Làm thế nào để Custody toàn cầu hoạt động?

Một trong những điều tách biệt những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm từ những người đã tích lũy được khá nhiều vốn và sử dụng các nhà quản lý danh mục đầu tư tư nhân là sự hiểu biết về tài khoản lưu ký toàn cầu và tài khoản lưu ký toàn cầu. Làm thế nào quyền giám hộ toàn cầu hoạt động? Chi phí bao nhiêu? Ai là nhà cung cấp chính các dịch vụ lưu ký toàn cầu? Hãy dành vài phút để vượt qua những vấn đề này để bạn có kiến ​​thức làm việc về một trong những quyết định quan trọng nhất bạn sẽ phải làm khi bạn trở nên giàu có.

Sự giam giữ toàn cầu và Tại sao Nhà đầu tư nên quan tâm?

Khi bạn mua một cổ phiếu, trái phiếu, hoặc bảo mật khác, người môi giới bạn chọn thực hiện giao dịch. Nó xử lý các thủ tục giấy tờ, ghi lại các chi tiết về giá cả đã được thỏa thuận giữa các bên, và sắp xếp trao đổi tiền mặt cho chứng chỉ cổ phiếu (hoặc ngày hôm nay là nhập bằng điện tử) trên sổ sách của công ty thông qua đại lý chuyển nhượng cho biết bạn hiện sở hữu tài sản. Thông thường, các nghiệp vụ thanh toán trong ba ngày làm việc ở Hoa Kỳ. Điều đó có nghĩa là đến hạn chót, bạn phải hiển thị với phần của thỏa thuận - trong trường hợp này là tiền mặt thanh toán để hoàn tất việc mua - và bên phản đối phải hiển thị với phần của thỏa thuận - tài sản đó là được chuyển sang tên của bạn. Việc không giao hàng hoặc giải quyết có thể dẫn đến hình phạt, phí và vấn đề với các cơ quan quản lý.

Các nhà đầu tư nhỏ không cho quá trình này nhiều suy nghĩ vì các công ty môi giới chứng khoán bán lẻ hầu như tất cả, không có ngoại lệ, cặp vợ chồng với các dịch vụ thực hiện.

Nếu bạn đặt $ 10,000 vào một tài khoản tại một nhà môi giới giảm giá như E-Trade, bạn nạp tiền vào tài khoản môi giới của bạn, nhập giao dịch, xem tiền lấy từ bạn ngay lập tức, và các cổ phiếu gửi vào sổ cái tài khoản của bạn. Đó không phải là, thực sự, những gì đang xảy ra. Thương mại điện tử chỉ đơn giản là lấy tiền của bạn và giữ nó cho đến ngày giải quyết, sau đó sở hữu cổ phần của bạn cho bạn.

Trong hầu hết các trường hợp, họ thậm chí sẽ không đăng ký tên cổ phiếu trực tiếp bằng tên của bạn, nhưng thay vì nhập tên vào

tên

trong khi ghi lại bạn làm chủ sở hữu. Trong trường hợp đó, người ta nói cổ phiếu của bạn được giữ "theo tên đường phố" vì công ty bạn sở hữu không thực sự biết bạn là ai. Họ chỉ nhìn thấy công ty môi giới của bạn trên danh sách của chủ sở hữu khi họ đang giữ nó thay cho bạn. Điều này có tất cả các loại lợi ích. Nó làm cho cuộc sống dễ dàng hơn đáng kể cho bạn, nhà đầu tư. Bạn thường có thể mua và bán trong nhịp tim. Bạn thường có thể ngay lập tức cam kết nợ ký quỹ đối với cổ phiếu và trái phiếu của bạn bằng cách sử dụng chứng khoán làm thế chấp trong trường hợp bạn muốn nhanh chóng kiếm tiền nhanh chóng mà không nhận ra lợi ích vốn của mình và mất lợi thế của các khoản thuế hoãn lại.Thậm chí tốt hơn, hầu hết các nhược điểm đều được quan tâm bởi các nhà đầu tư nhỏ vì nếu công ty môi giới của bạn bị phá sản, và nó là một thành viên của SIPC, trong hầu hết các trường hợp, không có lý do gì đáng lo ngại vì số dư tài khoản lên tới $ 500, 000 được bảo hiểm chống lại sự thất bại của công ty (thành phần tiền mặt thấp hơn nên hãy cẩn thận). Hệ thống này đã được thiết lập trở lại vào những năm 1970 sau một loạt các thất bại nhà môi giới làm rúng động các nhà đầu tư và gửi shockwaves thông qua cộng đồng tài chính. Thật là tồi tệ vào thời mà cha đẻ của đầu tư giá trị và cố vấn cho Warren Buffett, Benjamin Graham, đã viết trong cuốn sách cổ điển

Nhà đầu tư thông minh

rằng tất cả các nhà đầu tư nên xem xét sử dụng tài khoản lưu ký tại một ngân hàng địa phương để bảo vệ bản thân mình. Đối với các nhà đầu tư với số tiền lớn hơn 500.000 đô la và muốn tất cả tài sản của họ được giữ ở cùng một nơi, trên một tuyên bố; những người muốn tự do thuê một cố vấn đầu tư đã đăng ký, đầu tư vào quan hệ đối tác hạn chế, nắm giữ trái phiếu của U. S. và một loạt các tài sản có giá trị khác, trong khi không phải lo lắng về giới hạn bảo hiểm $ 500,000; một sự sắp xếp quyền nuôi toàn cầu, tốt hơn là với một bộ phận ủy thác ngân hàng (nó có các quy tắc nghiêm ngặt hơn các nhà môi giới bảo vệ bạn trong trường hợp thất bại về thể chế), là con đường để đi. Bạn thậm chí có thể trả tiền để có mọi vị trí đăng ký trực tiếp trong tên của bạn thông qua DRS, hoặc Hệ thống Đăng ký Trực tiếp. Bạn chỉ định một ngân hàng tiền mặt, thị trường tiền tệ hoặc các tài khoản thanh khoản khác để tài trợ tất cả các khoản mua hàng của bạn hoặc nhận tất cả các khoản phân phối thu nhập của bạn và bạn chỉ thị cho người giữ cước toàn cầu của bạn chấp nhận bất kỳ lệnh mua hay bán nào từ các môi giới được chấp thuận trước mà bạn làm việc. Người môi giới thực hiện bất cứ lệnh mua hay bán nào mà bạn cho phép thực hiện (miễn là bạn tin rằng bạn có lợi cho thương mại - nhớ, nó không còn giữ chứng khoán vì vậy nó phải kiểm tra với người chăm sóc để đảm bảo bạn sẽ theo kịp kết thúc hợp đồng) và người giữ tiền gửi tiền hoặc nhận tài sản.

Tại thời điểm đó, người giữ quyền quản lý các trách nhiệm chính khác, được gọi là "phục vụ tài sản". Những trách nhiệm này thường bao gồm, nhưng không nhất thiết phải giới hạn ở:

Cung cấp lịch sử giá cả hàng ngày hoặc hàng tháng để bạn có thể thấy được giá trị của khoản nắm giữ theo thời gian trên bảng sao kê tài khoản của bạn.

Đảm bảo cổ tức và lợi ích của bạn được nhận theo thông báo của công ty đã được thực hiện.

• Thông báo cho bạn về các hành động của công ty và xử lý bất kỳ giấy tờ cần thiết nào (ví dụ: chia cổ phiếu, chào thầu, đề xuất sáp nhập).
• Chi phí theo dõi được tính cho các tài khoản khác nhau của bạn.
• Cung cấp ảnh chụp nhanh về tính thanh khoản để bạn biết có bao nhiêu tiền mặt miễn phí, không hạn chế có sẵn tại bất kỳ thời điểm nào.
• Thiết lập một đường mòn kiểm tra để tránh gian lận hoặc chứng khoán của bạn bị mất cắp.
• Tạo thuận lợi cho việc cho vay chứng khoán nếu bạn muốn kiếm thêm một khoản tiền bằng cách cho phép người bán ngắn vay cổ phần của mình.
• Đo lượng tỷ lệ tăng trưởng hàng năm theo thời gian để bạn có thể thấy được mức độ nắm giữ của bạn tốt như thế nào.
• Phần toàn cầu "của quyền nuôi con toàn cầu cho biết thêm một vài lợi ích cho các nhà đầu tư muốn giữ tài sản bên ngoài Hoa Kỳ.
• Số dư tiền mặt có thể được theo dõi và xử lý thanh toán bằng nhiều loại tiền tệ toàn cầu trên nhiều thị trường chứng khoán toàn cầu.

Thu thu nhập bằng các loại tiền tệ khác như lãi trái phiếu quốc tế.

• Việc thiết lập một đồng tiền báo cáo cơ sở cho phép bạn dịch giá trị tương đương của cổ phiếu và tiền tệ nước ngoài vào bất kỳ thời điểm nào để bạn biết được sức mua ở nước bạn.
• Xử lý các vấn đề về hiệp định thuế đối với việc nhận cổ tức quốc tế. Ví dụ, các nhà đầu tư Mỹ được hưởng mức thuế khấu trừ 15% đối với cổ tức của các công ty Thụy Sỹ như Nestlé. Nếu bạn giữ cổ phần của tập đoàn thực phẩm trực tiếp tại Thụy Sĩ, chứ không phải thông qua ADR, bạn sẽ không muốn chính phủ Thụy Sĩ giữ nhiều tiền của bạn hơn mức cần phải giữ, thậm chí tạm thời (bạn có thể kiếm được thu nhập thụ động hơn về những quỹ đó!). Tổ chức lưu ký toàn cầu đưa ra báo cáo tín dụng thuế nước ngoài của bạn để cung cấp cho kế toán khi có thời gian nộp hồ sơ khai thuế của bạn với IRS để bạn có thể yêu cầu bồi thường quá mức hoặc các giao dịch với cơ quan thuế Thụy Sĩ, do đó tỷ lệ thấp hơn 15% địa điểm.
• Một số Nhà cung cấp Tài khoản Lưu ký và Dịch vụ lưu ký Toàn cầu là ai?
• Ngân hàng của New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup và Mellon Financial chỉ là một vài trong số các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký toàn cầu chính trong Hoa Kỳ. Tại Thụy Sĩ, Credit Suisse và UBS là những tổ chức cung cấp dịch vụ lớn nhất. Ở những nơi khác ở Châu Âu, HSBC là một tổ chức giám sát toàn cầu lớn.

Chi phí lưu ký toàn cầu bao nhiêu?

Giống như các dịch vụ quản lý đầu tư, các dịch vụ lưu ký toàn cầu thường được ký hợp đồng dựa trên mức độ tài sản bạn có và sự phức tạp của các nhu cầu của bạn. Ví dụ, các quỹ hưu trí của thành phố thường có thể nhận các dịch vụ lưu ký thu phí chỉ bằng một nửa số điểm cơ bản - tức là 1/1, 000% của 1% trên mỗi cổ phiếu của Hoa Kỳ mỗi năm, cộng với một vài đô la tại thời gian thực hiện thương mại (cao hơn đối với các cổ phần nước ngoài phụ thuộc vào sự phát triển của quốc gia, ví dụ, bạn sẽ phải trả ít hơn cho một cổ phiếu của Pháp hơn bạn là một trong một nước thế giới thứ ba). Các tài khoản lưu ký toàn cầu khác, nhỏ hơn, riêng lẻ có thể bao gồm một khoản phí hàng năm là vài trăm hoặc vài nghìn đô la một năm cộng với một khoản phí tính trên một vị trí cộng với nhiều điểm cơ bản.

Một lịch ngân hàng lớn của ngân hàng tôi đã thấy trước đó ngày hôm nay đã kêu gọi một khoản phí hàng năm là 500 đô la Mỹ cho mỗi tài khoản cộng với 5 điểm cơ bản bằng tài sản mỗi năm với mức phí tối thiểu là 6 000 đô la mỗi năm cho các tài khoản lên đến 50.000 đô la , 000 (tất cả các khoản phí được tính vào mức tối thiểu đó).Tài khoản lưu ký toàn cầu từ 50.000 đến 100.000.000 đô la được tính 2. 5 điểm cơ bản mỗi năm trên đầu của mỗi khoản phí tài khoản. Đối với một gia đình thành công đã tích lũy được vài triệu đô la, đây là một lỗi làm tròn và chắc chắn sẽ có giá trị trong tâm trí và sự tiện lợi của việc có mọi thứ ở một nơi, biết bạn ít bị phơi bày với sự thất bại về thể chế. Bất kể có bao nhiêu nhà quản lý tài sản, cố vấn hoặc môi giới mà bạn sử dụng, vốn của bạn được đỗ một cách an toàn trong tài khoản lưu ký; một kho báu trung tâm mà từ đó mọi hoạt động đều chảy.

Cá nhân, tôi đề nghị không cố gắng để có được sự sắp xếp dịch vụ lưu ký rẻ nhất mà là phục vụ. Một người chăm sóc tốt làm cho cuộc sống dễ dàng hơn rất nhiều, bao gồm cả quản lý tài sản. Hãy tưởng tượng có ai đó tiếp cận tôi vào ngày mai và nói, "Joshua, tôi muốn bạn quản lý 25.000.000 USD tài sản của gia đình tôi cùng với tiền của gia đình bạn. Tôi sẽ trả cho bạn một căn hộ 1.00% một năm để thu thập một bộ sưu tập đa dạng các cổ phiếu toàn cầu, đặc biệt là châu Âu, Bắc Mỹ, và châu Á, tất cả các rủi ro về ngoại tệ đều không được bảo vệ, tất cả các vốn hóa thị trường được xem xét, nhưng ở trong nước, đó là ưu tiên cho các công ty nhỏ hơn ". Với sự sắp xếp tài khoản lưu ký toàn cầu, tôi không bao giờ phải lo lắng về trách nhiệm hay sự an toàn trong việc xử lý khoản tiền đó hoặc kiểm tra giới hạn bảo hiểm tại các công ty môi giới vô số. Trên thực tế, tôi thực sự không thể chạm vào nó. Thay vào đó, tôi có khả năng chỉ đạo các khoản đầu tư và yêu cầu người môi giới mua hoặc bán cổ phiếu, trái phiếu, REIT và các tài sản khác. Người chăm sóc sẽ chỉ giải ngân khi nhận được xác nhận giao dịch mà tôi đã đặt. Trong suốt năm, lệ phí theo tỷ lệ của tôi sẽ được thu hồi bởi đại lý lưu ký và gửi đến ngân hàng của tôi, trả tiền cho tôi cho các dịch vụ của tôi. Nhà đầu tư sẽ nhìn thấy tất cả các dòng tiền mặt và biết chính xác những gì đang xảy ra với tài khoản của mình. Đó là một chiến thắng-thắng cho tất cả mọi người tham gia. Nó cho phép tất cả các bên ngủ ngon hơn vào ban đêm. Đây không phải là một khoản lệ phí mà bất cứ ai cũng nên cân nhắc đến gánh nặng.