sự tiện lợi này đã dẫn tới sự tăng trưởng bùng nổ trong ngành công nghiệp quỹ tương hỗ. Quỹ thị trường tiền tệ đã gần $ 3. 3 999 nghìn tỷ USD vào tài sản vào cuối năm tài chính 2009. Tính đến cuối tháng 11 năm 2009, các quỹ đầu tư dài hạn đã chỉ nhỉnh hơn 11 nghìn tỷ USD tài sản.

Đây là một ngành công nghiệp khổng lồ và là một ngành rất quan trọng đối với bạn nếu bạn đầu tư thông qua 401 (k), 403 (b), Roth IRA, IRA truyền thống, SEP-IRA, IRA đơn giản , hoặc tài khoản môi giới. Theo một số ước tính, cứ 1 trong 2 hộ gia đình Mỹ đều sở hữu quỹ tương hỗ. Công ty Quỹ Mutual

Một quỹ tương hỗ được tổ chức như là một công ty hay một ủy thác thông thường, tùy thuộc vào phương pháp mà các nhà sáng lập thích.

Nếu quỹ đồng ý thanh toán toàn bộ lợi tức cổ tức, lợi ích và lợi nhuận từ vốn của mình cho các cổ đông, IRS sẽ không làm cho nó phải trả thuế thu nhập doanh nghiệp (gọi là "thuế chuyển qua" và giúp bạn tránh được hai lớp thuế mà thường xuất hiện khi mua cổ phần của chứng khoán).

Quỹ tương hỗ bao gồm một vài điều sau:

Hội đồng Quản trị hoặc Hội đồng Quản trị

: Nếu công ty là công ty, những người quan tâm đến các cổ đông được gọi là giám đốc và phục vụ trong Hội đồng Quản trị. Nếu đó là một niềm tin, họ được biết đến như là uỷ viên và phục vụ trong Hội đồng Quản trị. Với tất cả ý định và mục đích, không có sự khác biệt giữa hai vai trò. Theo quy định của pháp luật, ít nhất 75% giám đốc phải quan tâm, có nghĩa là họ không có mối quan hệ với người hoặc công ty thực sự sẽ quản lý tiền. Các giám đốc sẽ được trả tiền cho dịch vụ của họ.Tại các quỹ hỗ tương lớn, nhiều tỷ đô la, họ có thể nhận được tới 250.000 đô la một năm!

Tiền mặt, cổ phiếu và trái phiếu quỹ

: Các cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, và các tài sản khác mà quỹ tương hỗ nắm giữ. Hợp đồng
: Chính quỹ không có nhân viên, chỉ là hợp đồng với các công ty khác. Các hợp đồng này sẽ bao gồm quyền lưu ký (nghĩa là một ngân hàng sẽ giữ tất cả tiền mặt, trái phiếu, cổ phiếu, hoặc tài sản mà quỹ sở hữu để đổi lấy một khoản phí), đại lý chuyển nhượng (những người theo dõi việc mua bán của bạn cổ phiếu quỹ, đảm bảo bạn nhận được kiểm tra cổ tức của bạn và gửi cho bạn bản báo cáo tài khoản, kiểm toán và kế toán, đó sẽ là công ty sẽ đến và xác minh số tiền hiện có và quỹ tương hỗ có giá trị những gì nó nói trên báo mỗi ngày khi giá trị được xác định, và quản lý đầu tư, hoặc cố vấn đầu tư, công ty là công ty thực sự quản lý tiền bạc và mua bán, tổ chức các quyết định, công ty quản lý đầu tư được thanh toán phần trăm tài sản, 599. Để đổi lấy dịch vụ này, họ có thể bị ban giám đốc của quỹ tương hỗ sa thải mà không cần thông báo và thay thế. Quy trình hoạt động của Quỹ Tương hỗ
Giả sử bạn có 10 000 đô la bạn muốn đầu tư vào Quỹ XYZ. Bạn tải về một tài liệu mới ứng dụng tài khoản từ trang web của quỹ tương hỗ, điền vào và gửi nó cùng với séc. Vài ngày sau, tài khoản của bạn mở. Dưới đây là một lời giải thích đơn giản về điều sẽ xảy ra:

Séc của bạn đã được gửi bằng thư đến đại lý chuyển nhượng. Nó đã được gửi vào tài khoản ngân hàng hoặc tài khoản lưu ký. Họ sẽ đảm bảo bạn được phát hành cổ phần của quỹ tương hỗ dựa trên giá trị của quỹ khi séc của bạn được gửi.

Tiền mặt sẽ hiển thị trong tài khoản và sẽ hiển thị cho người quản lý danh mục đầu tư đại diện cho công ty tư vấn. Họ sẽ nhận được một báo cáo cho biết họ có bao nhiêu tiền để đầu tư thêm cổ phiếu, trái phiếu, hay các loại chứng khoán khác dựa trên số tiền ròng vào hoặc ra khỏi quỹ.

Khi người quản lý danh mục đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu của một cổ phiếu như Coca-Cola, anh ta sẽ nói với bộ phận kinh doanh của mình để đảm bảo rằng lệnh này được lấp đầy. Họ sẽ làm việc với các công ty môi giới chứng khoán, ngân hàng đầu tư, mạng lưới thanh toán bù trừ, và các nguồn thanh khoản khác để tìm cổ phiếu và nắm giữ nó ở mức giá thấp nhất có thể.

Khi thương mại được đồng ý, một vài ngày sẽ vượt qua cho đến ngày giải quyết. Vào ngày này, quỹ tương hỗ sẽ có tiền rút ra từ tài khoản ngân hàng của mình và chuyển nó cho người hoặc tổ chức bán cổ phần Coke cho họ để đổi lấy chứng chỉ cổ phiếu Coke, làm cho họ trở thành chủ sở hữu mới. Các cổ phiếu này được lưu trữ cả về thể chất lẫn điện tử với người giữ.
Khi Coca-Cola trả cổ tức, nó sẽ gửi tiền cho người chăm sóc, người sẽ chắc chắn rằng nó được ghi có vào tài khoản của quỹ tương hỗ.
Quỹ tương hỗ có thể giữ tiền bằng tiền mặt để có thể trả cho bạn dưới dạng cổ tức vào cuối năm.
Làm thế nào là Quản lý Quỹ Mutual Fund Manager trả tiền?
Bạn có thể tự hỏi quản lý quỹ tương hỗ được trả như thế nào đối với việc chọn cổ phiếu vì họ không thực sự làm việc cho quỹ mà có một hợp đồng để quản lý tiền. Nếu được trả một khoản phí là 1,5% / năm, họ sẽ nhận được 1/365/1/5 5% mỗi ngày, dựa trên tài sản bình quân gia quyền của quỹ. Số tiền này được lấy từ tài khoản tiền mặt của quỹ tương hỗ và gửi vào tài khoản của cố vấn mỗi ngày.