Nhượng quyền thương mại thông qua nhà đầu tư: Khái niệm cơ bản về Thuế

Khi bắt đầu một liên doanh kinh doanh mới, một trong những câu hỏi lớn nhất phải cân nhắc (sau khi "tôi có thể kiếm được bao nhiêu tiền"): Tôi sẽ tài trợ cho việc phát triển và khởi nghiệp như thế nào?

Một cách tiếp cận là thông qua tài trợ truyền thống. Rất nhiều điều đã được viết về chương trình cho vay SBA 7 (a), vốn cung cấp khoản vay được đảm bảo cho các doanh nghiệp nhỏ.

Một cách tiếp cận khác là tìm một đối tác, hoặc một hoặc nhiều nhà đầu tư, sẵn sàng đầu tư vào thỏa thuận.

Trong khi mang đối tác thường đắt hơn vay truyền thống - nhà đầu tư đòi hỏi lợi tức đầu tư cao hơn để đổi lấy tiền của họ có nguy cơ - họ cũng có thể mang theo họ một số kiến ​​thức hoặc kỹ năng, chi phí bổ sung đáng giá. Hoặc, tiền của nhà đầu tư có thể là số tiền duy nhất có sẵn, trong trường hợp đó lợi ích của phương án này là hiển nhiên. Bài viết này thảo luận về các loại hình doanh nghiệp khác nhau và một số đặc điểm thuế của các cấu trúc kinh doanh nhất định.

Bối cảnh

Các pháp nhân được tổ chức và tồn tại theo luật của tiểu bang. Mỗi tiểu bang có những quy tắc riêng liên quan đến sự hình thành và hoạt động của các tập đoàn, công ty hợp danh, công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn … và luật pháp nhà nước sẽ điều chỉnh cách quản lý của tổ chức cũng như mối quan hệ giữa đơn vị và chủ sở hữu .

Bất kể cách thức tổ chức kinh doanh cho mục đích luật pháp của tiểu bang, IRS sẽ "bỏ qua" nó như là một thực thể tách biệt với chủ sở hữu của nó, hoặc coi nó như là một công ty hợp danh hay công ty vì mục đích thuế.

Một công ty hoặc tổ chức được coi là "công ty" hoặc "hiệp hội" vì mục đích thuế, có thể bị đánh thuế là công ty "C" hoặc là công ty "S". Một thực thể chưa thành lập, e. g. , một công ty hợp danh, công ty hợp danh, hoặc LLC, sẽ được đánh thuế như là một công ty hợp danh, nhưng có thể khẳng định là được chọn là "hiệp hội" và được đánh thuế là một công ty.

Điều quan trọng là phải xem xét những khác biệt này ở giai đoạn lập kế hoạch vì chúng có thể rất quan trọng đối với mối quan hệ đối tác đầu tư hoặc mối quan hệ đầu tư được cấu trúc cuối cùng.

Tổng công ty

Tổng công ty - giống như con người - sở hữu tài sản riêng, ký kết hợp đồng và tự kinh doanh. Một công ty là một người nhân tạo, và các chủ sở hữu thường nắm giữ "cổ phần của cổ phiếu" trong công ty - mỗi cổ phần đại diện cho một sự quan tâm trong tổng công ty.

Loại cổ phiếu và số cổ phần nắm giữ của cổ đông xác định quyền của cổ đông nhận cổ tức và phân phối. Cổ đông của một công ty chỉ có một loại cổ phần sẽ nắm giữ cổ phiếu phổ thông: đó là các cổ phần có quyền biểu quyết và phân phối.Cổ đông của một công ty có nhiều hơn một loại cổ phiếu có thể nắm giữ cổ phần phổ thông (thường có quyền biểu quyết toàn bộ) và / hoặc cổ phần ưu tiên (thường có nhiều quyền bỏ phiếu hạn chế hơn, nhưng trả cổ tức cao hơn và thường xuyên hơn và khi thanh lý, đầu tư của cổ đông ưu đãi trước khi cổ đông phổ thông có thể nhận được các khoản thanh toán phân phối).

Các loại cổ phiếu có thể được chia thành hàng loạt, với mỗi loạt có quyền cổ tức và thanh lý khác nhau và các quyền ưu đãi khác với các series khác.

Chẳng hạn, một công ty có thể có cổ phần ưu đãi của Tập đoàn A với mỗi cổ phần được chia cổ tức cộng dồn hàng năm 5% và phân phối thanh lý bằng mệnh giá và Series B ưu tiên cổ phiếu với mỗi cổ phần được hưởng 3% cổ tức lũy kế và phân phối thanh lý bằng mệnh giá. Nếu tất cả các tài sản của công ty được bán và số tiền thu được từ việc bán không đủ để thanh toán đầy đủ các khoản nợ cổ tức và thanh lý các khoản phân phối, các điều khoản của việc thành lập công ty hoặc giấy chứng nhận chỉ định tạo ra bộ tài liệu sẽ xác định xem cổ đông của A hay B Series trả trước. Nếu Series A được thanh toán đầu tiên, thì phần còn lại sẽ được thanh toán cho cổ đông của Tập đoàn B, và như vậy. Các cổ đông phổ thông thường được trả lương cuối cùng, chia sẻ tương ứng với số tiền thu được sau khi các cổ đông ưu đãi được thanh toán đầy đủ.

Thông thường, các nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu ưu đãi. Cũng cần lưu ý rằng, một công ty "S" chỉ có thể có một loại cổ phần. Một công ty chịu thuế như là một công ty, do đó, không thể chào bán cổ phiếu ưu đãi cho các nhà đầu tư và vẫn có thể tận hưởng thuế thông qua như là một công ty "S". Vì lý do này, bạn có thể xem xét, thay vào đó, hình thành một công ty hợp danh hoặc LLC được đánh thuế như là một đối tác. Các doanh nghiệp đánh thuế là đối tác thường cung cấp sự linh hoạt hơn trong việc chia lợi nhuận và tổn thất, và có ít thủ tục điều hành hơn.

Quan hệ đối tác

Mặc dù quan hệ đối tác và LLCs thường được coi là các thực thể tách biệt với chủ sở hữu của họ, theo luật thuế hiện hành, chúng đôi khi được coi là các thực thể tách biệt với chủ sở hữu (cách tiếp cận thực thể) và đôi khi được xem như là một tổng hợp của chủ sở hữu cách tiếp cận tổng hợp). Cách tiếp cận hợp nhất này làm cho thuế đối tác rất khác so với thuế thu nhập doanh nghiệp.

Theo luật thuế quan của đối tác, mỗi bên có "tài khoản vốn" của mình, làm tăng số tiền đóng góp của đối tác và chia sẻ thu nhập và lợi tức của đối tác, và giảm theo số tiền phân phối cho đối tác và tỷ lệ phân phối của đối tác trong khoản lỗ của đối tác. Thỏa thuận đối tác chỉ rõ cách các đối tác sẽ chia sẻ lợi nhuận và thiệt hại.

Trong nhiều quan hệ đối tác, các đối tác có các thoả thuận chia sẻ đơn giản trong đó phần vốn, lợi nhuận và thiệt hại của họ đều giống nhau. (Ví dụ, mỗi đối tác đóng góp 50% vốn cho đối tác, mỗi đối tác được hưởng 50% thu nhập, lợi nhuận của đối tác, vv, và mỗi đối tác có quyền phân phối bằng 50% tiền mặt sẵn có). Các loại hình sắp xếp này đôi khi được gọi là sở thích sở hữu và phân bổ loại hình "thẳng đứng" hoặc theo chiều dọc "loại này thường không gây ra bất kỳ mối quan ngại về thuế nào .

Do sự linh hoạt trong kế toán thuế đối tác, tuy nhiên, các thỏa thuận hợp tác có thể được viết để phản ánh bất kỳ thỏa thuận chia sẻ kinh tế và chia sẻ rủi ro mà các bên mong muốn. Qua nhiều năm, các cấu trúc phức tạp đã được phát triển và phổ biến hơn để xem những gì được gọi là "khoản phân bổ đặc biệt" đối với khoản thu nhập, lợi nhuận, tổn thất hoặc khấu trừ giữa các đối tác. Ví dụ, thỏa thuận hợp tác có thể phân bổ toàn bộ khấu trừ khấu hao cho một đối tác, trong khi thu nhập, lợi nhuận và tổn thất được chia sẻ luân chuyển giữa các đối tác. Hoặc, liên kết với hai bộ phận, Phòng A (do Partner A quản lý và Phòng B (do Partner B quản lý) có thể phân bổ toàn bộ lợi nhuận và tổn thất của Phòng A cho đối tác A và toàn bộ lợi nhuận và tổn thất của Phòng B đối tác B.

Phân bổ đặc biệt sẽ được tôn trọng nếu chúng được xác định có "hiệu quả kinh tế đáng kể. "Nếu IRS xác định rằng phân bổ không có hiệu quả kinh tế đáng kể, nó sẽ phân bổ lại thu nhập hoặc tổn thất để phản ánh những gì IRS tin rằng phù hợp khi xem xét lợi ích của đối tác trong quan hệ đối tác, có thể tạo ra các hậu quả về thuế bất ngờ và không mong muốn.

Tuy nhiên, các loại hình phân bổ này có thể khiến các nhà đầu tư thất vọng nếu kết quả phân phối thanh lý khác với dự đoán. Bắt đầu vào đầu những năm 1990, do đó, một phương pháp tiếp cận soạn thảo mới cho thấy tập trung vào phân phối thay vì phân bổ thuế. Theo cách tiếp cận mới (đôi khi được gọi là cách tiếp cận phân bổ mục tiêu) hoặc cách tiếp cận "cưỡng bức", các thỏa thuận hợp tác sẽ chỉ ra tỷ lệ phân phối của đối tác và dựa vào CPA của đối tác để buộc phân bổ thuế phù hợp để cân bằng tài khoản vốn của mỗi bên đối tác những gì nó phải để cho phép đối tác thanh lý theo thác phân phối và để đảm bảo rằng tài khoản vốn của mỗi đối tác được giảm xuống bằng không.

Một khoản cung cấp thác nước phân phối có thể cung cấp, ví dụ: rằng tiền mặt sẵn có sẽ được phân phối 80% cho Đối tác A và 20% cho Đối tác B cho đến khi Partner A đã nhận được tổng số phân phối bằng 100% số tiền ban đầu của mình đóng góp, sau đó 70% đối với Đối tác A và 30% đối với Đối tác B cho đến khi Partner A nhận được tổng số phân phối bằng 200% khoản đóng góp ban đầu của mình, sau đó 60% cho Đối tác A và 40% cho Đối tác B cho đến khi thời gian vì Đối tác A đã nhận được tổng số phân phối với số tiền bằng 300% phần đóng góp ban đầu của mình, vv . Các nhà đầu tư như những thỏa thuận này vì họ dễ hiểu và tạo ra một kết quả nhất định. Họ làm cho các luật sư và CPA một chút lo lắng vì IRS chưa bao giờ đưa ra hướng dẫn cho họ và có lo ngại rằng các khoản phân bổ có mục tiêu có thể không có hiệu quả kinh tế đáng kể.Nhưng một lần nữa, những người kinh doanh lại thích họ, và do đó họ có thể ở lại đây.

Không giống các tập đoàn, quan hệ đối tác vốn thường vượt qua các cơ quan thuế. Vì vậy, bất kể lợi nhuận và tổn thất được chia sẻ như thế nào, các khoản thuế được phân bổ sẽ đi qua mức đối tác.

Kết luận

Việc lựa chọn đối tượng kinh doanh thích hợp liên quan đến việc lập kế hoạch thuế cẩn thận và hiểu rõ luật doanh nghiệp và luật hợp danh. Ngoài luật thuế liên bang, mỗi tiểu bang có các quy tắc riêng liên quan đến tổ chức và quản lý tổ chức, cũng như hệ thống thuế riêng của mình (không nhất thiết phải tuân theo hệ thống thuế liên bang).

Quan trọng nhất là bạn phải biết loại nhà đầu tư mà bạn đang tìm kiếm và hiểu được sự thèm ăn và mong đợi của nhà đầu tư đối với loại hình liên doanh bạn đang cân nhắc. Không có một cấu trúc phù hợp với tất cả các lĩnh vực khi đầu tư, nhưng rất tốt để chuẩn bị cho mình và để tìm đầu tư với đôi mắt mở.

Mullin Russ Kilejian là một công ty luật thương mại đầy đủ dịch vụ được thành lập vào năm 2003. Công ty được công nhận trên phạm vi quốc gia về luật nhượng quyền thương mại và cung cấp các dịch vụ pháp lý trong lĩnh vực thương mại, thương mại, thương mại, thuế, việc làm, thương hiệu, . Cheryl Mullin giữ một JD từ Đại học Widener Đại học Luật và một LL. M về thuế từ Trường Luật Dedman thuộc trường Đại học Southern Methodist. Cô ấy có thể đến được cheryl. mullin @ mrkpc. com.