Vốn Thặng dư và dự trữ Đầu tư Bài học

Để hiểu Thặng dư vốn trên bảng cân đối kế toán, trước tiên bạn phải hiểu khái niệm thặng dư. Theo quan điểm kế toán, thặng dư là sự khác biệt giữa tổng mệnh giá cổ phiếu và cổ phần của các cổ đông và Proprietorship Reserves. (Đừng hoảng sợ, nó không phức tạp như bạn nghĩ!) Bạn đã biết giá trị mệnh giá và cổ phần của cổ đông đại diện. Điều duy nhất mà bạn chưa biết về là Proprietorship Reserves, được thiết lập để cảnh báo các nhà đầu tư rằng một phần nhất định cổ phần của cổ đông không thể được trả bằng cổ tức bằng tiền mặt vì họ có mục đích khác)

Một phần thặng dư hầu như luôn luôn dẫn đến thu nhập được giữ lại, có ảnh hưởng tăng vốn cổ đông. Có một phần cụ thể của thặng dư đến từ các nguồn khác, chẳng hạn như tăng giá trị tài sản cố định được thực hiện trên bảng cân đối kế toán, bán cổ phiếu với giá cao hơn hoặc hạ thấp mệnh giá trên cổ phiếu phổ thông. Những nguồn "khác" này thường được gọi là "Thặng dư vốn" và được đặt trên bảng cân đối kế toán.

Nói cách khác, Capital Surplus cho bạn biết vốn của cổ đông của công ty không phải là do thu nhập được giữ lại.

Trữ lượng dự trữ và quỹ dự trữ

Dự phòng trên bảng cân đối kế toán là một thuật ngữ đôi khi được sử dụng để chỉ phần vốn chủ sở hữu trong bảng cân đối kế toán mà không bao gồm phần vốn cổ phần cơ bản. Các khoản dự trữ là một trong những phân tích bảng cân đối kế toán mà hầu hết mọi người sẽ bỏ qua mà không hề suy nghĩ nhiều về nó. Tùy thuộc vào lĩnh vực hoặc ngành mà một doanh nghiệp hoạt động, đó có thể là một sai lầm.

Trong thực tế, dự trữ cần được chú ý đặc biệt khi phân tích một công ty. Mặc dù chúng tôi sẽ không thảo luận về vấn đề này trong thời điểm hiện tại, tôi sẽ mô tả ngắn gọn một số ví dụ về dự trữ mà bạn có thể gặp phải để bạn hiểu rõ mục đích của chúng trên bảng cân đối kế toán.

Các khoản dự phòng trên bảng cân đối kế toán được tạo thành như sau:

• Quỹ dự trữ thường phát sinh do việc phát hành cổ phiếu vượt trội mệnh giá.
• Thu nhập giữ lại, phát sinh do hoạt động có lợi nhuận trong quá khứ. Theo cách đơn giản, thu nhập được giữ lại là lợi nhuận thuần không phân phối cho cổ đông như cổ tức.
• Quỹ dự phòng giá trị gia tăng, bao gồm các khoản điều chỉnh chứng khoán và tài sản sẵn sàng để bán, đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp như công ty bảo hiểm tài sản và tai nạn có nhiều khoản đầu tư thu nhập cố định lớn.
• Hedging Reserves, có thể phát sinh do kết quả của hàng rào mà công ty đã thực hiện để tự bảo vệ mình chống lại sự biến động của chi phí đầu vào nhất định.
• Quỹ dự phòng tài sản phát sinh khi một công ty phải điều chỉnh giá trị của một tài sản được đưa vào phần tài sản trong bảng cân đối kế toán vì lý do này hay lý do khác và cần có một giao dịch bù trừ.
• Dự trữ ngoại tệ dự phòng, phát sinh từ những thay đổi trong giá trị tương đối của đơn vị tiền tệ mà báo cáo tài chính được trình bày và tiền tệ mà tài sản bảng cân đối kế toán được giữ.
• Dự trữ theo Luật định là khoản dự trữ mà một công ty được yêu cầu theo luật hoặc quy định để thiết lập vì một lý do này hoặc lý do khác và không thể được trả bằng cổ tức.

Khi bạn nghe các nhà đầu tư, các nhà quản lý, kế toán, hay các nhà phân tích thảo luận về "dự trữ", họ có thể không nói về các khoản dự trữ được trình bày trong phần vốn cổ phần của Bảng cân đối. Thay vào đó, có một số loại giao dịch kế toán đòi hỏi phải thiết lập dự trữ có mục đích giữ cho báo cáo kết quả gần nhất với thực tế kinh tế nhất có thể (mặc dù trong thực tế, quản lý ít quan tâm đến đạo đức hoặc thậm chí có thiện chí nhưng cũng quá lạc quan có thể sử dụng nó để lợi thế của nó, overstating thu nhập chủ sở hữu tham gia vào "cookie jar" kế toán).

Chẳng hạn, dự trữ trong bối cảnh này có thể sẽ được giải quyết trong trường hợp sau: Công ty có một lượng tài sản lưu động lớn trong các khoản phải thu. Khoản phí tính trên phần trăm tổng số tiền mà họ cho rằng sẽ không được thanh toán dựa trên kinh nghiệm trong quá khứ và kiểm tra số dư phải thu tài khoản vãng lai.

Giao dịch kế toán này có ảnh hưởng giảm tài sản lưu động và được gọi là khoản dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi. Đây là tài khoản chống đối tài khoản thanh toán bù trừ. Nếu quản lý tỏ ra quá bi quan, dự trữ có thể bị đảo ngược trong tương lai và lợi nhuận sẽ tăng lên.