Tài chính Tài chính - Is It Right for Small Business?

Có một số cách khác nhau để gây quỹ cho bạn khi khởi động. Con đường truyền thống là vay nợ, bao gồm việc vay vốn ngân hàng hoặc cho vay tư nhân. Cách tiếp cận khác là tìm kiếm nguồn vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành cổ phiếu trong công ty của bạn. Về bản chất, tùy chọn này cho phép bạn bán cổ phần của công ty bạn cho các nhà đầu tư, bơm tiền cho doanh nghiệp của bạn bằng tiền mặt và để lại cho nhà đầu tư có cơ hội tạo ra lợi nhuận cao.

Ưu tiên của nguồn vốn cổ phần

Tài trợ vốn cổ phần cho phép bạn loại bỏ ngân hàng như một đối tác kinh doanh. Thay vì sử dụng tiền mặt để trả nợ, bạn có thể sử dụng truyền từ các nhà đầu tư cổ phần để phát triển doanh nghiệp của bạn. Hơn nữa, các nhà đầu tư cổ phần giúp giảm nguy cơ cá nhân của bạn trong kinh doanh.

Trong trường hợp doanh nghiệp của bạn thất bại, bạn vẫn phải trả lại bất kỳ khoản vay ngân hàng nào bạn có hoặc sắp xếp lại khoản nợ theo cách bảo vệ phá sản. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vốn cổ phần thường không có quyền như những người mắc nợ; bạn sẽ không bị yêu cầu trả lại khoản đầu tư ban đầu trong trường hợp doanh nghiệp của bạn sụp đổ. Đầu tư vốn cổ phần cần được xem như một giải pháp lâu dài và là phương tiện để bơm cả tiền mặt và kinh nghiệm vào quá trình khởi động của bạn.

Nhược điểm của việc Tài chính Vốn chủ sở hữu

Nếu bạn đang tìm kiếm tiền mặt cho ngắn hạn, thì việc cổ phần không phải là cách tiếp cận đúng. Các nhà đầu tư muốn vốn của mình để giúp công ty đầu tư tốt và vị trí của mình cho sự tăng trưởng trung và dài hạn.

Nếu dòng tiền mặt của bạn không nhấc lên như bạn mong đợi, bạn có thể gọi ngân hàng thay thế. Hơn nữa, bạn sẽ phải cede một số kiểm soát hoạt động của công ty bạn nếu bạn cung cấp cổ phiếu cho nhà đầu tư.

Hãy xem xét chiến lược lâu dài của bạn là gì cho doanh nghiệp của bạn. Các cổ đông sẽ tìm kiếm một kế hoạch thu được lợi nhuận đầu tư, và kế hoạch đó có thể bao gồm sáp nhập với một công ty khác, bán công ty cho một công ty lớn hơn hoặc tiến hành chào bán chứng khoán ra công chúng, sau đó sẽ cho phép các nhà đầu tư bán cổ phần của họ trên thị trường mở.

Cùng với việc chia sẻ quyền kiểm soát, bạn cũng sẽ chia sẻ lợi nhuận. Đảm bảo chạy các tính toán trên bất kỳ thỏa thuận cổ phần tiềm năng nào: Bạn có thể thấy rằng bạn đang phải trả một tỷ lệ lớn hơn lợi nhuận cho nhà đầu tư so với khoản vay ngân hàng.

Một số nguồn vốn chủ sở hữu

• Nhà đầu tư mạo hiểm. Quỹ đầu tư mạo hiểm là các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp đầu tư vào các ngành công nghiệp đang phát triển để kiếm lợi nhuận. Các công ty VC biết rằng một số lựa chọn đầu tư của họ có thể không chao đảo nhưng sẵn sàng chấp nhận rủi ro đó để đổi lấy một số phận không may. Bảo đảm một công ty đầu tư mạo hiểm chuyên về ngành của bạn có nghĩa là bạn sẽ đưa chủ nhân có thể đưa ra những ý kiến ​​có kinh nghiệm về việc điều hành công ty nhưng cũng có thể tìm cách kiểm soát đáng kể.
• Nhà đầu tư thiên thần. Đây là những cá nhân có cổ phần cá nhân trong việc xem đề xuất kinh doanh thành công. Các nhà đầu tư thiên thần có xu hướng tập trung đầu tư của mình vào các lĩnh vực mà họ có lợi ích cá nhân. Sự sắp xếp vốn cổ phần với một nhà đầu tư thiên thần cũng tương tự như nhà đầu tư mạo hiểm.
• Sự chào bán công khai ban đầu. Tùy theo tính chất và giai đoạn phát triển của công ty, có thể huy động vốn bằng cách chào bán cổ phần trong công ty cho công chúng. Hoạt động này được quy định rất chặt chẽ và cần phải có lời khuyên của chuyên gia trước khi bắt tay vào tuyến đường này.
• Vốn đầu tư mạo hiểm. Đây là nguồn vốn do các công ty thành lập cung cấp để đổi lấy cổ phần trong doanh nghiệp của bạn.

Quyết định lựa chọn tài trợ vốn chủ sở hữu thông qua việc vay nợ phần lớn là một phần cá nhân và một phần là do sự thèm ăn của bạn đối với rủi ro.

Tự quyết định cho tài chính trong tương lai

Tùy thuộc vào mức đầu tư bạn đang tìm kiếm ở giai đoạn khởi động, bạn có thể bắt đầu lên kế hoạch cho việc tài trợ vốn chủ sở hữu trong tương lai. Nếu đúng như vậy, có một số điều cần lưu ý ngay cả ở giai đoạn đầu:

• Bao gồm một số biện pháp chống pha loãng trong các đợt chào bán vốn cổ phần ban đầu của bạn. Điều này đảm bảo cho các nhà đầu tư vòng một rằng cổ phần của họ trong công ty của bạn sẽ không bị pha loãng khi bạn chào bán nhiều cổ phiếu hơn sau đó.
• C-Corp hoặc S-Corp? Hầu hết các công ty lớn được thành lập hợp pháp là C-Corporations. C-Corps bị đánh thuế hai lần - thu nhập của công ty bị đánh thuế, và sau đó chia cổ tức của các cổ đông cá nhân. Các công ty nhỏ hơn có thể chọn để được thành lập như là một S-Corp, nơi mà thu nhập trực tiếp đến các cổ đông và do đó chỉ bị đánh thuế một lần. Tuy nhiên, S-Corps không thể có trên 100 cổ đông theo luật định. Nếu bạn muốn tiếp tục tài trợ thêm, bạn có thể muốn đặt công ty của bạn là C-Corp ngay từ đầu. Các nhà đầu tư cũng thích C-Corps vì họ cho phép cổ phiếu ưa thích được chào bán, và S-Corps thì không.