Tiền mặt và tài khoản môi giới ký quỹ

Khi bạn mở một tài khoản môi giới, bạn phải chọn giữa một tài khoản tiền mặt và một tài khoản ký quỹ. Có sự khác biệt lớn giữa hai, cả tích cực lẫn tiêu cực. Xác định điều gì phù hợp nhất cho tình huống của bạn là một quyết định quan trọng có thể gây ra những hậu quả đáng kể cho gia đình bạn trên đường phụ thuộc vào cách bạn quản lý công việc tài chính của bạn.

• Tài khoản tiền gửi - Những loại tài khoản môi giới này không cho phép bất kỳ khoản vay nào (môi giới) từ môi giới hoặc tổ chức tài chính. Bất kỳ giao dịch nào phải được thanh toán đầy đủ, bằng tiền mặt, theo ngày thanh toán bắt buộc (chi tiết hơn về sau). Điều này có ảnh hưởng thực tế đến việc hạn chế khả năng giao dịch thương mại thường xuyên hơn do không có sẵn khoản tiền mặt thanh toán và sẵn sàng triển khai bên trong tài khoản của bạn tại thời điểm bạn muốn đặt mua. Tương tự như vậy, bạn sẽ cần đợi cho đến khi giải quyết rút tiền mặt ra khỏi lệnh bán. Khoản giữ trong tài khoản tiền mặt không được cho người bán ngắn. Không có khoản nợ ký quỹ, các nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán trong tài khoản tiền mặt sẽ không bao giờ bị một cuộc gọi ký quỹ bên trong tài khoản cũng không phải họ sẽ phải lo lắng về việc tái phạm hoặc tái phạm. Tài khoản tiền mặt không thể có cổ phiếu ngắn. Tài khoản tiền mặt phải hành xử thận trọng hơn khi giải quyết các lựa chọn (ví dụ: bất kỳ cuộc gọi nào được viết đều phải được bảo vệ đầy đủ, mọi ghi chép phải được bảo đảm đầy đủ bằng tiền dự trữ trong trường hợp tập thể dục …)

Các tài khoản môi giới này cho phép bạn dễ dàng mượn tiền từ người môi giới của bạn, hoặc để tận dụng lợi nhuận hoặc để thuận tiện cho dòng tiền mặt liên quan đến việc giải quyết các giao dịch hoặc tạo ra một đường truyền không chính thức tín dụng cho nhu cầu vốn lưu động của bạn. Không có kiến ​​thức của bạn, chứng khoán bạn giữ trong tài khoản ký quỹ của bạn có thể được cho người bán ngắn để tạo thu nhập thêm cho người môi giới. Trong những trường hợp nhất định, nếu điều này xảy ra và những người bán hàng ngắn bao trả khoản trả cổ tức mà bạn có quyền nhận, bạn sẽ không được quyền đòi cổ tức như là "cổ tức đủ điều kiện" với mức thuế thấp hơn nhiều, nhưng phải nộp thuế cá nhân bình thường vào nó. Điều này có thể khiến bạn phải trả gấp đôi mức thuế suất mà bạn phải trả nếu nhà môi giới của bạn đang cố gắng kiếm lợi nhuận nhiều hơn cho bản báo cáo thu nhập của chính mình với chi phí của bạn. Ngoài ra, bạn có thể phải chịu trách nhiệm tái phạm hoặc rủi ro tái nghiện.

• Khi giao dịch chứng khoán, trái phiếu, quyền chọn, hoặc chứng khoán Kho bạc, cái gọi là "cách thức thanh toán định kỳ" yêu cầu bạn phải giao tiền mặt (nếu bạn mua) hoặc tài sản (nếu bạn đang bán) vào cuối một số ngày nhất định sau ngày thương mại chính nó.Điều này thường được diễn tả là "T + [ghi số ngày ở đây]. Theo Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán, hoặc SEC, trong nhiều năm, lịch trình thanh toán điển hình là T + 5. Tuy nhiên, nhiều hơn một Các cổ phiếu phổ thông = T + 3

Trái phiếu doanh nghiệp = T + 3

Các lựa chọn (Gọi và Gấp) = T + 1

Các Kho bạc, Trái phiếu và Ghi chú của Kho bạc Hoa Kỳ = T + 1

• Theo FINRA, "Quy định T của Hội đồng Dự trữ Liên bang và TTL 15c3-3 quy định khả năng mở rộng tín dụng của các nhà môi giới cho các nhà đầu tư khi họ không thanh toán kịp thời cho một giao dịch chứng khoán. "Điều này làm cho bạn có thể kéo dài thời gian giải quyết thương mại thêm hai ngày để đạt hiệu quả T + 5. Cụ thể, rằng nếu sự thiếu hụt vượt quá $ 1, 000 về giá trị, người môi giới phải thực hiện một sự lựa chọn: thanh lý vị trí hoặc xin miễn trừ khỏi r kẻ cướp. Quy tắc 15c3-3 của SEC quy định rằng nếu một chứng khoán được lưu giữ trong vòng 10 ngày làm việc sau khi thanh toán, người môi giới phải mua chứng khoán thay thế cho khách hàng hoặc xin miễn các cơ quan quản lý.
• Do môi giới của bạn có trách nhiệm giải quyết các giao dịch ngay cả khi bạn không kiếm được tiền hoặc chứng khoán bắt buộc, nó có quyền phạt bạn với mức phí, cũng như có các biện pháp khắc phục khác để bảo vệ sở hữu lợi ích nếu bạn không tôn trọng cam kết tài chính của bạn.
• Hãy tưởng tượng bạn đã nhập lệnh mua cổ phần của cổ phiếu phổ thông nhưng không đưa ra khoản tiền mặt để thanh toán cho họ khi giao dịch đã được giải quyết. Các nhà môi giới sẽ phải làm cho nó ra khỏi túi của mình sau đó quyết định bán cổ phiếu để thu hồi vốn của nó. Nếu giá cổ phiếu giảm trong thời gian chờ đợi, nó có thể đi sau bạn cho số tiền nó bị mất trên giao dịch do sự chuyển động về giá trị thị trường. Điều này có thể làm bạn bị tổn thất đáng kể.
• Nếu bạn liên tục không giải quyết giao dịch trong tài khoản tiền mặt của mình, người môi giới của bạn có thể đóng tài khoản của bạn và cấm bạn không giao dịch với công ty. Ngoài ra, nếu bạn giao dịch quá nhanh cho tới thời điểm bạn mua cổ phần với cổ phiếu được tạo ra từ quá trình giải quyết, bạn có thể bị tước với cái gọi là vi phạm Điều Lệ, dẫn đến tài khoản của bạn bị đóng băng trong 90 ngày.