Không Bên bán Mean nghĩa là Đã đến lúc Bán?

Hành động nói to hơn lời nói. Trong khi các nhà lãnh đạo doanh nghiệp luôn vui vẻ nói với bạn tất cả các lý do tại sao cổ phiếu của họ là mua, hành động của người trong nội bộ công ty có thể kể một câu chuyện khác nhau về triển vọng đầu tư của một công ty. Trong khi cá nhân mua và bán giữa người trong nội bộ thì không nhất thiết phải đáng chú ý, một xu hướng chủ đạo trong việc mua hoặc bán bởi những người trong nội bộ công ty có thể cung cấp những hiểu biết hữu ích về tương lai của thị trường.

Và ngay bây giờ, những người trong nội bộ công ty đang bán hàng như điên.

Bán "Bên trong" là gì?

Trong khi một số giao dịch của người trong nội bộ công ty có thể được coi là giao dịch nội gián bất hợp pháp, hầu hết việc mua và bán bởi người trong cuộc là hoàn toàn hợp pháp. Miễn là giao dịch không được thực hiện dựa trên thông tin vật chất, thông tin ngoài công lập, giám đốc điều hành doanh nghiệp và những người khác có quyền truy cập nội bộ hợp pháp có thể mua và bán chứng khoán trong tài khoản đầu tư của họ.

Mặc dù việc mua và bán hợp pháp là hợp pháp, người trong cuộc phải có một bộ quy tắc đặc biệt để đảm bảo rằng mọi thứ đều công bằng đối với các nhà đầu tư thường xuyên không có quyền truy cập trước vào kết quả tài chính. Vì lý do này, thành viên hội đồng quản trị và giám đốc điều hành tại các công ty đại chúng phải báo cáo công khai mỗi khi họ mua hoặc bán cổ phiếu công ty của mình.

Có nhiều lý do chính đáng để các nhân viên của công ty mua hoặc bán. Họ có thể tin rằng công ty đang đi đúng hướng và muốn đưa thêm tiền của họ vào cổ phiếu của công ty.

Họ có thể đã nhận được một số lượng lớn cổ phiếu trong gói bồi thường của họ và muốn bán một mẩu cổ phiếu để mua nhà mới hoặc đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ.

Nhưng cũng có thể là họ biết điều gì đó, và muốn bán cổ phần của họ trước khi thị trường sụt giảm hoặc cổ phiếu công ty của họ mất tự tin.

Bạn có thể Tìm Giao dịch Bên Trong ở đâu?

Nhà đầu tư thể chế và người trong cuộc phải gửi mẫu SEC. 4. Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán, hoặc SEC, đã tạo Mẫu 3, Mẫu 4 và Mẫu 5 đặc biệt cho báo cáo thương mại cổ phần và nội bộ, vì các nhà đầu tư trong những vai trò đó có một cơ hội lớn hơn để tận dụng thông tin bên trong cho hoạt động bất hợp pháp.

Các nhà đầu tư được thông báo dành thời gian để xem xét giao dịch nội gián trước khi kích hoạt và nhập lệnh mua và bán của chính họ. Bạn có nhiều thông tin hơn khi đưa ra quyết định đầu tư thì tốt hơn. SEC đã tạo ra hệ thống EDGAR để cung cấp cho công chúng quyền truy cập vào một loạt các báo cáo công khai, bao gồm Mẫu 4. Ngoài ra, trang web của NASDAQ cung cấp một tính năng tìm kiếm nơi bạn có thể tìm thấy các bản đệ trình Mẫu 4 của công ty.

Ví dụ, một người đam mê đấu vật muốn đầu tư vào công ty giải trí yêu thích của mình, World Wrestling Entertainment (WWE), có thể nhanh chóng xem các giao dịch cổ phiếu của CEO (và đôi khi là sao) Vince McMahon và những người trong cuộc với một vài cú nhấp chuột.

Cả hai hệ thống này đều cung cấp cùng một thông tin, do đó bạn quyết định chọn mình thích khi tìm kiếm các giao dịch nội gián.

Bạn nên sử dụng báo cáo nội bộ như thế nào?

Nếu tìm kiếm giao dịch nội gián tại một công ty cụ thể mang lại nhiều báo cáo, bạn có thể chọn lọc dữ liệu và tìm kiếm xu hướng.

Nếu một công ty cho thấy nhiều hoạt động mua vào trong danh sách bên trong, đó là một tín hiệu tốt cho thấy lãnh đạo công ty nghĩ rằng cổ phiếu sẽ là nơi tốt và họ muốn lợi nhuận. Xu hướng bán hàng có thể cho thấy các nhà quản lý nghĩ rằng cổ phiếu sẽ giảm trong giai đoạn sắp tới, và đang cố bán trước khi giá giảm.

Mặc dù bạn có thể suy luận về ý định dựa trên xu hướng mua và bán cổ phiếu, bạn không bao giờ biết chính xác tại sao giao dịch diễn ra. Vì bạn không thể gọi Giám đốc điều hành và yêu cầu, lựa chọn tốt nhất của bạn là xem báo cáo tài chính của công ty, báo cáo hàng năm, và các thông tin công khai khác và sử dụng cùng với dữ liệu giao dịch nội gián khi đưa ra quyết định đầu tư của bạn.

Người trong cuộc đang bán hàng. Nó có nghĩa là gì?

Nếu một giám đốc điều hành cho thấy nhiều hoạt động bán hàng, nhưng những người khác đang nắm giữ cổ phần của họ, thì đó không nhất thiết là một lá cờ đỏ là có điều gì đó không ổn.

Nếu bạn thấy một mô hình của các nhà quản lý nhận được các khoản trợ cấp cho cổ phiếu và sau đó bán một phần thì đó cũng không phải là mối quan tâm lớn. Nhưng nếu bạn thấy một mô hình bán hàng trên bảng mà không có một lý do đáng chú ý, nó có thể là một thời điểm tốt để lưu ý. Một số nhà nghiên cứu đầu tư tìm kiếm kiểu mẫu này, đặc biệt là khi nó không được bù đắp bằng mức mua tương tự hợp lý.

Và một mô hình như vậy có thể đang được tiến hành. Theo báo cáo của CNBC vào tháng 2 năm 2017, báo cáo nội bộ của Vickers Weekly Insider cho thấy các giám đốc điều hành doanh nghiệp đã bán với tỷ lệ 11 lần so với mua. Báo cáo nhận thấy rằng hai lần cuối cùng tỷ lệ tăng như thế này, S & P 500 đã giảm trong giai đoạn tiếp theo. Vào đầu năm 2014, tỷ lệ này đã giảm 8-1 và chỉ số S & P giảm gần 6%. Năm 2007, tỷ lệ này là trên 11, tương tự như kết quả của báo cáo gần đây, và S & P sau đó giảm 68 điểm, hay chỉ dưới 5%. Dự đoán giảm trên thị trường tổng thể từ tỷ lệ bán-mua-bán nội bộ dường như là một chỉ báo đầy hứa hẹn.

Đối với kết quả dài hạn, tập trung vào các nguyên tắc cơ bản

Có nhiều yếu tố đưa ra quyết định mua hoặc bán cổ phiếu. Nhìn vào hoạt động mua bán nội gián là một chỉ số quan trọng có thể giúp bạn dự đoán biến động giá cổ phiếu trong tương lai, nhưng bạn không bao giờ nên nhìn vào điều đó một mình. Thay vào đó, hãy sử dụng hoạt động nội bộ như một trong nhiều tín hiệu trong hệ thống ra quyết định đầu tư của bạn. Cũng nên xem xét các nguyên tắc cơ bản của công ty, ước tính của nhà phân tích, những tin tức gần đây nhất, và những gì bạn dự đoán cho các hoạt động của công ty trong tương lai.

Nguyên tắc cơ bản của công ty là những chỉ số tốt nhất cho sự thành công lâu dài của nó. Giao dịch ngắn hạn rất rủi ro đối với các nhà đầu tư.Nếu bạn tập trung vào việc mua cổ phần với sự tập trung lâu dài vào các doanh nghiệp chất lượng cao bền vững, danh mục của bạn sẽ có kết quả tuyệt vời. Nếu bạn kết hợp tất cả những điều đó với nhau và bao gồm các xu hướng giao dịch nội gián như là một yếu tố bổ sung, bạn sẽ được theo dõi cho sự thành công đầu tư lớn.