ĐồNg đô la Chi phí trung bình cho các nhà đầu tư mới

Một khi bạn bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư của mình, bạn sẽ phải nghe về một kỹ thuật được gọi là trung bình mức chi phí trung bình đã được trải qua cho các thế hệ. Mặc dù có một số bất đồng về mức độ chi phí trung bình của đô la có thể làm giảm rủi ro thị trường, dường như chấp nhận chung về ý tưởng rằng một nhà đầu tư tuân theo kế hoạch trung bình chi phí bằng đô la, mua và bán bất kể điều kiện thị trường ở những khoảng thời gian đều đặn và / hoặc bằng đồng đô la cố định hoặc chia sẻ, có thể có khả năng chịu đựng tốt hơn những nguy cơ về cảm xúc của sự tự tin hoặc hoảng sợ trong thời gian biến động của thị trường chứng khoán cực đoan.

Trong thực tế, bí mật đối với đồng đô la chi phí trung bình là nó giúp dải cảm xúc ra khỏi thách thức của việc phân bổ vốn. Đối với các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, đặc biệt là những người mua rổ chứng khoán hoặc những thứ như quỹ chỉ số giá thấp, đây có thể là một sự trợ giúp lớn. Thực tế, hành vi của nhà đầu tư không hợp lý rất nhiều trong thời gian thử thách.

Chi phí trung bình của Dollar là gì?

Dollar trung bình chi phí tốt nhất có thể được mô tả như là một cách tiếp cận formulaic để đầu tư một cách có hệ thống hoặc là một số tiền cố định của tiền tệ hoặc mua lại một số cố định của các đơn vị chia sẻ trong các khoảng thời gian định trước để từ từ xây dựng một vị trí trong an ninh. Tức là, thay vì đầu tư vào tài sản một lần, nhà đầu tư sẽ tiến vào vị thế bằng cách từ từ mua các khoản nhỏ hơn trong một thời gian dài hơn. Điều này làm lan rộng cơ sở chi phí ra trong nhiều năm, cung cấp cách điện chống lại những thay đổi trong giá thị trường. Điều này có nghĩa là trong thời điểm giá cổ phiếu tăng lên nhanh chóng, nhà đầu tư sẽ có cơ sở chi phí cao hơn người khác và trong thời gian sụp đổ giá cổ phiếu, chủ đầu tư sẽ có cơ sở chi phí thấp hơn mức họ có đã có.

Để bắt đầu một kế hoạch bình quân chi phí bằng đồng đô la, một nhà đầu tư chỉ cần làm ba việc chính.

Quyết định chính xác số tiền mình có thể đầu tư mỗi tháng. Điều quan trọng là phải đảm bảo rằng số tiền cam kết về mặt tài chính là rất thận trọng và có thể chấp nhận được vì vậy số tiền có thể duy trì được nếu kế hoạch không hiệu quả.

Chọn một khoản đầu tư hoặc một nhóm các khoản đầu tư mà họ muốn giữ trong dài hạn với thời hạn dài hạn được xác định là ít nhất năm hay mười năm.

1. Định kỳ - ví dụ: hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý - đầu tư tiền vào an ninh mà họ đã chọn. Nếu người môi giới của họ cung cấp nó, nhà đầu tư của chúng tôi thậm chí có thể thiết lập một kế hoạch thu hồi tự động để quá trình này trở nên tự động với chi phí rất ít hoặc không tốn kém. Nó thậm chí có thể làm được nếu không có một nhà môi giới chứng khoán.
2. Ví dụ về kế hoạch tính toán chi phí trung bình của đô la
3. Dễ dàng hơn để thể hiện cơ chế của một kế hoạch trung bình chi phí bằng đồng đô la bằng cách đưa bạn qua một ví dụ giả thuyết. Hãy tưởng tượng rằng bạn có 15.000 đô la mà bạn muốn đầu tư vào cổ phần của ABC, Inc., một công ty hư cấu. Ngày này là ngày 1 tháng 1. Bạn có hai lựa chọn - bạn có thể đầu tư tiền như một khoản tiền hiện tại, đi bộ và quên đi nó, hoặc bạn có thể thiết lập một kế hoạch trung bình chi phí đô la và dễ dàng theo cách của bạn vào cổ phiếu. Bạn lựa chọn thứ hai và quyết định đầu tư $ 1, 250 mỗi quý trong ba năm.

Trong ba năm tiếp theo, tiền của bạn được đầu tư theo các mức giá sau:

Bảng 1: Kế hoạch tính toán chi phí bằng đô la giả thuyết

Quý 1 năm 1 = 50 đô la. 00 cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 25. 00 cổ phiếu đã mua

Quý 2 Năm 1 = $ 40. 00 giá cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 31. 25 cổ phiếu đã mua

• Quý 3 Năm 1 = $ 70. 00 giá cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 17. 86 cổ phiếu đã mua
• Quý 4 Năm 1 = $ 50. 00 giá cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 25. 00 cổ phiếu đã mua
• Quý I Năm 2 = $ 30. 00 cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 41. 67 cổ phiếu đã mua
• Quý 2 Năm 2 = $ 20. 00 giá cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 62. 50 cổ phiếu đã mua
• Quý 3 Năm 2 = $ 25. 00 cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 50. 00 cổ phiếu đã mua
• Quý 4 Năm 2 = $ 32. 00 giá cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 39. 06 cổ phiếu đã mua
• Quý 1 năm 3 = $ 35. 00 giá cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 35. 71 cổ phiếu đã mua
• Quý 2 Năm 3 = $ 51. 00 cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 24. 51 cổ phiếu đã mua
• Quý 3 Năm 3 = $ 65. 00 giá cổ phiếu, $ 1, 250. 00 đầu tư = 19. 23 cổ phiếu đã mua
• Quý 4 Năm 3 = $ 50. 00 cổ phiếu đầu tư = 25. 00 cổ phiếu đã mua
• Nếu bạn đã đầu tư 15.000 đô la Mỹ vào đầu khoảng thời gian, bạn sẽ mua 300 cổ phần ở mức 50 đô la. 00 mỗi cổ phiếu. Tại mức giá cổ phiếu kết thúc là 50 đô la. 00 mỗi cổ phần vào cuối năm thứ 3, vị trí của bạn sẽ có giá trị chính xác tương đương 15.000 đô la Mỹ. 00. Tuy nhiên, thông qua việc mua chương trình trung bình chi phí trung bình bằng đô la của bạn, bạn đã đầu tư $ 15,000. 00 và nhận được 396. 70 cổ phần như đầu tư cố định của bạn là $ 1, 250. 00 mỗi quý có thể mua thêm cổ phần khi giá cổ phiếu sụp đổ và ít cổ phần hơn khi giá cổ phiếu tăng lên. Mặc dù giá cổ phiếu kết thúc là 50 đô la. 00, số tiền tương đương với ba năm trước, cổ phần của bạn thực sự có giá trị thị trường là 19.839 USD. 50.
• Để tiến thêm một bước nữa, theo kịch bản trung bình của chi phí bằng đồng đô la, cổ phần của bạn sẽ bị phá vỡ ở mức 15 đô la , 000. 00 nếu cổ phiếu được giao dịch ở mức 37 đô la. 81, giảm 24. 38% so với giá mua ban đầu. Hiện tượng này có thể thấy được trong các tài khoản của các nhà đầu tư 401 (k) thường xuyên đóng góp vào khoản tiết kiệm hưu trí bất kể điều kiện thị trường chứng khoán trong những năm sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 2009.Việc mua sắm cơ bản với chi phí thấp đã kéo theo cơ sở chi phí tổng thể của họ nên khi thị trường phục hồi được nhiều năm sau, họ đã có thể tận hưởng phần thưởng vì sự kiên nhẫn và kỷ luật của họ.

Nhược điểm chính của việc tính trung bình chi phí đồng đô la? Như đã mô tả trước đây, nếu bạn trải nghiệm bong bóng thị trường chứng khoán, hoặc bạn đang trung bình vào một vị trí có kinh nghiệm tăng giá trị đáng kể thì cơ sở chi phí trung bình của bạn sẽ cao hơn mức giá đã có.

Số dư không cung cấp các dịch vụ về thuế, đầu tư, hoặc tài chính và tư vấn. Thông tin được trình bày không tính đến các mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro hoặc tình hình tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Hiệu suất trước đây không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Đầu tư liên quan đến rủi ro bao gồm việc mất tiền gốc.