Mua một quyền chọn mua - chiến lược tương lai

Khi nào sử dụng chiến lược lựa chọn hợp đồng tương lai này: Một người sẽ mua một quyền chọn bán trong các mặt hàng hoặc thị trường kỳ hạn nếu họ kỳ vọng giá tương lai sẽ giảm.

Việc mua một quyền chọn bán sẽ cho phép người mua quyền chọn bán hợp đồng tương lai cơ sở theo giá thực hiện bất kỳ lúc nào trước khi hợp đồng hết hạn. Điều này hiếm khi xảy ra và không có nhiều lợi ích để làm điều này, do đó, không nhận được caught trong định nghĩa chính thức mua một lựa chọn put.

-1-> Hầu hết các thương nhân đều mua các lựa chọn vì họ tin rằng một thị trường hàng hóa sẽ di chuyển thấp hơn và họ muốn hưởng lợi từ động thái đó. Bạn cũng có thể thoát khỏi lựa chọn trước khi nó hết hạn - trong giờ làm việc, tất nhiên.

Tất cả các lựa chọn đều có giới hạn. Chúng được định nghĩa bởi một ngày hết hạn cụ thể bởi giao dịch tương lai mà nó giao dịch. Bạn có thể ghé thăm trang web của mỗi trang trao đổi tương lai để biết ngày hết hạn cụ thể của từng thị trường hàng hóa.

Tìm các lựa chọn thích hợp để mua

Trước tiên bạn phải quyết định mục tiêu của bạn và sau đó tìm ra lựa chọn tốt nhất để mua. Những điều bạn cần cân nhắc khi mua các lựa chọn đặt mua bao gồm:

Thời gian bạn định mua hàng.

• Số tiền bạn có thể phân bổ để mua một quyền chọn bán.
• Chiều dài của một động thái mà bạn mong đợi từ thị trường.
• Hầu hết các mặt hàng và hợp đồng tương lai đều có nhiều lựa chọn trong những tháng hết hạn khác nhau và giá đình công khác nhau cho phép bạn chọn một lựa chọn đáp ứng các mục tiêu của mình.

Thời gian Bạn lên kế hoạch kinh doanh

Điều này sẽ giúp bạn quyết định xem bạn cần bao nhiêu thời gian để đặt mua. Nếu bạn đang mong đợi một hàng hóa để hoàn thành di chuyển của mình thấp hơn trong vòng hai tuần, bạn sẽ muốn mua một mặt hàng với ít nhất hai tuần thời gian còn lại trên nó. Thông thường, bạn không muốn mua một lựa chọn với 6-9 tháng còn lại nếu bạn chỉ có kế hoạch được trong thương mại cho một vài tuần, vì các tùy chọn sẽ đắt hơn và bạn sẽ mất một số đòn bẩy.

Một điều cần lưu ý là thời gian trả phí của các tùy chọn phân hủy nhanh hơn trong 30 ngày qua. Do đó, bạn có thể có quyền thương mại, nhưng tùy chọn mất quá nhiều thời gian giá trị và bạn kết thúc với một mất mát. Tôi đề nghị bạn luôn phải mua một lựa chọn với 30 ngày nữa mà bạn mong đợi trong thương mại.

Số tiền bạn có thể phân bổ để mua một lựa chọn mua

Tùy thuộc vào kích cỡ tài khoản và dung sai rủi ro của bạn, một số lựa chọn có thể quá đắt cho bạn để mua hoặc họ có thể không phải là lựa chọn đúng hoàn toàn. Trong các lựa chọn đưa tiền sẽ đắt hơn so với các lựa chọn tiền. Ngoài ra, còn nhiều thời gian hơn về các phương án mua bán thì càng có nhiều chi phí.

Không giống như hợp đồng tương lai, không có lợi nhuận khi bạn mua các hợp đồng kỳ hạn. Bạn phải trả toàn bộ phí bảo hiểm trả trước.Do đó, các lựa chọn về các thị trường biến động như dầu thô có thể tốn kém vài ngàn đô la. Điều đó có thể không phù hợp với tất cả các nhà kinh doanh lựa chọn. Và bạn không muốn mắc lỗi khi mua hết các lựa chọn về tiền chỉ vì chúng ở trong phạm vi giá của bạn. Hầu hết các lựa chọn sâu sắc của tiền bạc sẽ hết hạn vô giá trị và chúng được coi là những bức ảnh dài.

Chiều dài của một động thái Bạn mong đợi từ thị trường

Để tối đa hóa đòn bẩy và kiểm soát rủi ro của bạn, bạn cần phải biết được loại động thái nào bạn mong đợi từ thị trường hàng hóa hoặc tương lai.

Cách tiếp cận bảo thủ hơn thường được mua trong các lựa chọn tiền tệ. Một cách tiếp cận tích cực hơn là mua nhiều hợp đồng trong số các lựa chọn tiền. Lợi nhuận của bạn sẽ tăng với nhiều hợp đồng trong số các lựa chọn tiền nếu thị trường làm cho một bước đi lớn hơn thấp hơn. Nó cũng có rủi ro hơn khi bạn có cơ hội lớn hơn để mất toàn bộ phí bảo hiểm nếu thị trường không di chuyển.

Hạn chế rủi ro

Biến động ít hơn

• Sự thua lỗ của bạn khi mua một quyền chọn mua được giới hạn ở mức phí bảo hiểm mà bạn đã thanh toán cho hợp đồng cộng với tiền hoa hồng và bất kỳ khoản phí nào. Với một hợp đồng tương lai, bạn có tiềm năng hầu như không giới hạn.
• Đặt các quyền chọn cũng không di chuyển nhanh như hợp đồng tương lai trừ khi chúng được sâu trong tiền. Điều này cho phép một nhà kinh doanh hàng hóa đi ra nhiều thăng trầm trong thị trường mà có thể buộc một thương nhân để đóng một hợp đồng tương lai để hạn chế rủi ro.

Một trong những hạn chế lớn nhất đối với các lựa chọn mua là một thực tế rằng các lựa chọn mất giá trị thời gian mỗi ngày. Tùy chọn là một tài sản lãng phí - về mặt lý thuyết, chúng có giá trị ít hơn mỗi ngày đi qua. Bạn không chỉ phải đúng hướng đi của thị trường mà còn về thời gian di chuyển.

Điểm hòa vốn:

Giá đấu giá + Tùy chọn Trả phí trả phí

Công thức này được sử dụng khi hết thời hạn tùy chọn vì không có giá trị thời gian còn lại của các quyền chọn mua. Bạn rõ ràng có thể bán các tùy chọn bất cứ lúc nào trước khi hết hạn, nơi sẽ có phí bảo hiểm thời gian trừ khi các tùy chọn được sâu trong tiền hoặc xa tiền.

Cập nhật

Tùy chọn đặt cũng có thể đóng vai trò là công cụ giảm điểm rủi ro hạn chế cho vị trí dài. Trong các thị trường bất ổn, nên tư thương và nhà đầu tư nên sử dụng các điểm dừng chống lại các vị trí rủi ro. Điểm dừng là một phần của phần thưởng rủi ro và khi những người tham gia thị trường thành công nhất biết, bạn không bao giờ nên mạo hiểm nhiều hơn bạn đang tìm kiếm để thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào.

Vấn đề với điểm dừng là đôi khi thị trường có thể giao dịch đến một mức độ gây nên một sự dừng lại và sau đó đảo ngược. Đối với những người có vị trí dài, tùy chọn đặt dài là chức năng chặn stop loss, nhưng nó có thể cho bạn nhiều thời gian hơn là một điểm dừng đóng vị trí khi giao dịch ở mức rủi ro. Đó là bởi vì nếu lựa chọn có thời gian còn lại nếu thị trường biến động; các tùy chọn đặt phục vụ hai mục đích.

Thứ nhất, lựa chọn put sẽ đóng vai trò là bảo hiểm giá, bảo vệ vị thế dài hạn từ những thiệt hại bổ sung dưới giá biểu quyết.Thứ hai, và có lẽ quan trọng hơn, tùy chọn bán sẽ cho phép cơ hội ở lại lâu ngay cả khi giá giảm xuống dưới mức bảo hiểm hoặc giá đình công. Thị trường thường chỉ giảm và tăng mạnh sau khi giá bắt đầu dừng lệnh. Khi lựa chọn vẫn còn thời gian cho đến khi hết hạn, tùy chọn đặt sẽ giữ một người tham gia thị trường ở vị trí dài và cho phép họ tồn tại một khoảng thời gian bất ổn và cuối cùng quay trở lại xu thế tăng điểm. Một vị trí dài cùng với một cái đặt dài về cơ bản cũng giống như vị trí cuộc gọi dài, vốn có rủi ro giới hạn.

Đặt lựa chọn là các công cụ có thể được sử dụng để định vị trực tiếp trên thị trường để đặt cược rằng giá sẽ giảm hoặc để bảo vệ vị thế dài hiện tại từ một sự di chuyển giá bất lợi.