Các lĩnh vực tốt nhất cho các giai đoạn trong chu kỳ kinh tế

Nhiều nhà đầu tư thất bại trong thời điểm thị trường; những người khác không bao giờ thử nó bởi vì họ sợ nguy cơ mất tiền tiết kiệm khó khăn của họ để whims của thị trường chứng khoán. Trong cả hai trường hợp, vẫn còn thiếu hiểu biết về thị trường và chu kỳ kinh tế và những sai lầm cơ bản với chiến lược phân bổ tài sản.

Biết được lĩnh vực nào có thể làm tốt hơn thị trường chứng khoán có thể được thực hiện một cách thông minh nếu bạn hiểu và quan sát các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh.

Vì lý do này, hãy xem xét một số căn bản của việc đầu tư bằng các quỹ lẫn nhau và sau đó tiếp tục học thêm về đầu tư với các ngành.

Tìm hiểu cách Xây dựng Danh mục

Việc định thời thị trường bằng cách đầu tư vào các quỹ của ngành có thể có vẻ nguy hiểm hoặc vô trách nhiệm trên bề mặt nhưng nó có thể được thực hiện một cách khôn ngoan. Để xây dựng danh mục đầu tư tốt nhất của quỹ tương hỗ, bạn luôn bắt đầu với việc phân bổ tài sản phù hợp với thời gian và khả năng chịu rủi ro.

Ví dụ, các nhà đầu tư có thể cần phải tiết kiệm ít hơn 10 năm nên có một sự pha trộn cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt tương đối thận trọng so với một nhà đầu tư có hơn 10 năm đầu tư . Ngoài ra, nếu bạn lo lắng mỗi khi thấy thâm hụt cán cân tài khoản của mình, bạn sẽ có khả năng khoan dung có độ rủi ro thấp, nghĩa là việc phân bổ tài sản của bạn phải tương đối bảo thủ, bất kể khung thời gian của bạn cho đến khi thu hồi.

Khi bạn đến phân bổ tài sản, bạn đã sẵn sàng để xây dựng danh mục đầu tư.

Một mô hình tốt cho hầu hết các nhà đầu tư để theo dõi xây dựng danh mục đầu tư được gọi là cấu trúc lõi và vệ tinh. Như tên cho thấy, bạn bắt đầu với một cốt lõi, chẳng hạn như một trong những quỹ Chỉ số S & P 500 tốt nhất và xây dựng xung quanh nó với các quỹ khác. Đây là nơi mà các ngành tham gia phát triển: chúng có thể là một số "vệ tinh" trở thành một phần của danh mục đầu tư đa dạng.

Đầu tư bằng các quỹ ngành

Quỹ ngành tập trung vào một ngành công nghiệp cụ thể, mục tiêu xã hội hoặc lĩnh vực như chăm sóc sức khoẻ, bất động sản hoặc công nghệ. Mục tiêu đầu tư của họ là cung cấp sự tập trung tập trung vào các nhóm ngành cụ thể, được gọi là các ngành. Các nhà đầu tư vốn lẫn nhau sử dụng các quỹ của ngành để tăng sự tiếp xúc với các ngành công nghiệp nhất định mà họ cho rằng sẽ hoạt động tốt hơn các ngành khác.

Nhưng làm sao một nhà đầu tư có thể biết được ngành nào sẽ hoạt động tốt nhất tại một thời điểm nhất định? Tất nhiên không có quả cầu pha lê khi đầu tư; không ai biết một cách chắc chắn về thị trường chứng khoán hay nền kinh tế sẽ làm gì, đặc biệt trong những khoảng thời gian ngắn, chẳng hạn như một ngày, một tháng hoặc thậm chí một năm.

Sự hiểu biết về sự khác nhau giữa thị trường và chu kỳ kinh tế và cách thức chúng liên quan đến hiệu suất đầu tư có thể giúp xác định chiến lược thời gian tốt nhất và cấu trúc danh mục đầu tư.

Chẳng hạn, bạn có biết rằng thị trường tăng trưởng đối với các cổ phiếu thường đạt đỉnh điểm và có thể bắt đầu giảm

trước khi

đỉnh điểm của nền kinh tế? Nói cách khác, thị trường gấu mới đối với cổ phiếu có thể bắt đầu ngay cả khi nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng mặc dù tốc độ rất chậm. Trên thực tế, vào thời điểm Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) chính thức tuyên bố cuộc suy thoái đã bắt đầu, đây có thể là thời điểm thích hợp để bắt đầu đầu tư nhiều hơn vào cổ phiếu. Tất cả các nhà đầu tư, bao gồm cá nhân, người quản lý tài sản, quỹ lương hưu, ngân hàng, công ty bảo hiểm, chỉ để gọi tên một vài, cùng nhau tạo nên và ảnh hưởng đến cái gọi là "thị trường". Về mặt kỹ thuật, thị trường đề cập đến thị trường vốn

, đây là một thị trường cho các nhà đầu tư mua và bán các chứng khoán đầu tư như chứng khoán, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Khi bạn nghe hoặc đọc về tài liệu tham khảo về "nền kinh tế", nó thường đề cập đến những gì tạo nên một hệ thống kinh tế bao gồm người tiêu dùng, công nghiệp, các tập đoàn, các định chế tài chính và chính phủ. Lựa chọn các lĩnh vực tốt nhất dựa trên chu kỳ kinh doanh

Trong một bức tranh toàn cảnh, nơi mà thị trường chứng khoán và nền kinh tế chồng chéo là kinh doanh. Đó là vì nhiều lý do nhưng chủ yếu là do kinh doanh, nghĩa là mọi thứ từ các chủ doanh nghiệp nhỏ đến các tập đoàn, thúc đẩy nền kinh tế và là nguyên nhân khiến thị trường chứng khoán tồn tại.

Vì lý do này, các nhà đầu tư có thể xem chu kỳ kinh doanh và lựa chọn các ngành dựa trên xu hướng lịch sử trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ:

Giai đoạn đầu giai đoạn:

Nền kinh tế đang hồi phục nhanh chóng từ suy thoái. Tín dụng bắt đầu phát triển khi chính sách tiền tệ giảm (lãi suất đang giảm), làm tăng thêm tiền và thanh khoản cho nền kinh tế suy yếu. Kết quả là, thu nhập của công ty đang tăng lên và người tiêu dùng đang chi tiêu. Các lĩnh vực tốt nhất bao gồm chu kỳ tiêu dùng và tài chính.

1. Giai đoạn giữa chu kỳ: Đây thường là giai đoạn dài nhất trong chu kỳ kinh doanh. Nền kinh tế mạnh hơn nhưng tăng trưởng đang giảm. Lãi suất đang ở mức thấp nhất và thu nhập doanh nghiệp đang ở mức mạnh nhất trong chu kỳ. Các ngành tốt nhất bao gồm công nghiệp, công nghệ thông tin, và các tài liệu cơ bản.
2. Giai đoạn cuối giai đoạn: Tăng trưởng kinh tế đang chậm lại và bắt đầu xuất hiện quá nóng khi lạm phát trèo lên cao hơn và giá cổ phiếu bắt đầu có vẻ đắt hơn so với thu nhập (xem chỉ số P / E S & P 500). Giai đoạn suy thoái:
3. Hoạt động kinh tế và lợi nhuận của công ty đang giảm và lãi suất đang leo thang khi Cục dự trữ Liên bang Mỹ làm việc để chống lạm phát. Các ngành tốt nhất trong giai đoạn này bao gồm các lĩnh vực tương tự bắt đầu có lợi trong giai đoạn cuối giai đoạn. Tuy nhiên, giai đoạn này thường là ngắn nhất (thường ít hơn một năm) và có thể xem xét chuyển sang giai đoạn đầu chu kỳ. Hãy nhớ và sử dụng phân bổ đầu tư 5%
4. Một số câu hỏi vẫn có thể kéo dài trong đầu bạn, chẳng hạn như "Tôi nên phân bổ bao nhiêu cho mỗi lĩnh vực?"và" Tôi nên sử dụng bao nhiêu lĩnh vực? "Một nguyên tắc chung để thực hiện không phải là phân bổ nhiều hơn 5% cho mỗi ngành và để tránh có hơn 20% danh mục đầu tư dành cho các ngành. bốn lĩnh vực. Lý do là các quỹ cổ phiếu khác mà bạn có thể đang sử dụng, chẳng hạn như các quỹ Chỉ số S & P 500, cũng sẽ có những khoản đầu tư vào các ngành và bạn không muốn chồng chéo quá nhiều quỹ chứng khoán, nếu không bạn sẽ đánh bại một Mục đích sử dụng các ngành để đa dạng hoá Đầu tư mang tính chiến thuật và chiến lược không chỉ để tăng lợi nhuận Khước từ:

Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận, và không nên bị hiểu nhầm là tư vấn đầu tư. không có trường hợp nào thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán