Quỹ trái phiếu tốt nhất cho lãi suất tăng>

Tìm quỹ đầu tư tốt nhất để tăng lãi suất có thể là một thách thức nhưng có thể làm được nếu bạn biết phải tìm kiếm cái gì.

Trong nhiều thập kỷ qua, giá trái phiếu nhìn chung đã tăng, điều này có lợi cho lợi nhuận trên các quỹ đầu tư trái phiếu. Nhưng trong những năm gần đây, khi lãi suất bắt đầu leo ​​từ mức thấp lịch sử, thị trường chứng khoán cho trái phiếu kết thúc.

Nhưng điều này không có nghĩa là các quỹ trái phiếu không phải là một phần quan trọng của danh mục đầu tư đa dạng và chắc chắn không có nghĩa là giảm giá dài hạn đối với giá trái phiếu hoặc quỹ trái phiếu.

Các nhà đầu tư chỉ cần tìm ra các quỹ trái phiếu tốt nhất trong môi trường lãi suất tăng và để hiểu quỹ trái phiếu nào tốt hơn lạm phát. Hiểu biết cơ bản về quỹ hoạt động tốt nhất và quỹ nào hoạt động tồi tệ nhất trước và trong khi lãi suất cao hơn và lạm phát là một kỹ năng quan trọng cho nhà đầu tư quỹ trái phiếu.

Những lý do tại sao trái phiếu nhạy cảm với lãi suất và lạm phát thường được thực hiện quá phức tạp và do đó khó hiểu hơn. Để đơn giản hóa các khái niệm chính cần thiết để xây dựng danh mục các quỹ đầu tư tốt nhất, đây là những điểm chính:

Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất khi lo sợ lạm phát sẽ là kết quả của một nền kinh tế đang phát triển. Ngược lại, họ sẽ giảm lãi suất để chống lại giảm phát và / hoặc một nền kinh tế chậm lại. Bài báo này nói về quỹ trái phiếu tốt nhất cho lãi suất tăng …

Các mức lãi suất cao hơn, được gọi là

Liên bang Tiền tệ Tỷ giá

• , tính vào ngân hàng của Cục Dự trữ Liên bang tăng chi phí vay (chi phí tiền) cho các ngân hàng, gián tiếp thúc đẩy họ vượt qua những chi phí này cho khách hàng, chẳng hạn như người tiêu dùng cá nhân, các tập đoàn và các ngân hàng khác. Nói cách khác, mức lãi suất cho hầu hết các khoản vay sẽ tăng lên

sau khi Fed tăng lãi suất.

• Trái phiếu chủ yếu là cho vay. Nếu lãi suất cho vay, kể cả trái phiếu đang tăng, các nhà đầu tư trái phiếu có xu hướng yêu cầu các trái phiếu có lãi suất cao hơn để kiếm tiền nhiều hơn từ đầu tư trái phiếu của họ. Khi các nhà đầu tư trái phiếu thu hút nhiều hơn đến các trái phiếu mới có lãi suất cao hơn, trái phiếu cũ trả lãi thấp sẽ trở nên kém hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư. Tại sao mua trái phiếu trả 6.00% khi bạn có thể có được một khoản trái phiếu tương tự mà trả 6. 50%? Do đó, khi các nhà đầu tư trái phiếu muốn bán trái phiếu cũ của họ mà trả lãi suất thấp hơn, họ buộc phải bán trái phiếu với giá thấp hơn mua vì nhà đầu tư mua nó sẽ muốn giảm giá chấp nhận mức lãi suất thấp hơn. Tóm lại, giá trái phiếu biến động trong hướng ngược lại

của lãi suất do ảnh hưởng của các mức lãi suất mới đối với trái phiếu cũ.Khi lãi suất tăng, lợi suất trái phiếu mới sẽ cao hơn và hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư trong khi các trái phiếu cũ với năng suất thấp kém hấp dẫn hơn, do đó buộc giảm giá.

• Nếu tất cả những điều này vẫn còn khó hiểu, đừng lo lắng! Bạn bình thường! Tất cả những gì bạn thực sự cần phải nhớ là lãi suất tăng lên
• bằng giá trái phiếu

thấp hơn.

Một điểm quan trọng khác cần hiểu về mối quan hệ giữa giá trái phiếu và lãi suất là trái phiếu có kỳ hạn dài hơn nhạy cảm với lãi suất hơn trái phiếu có thời hạn ngắn hơn kỳ hạn. Chẳng hạn, nếu lãi suất tăng, ai muốn sở hữu trái phiếu trả lãi thấp hơn trong thời gian dài hơn? Thời gian đáo hạn càng lâu, rủi ro lãi suất càng lớn. Một ví dụ đơn giản ở đây là với Chứng chỉ tiền gửi (CDs). Khi đĩa CD mới xuất hiện với năng suất cao hơn, nhà đầu tư CD muốn thay thế cái cũ bằng cái mới. Ngoài ra, nhà đầu tư CD hiểu biết sẽ mua đĩa CD với kỳ hạn ngắn hơn (ví dụ một năm hoặc ít hơn) nếu họ kỳ vọng tỷ giá tiếp tục tăng trong năm tới. Trái phiếu đầu tư vào một môi trường lãi suất tăng theo cùng logic. Bây giờ bạn đã biết những điều cơ bản về trái phiếu và lãi suất, dưới đây là một số loại quỹ trái phiếu cụ thể có thể làm tốt hơn các quỹ khác trong một môi trường tăng lãi suất và lạm phát:

Các quỹ trái phiếu tốt nhất cho lãi suất tăng và lạm phát < Trái phiếu ngắn hạn: Lãi suất tăng làm cho giá trái phiếu đi xuống, nhưng sự đáo hạn càng dài thì giá càng thấp. Do đó điều ngược lại là đúng: trái phiếu có kỳ hạn ngắn hơn sẽ tốt hơn những trái phiếu có kỳ hạn dài hơn trong môi trường lãi suất tăng do giá của chúng. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng "làm tốt hơn" có thể vẫn có nghĩa là giá giảm, mặc dù sự suy giảm nói chung là ít nghiêm trọng hơn. Một vài quỹ trái phiếu hoạt động tốt bao gồm PIMCO Low Duration D (PLDDX) và Vanguard Short-term Bond Index (VBISX).

Trái phiếu trung hạn:

Mặc dù kỳ hạn dài hơn với các quỹ này, không nhà đầu tư nào thực sự biết được lãi suất và lạm phát sẽ làm gì. Do đó các quỹ trái phiếu trung hạn có thể cung cấp một lựa chọn trung gian tốt cho các nhà đầu tư lựa chọn khôn ngoan để không dự đoán thị trường trái phiếu sẽ làm gì trong ngắn hạn. Ví dụ, ngay cả những nhà quản lý quỹ tốt nhất nghĩ rằng lạm phát (và giá trái phiếu thấp hơn) sẽ trở lại vào năm 2011, điều này sẽ làm tăng lãi suất và khiến trái phiếu ngắn hạn hấp dẫn hơn. Họ đã sai và các nhà quản lý quỹ bị mất các quỹ chỉ số, chẳng hạn như Vanguard Intermdiate-term Bond Index (VBIIX), đánh bại 99% của tất cả các quỹ trái phiếu trung hạn khác trong năm 2011. Các quỹ trái phiếu nói chung không giảm giá cho một quỹ năm tài chính cho đến năm 2013. Bạn cũng có thể thử một cách tiếp cận đa dạng hơn với một thị trường trái phiếu tổng số trái phiếu trao đổi quỹ (ETF), chẳng hạn như iShares Barclay của Aggregate Bond (AGG).

Trái phiếu được bảo vệ lạm phát:

Các quỹ trái phiếu này còn có thể làm tốt trước và trong các môi trường lạm phát, thường trùng hợp với lãi suất tăng và các nền kinh tế đang phát triển.Một quỹ nổi bật cho TIPS là Quỹ Tiên phong Bảo vệ Lũ lụt (VIPSX).

Nói tóm lại, quỹ trái phiếu tốt nhất cho lãi suất tăng không phải là đảm bảo lợi nhuận tích cực trong môi trường kinh tế đó nhưng các loại quỹ trái phiếu này có rủi ro lãi suất thấp hơn hầu hết các loại trái phiếu khác.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.