Chuyển đổi nợ-thế chấp là gì?

Các giao dịch hoán đổi nợ là các giao dịch thông thường trong thế giới tài chính. Chúng cho phép người vay chuyển các khoản vay thành cổ phiếu hoặc cổ phiếu. Thông thường, một tổ chức tài chính như một công ty bảo hiểm hoặc ngân hàng sẽ nắm giữ cổ phiếu mới sau khi khoản nợ gốc được chuyển thành cổ phiếu vốn cổ phần.

Hiểu biết về vốn cổ phần

Vốn chủ sở hữu là tiền do các chủ sở hữu được gọi là cổ đông đầu tư vào một công ty hay doanh nghiệp.

Cổ đông thường nhận được quyền biểu quyết và có thể bỏ phiếu trong các cuộc họp hàng năm liên quan đến công ty hoặc quản lý của doanh nghiệp hoặc các bước tiếp theo. Cổ đông nhận được dòng tiền từ vốn cổ phần mà ông sở hữu nếu đơn vị đó trả cổ tức. Cổ đông có thể nhận ra lợi nhuận, sự mất mát, hoặc không thay đổi trong vốn ban đầu đã đầu tư khi bán cổ phần.

Công ty cổ phần được tính bằng cách trừ đi các tài sản kết hợp từ tổng số nợ phải trả. Giá trị ròng của công ty hay doanh nghiệp thể hiện phần vốn chủ sở hữu của nó, hoặc đơn vị sở hữu những gì mà tổ chức đó nợ.

Một khoản nợ-hoán đổi cổ phiếu

Người cho vay chuyển một khoản tiền vay hoặc một khoản tiền vay bằng trái phiếu còn nợ vào cổ phiếu vốn cổ phần khi chuyển khoản nợ sang vốn chủ sở hữu. Không có tiền mặt thực tế nào được trao đổi trong hoán đổi nợ / vốn.

Ví dụ hoán đổi nợ-to-Equity

Đây là cách hoạt động: Tổng công ty A có thể nợ Người cho vay X $ 10 triệu.

Thay vì tiếp tục thanh toán khoản nợ này, Tập đoàn A có thể đồng ý cho Người cho vay 1 triệu đô la hoặc 10 phần trăm quyền sở hữu cổ phần trong công ty để đổi lấy xóa nợ.

Khi nào và Tại sao Điều này xảy ra?

Loại giao dịch này thường xảy ra nhất khi một công ty gặp khó khăn về tài chính nên không dễ dàng thực hiện thanh toán nghĩa vụ nợ của mình.

Những khó khăn về tài chính được dự báo là dài hạn nên cần thiết phải sửa chữa ngay để khôi phục sự cân bằng tài chính. Một công ty cũng có thể muốn cải thiện dòng tiền bằng cách chuyển nợ sang vốn chủ sở hữu.

Trong một số trường hợp, các nhà cho vay có thể đề nghị hoặc yêu cầu hoán đổi nợ / vốn, trong khi công ty có thể yêu cầu một trong những trường hợp khác.

Hoán đổi nợ nần trong phá sản

Hoán đổi nợ nần cũng có thể xảy ra trong các tình huống xấu rõ rệt như khi một công ty phải nộp đơn xin phá sản. Chúng có thể xảy ra do kết quả của thủ tục phá sản. Trong hầu hết các trường hợp, quá trình là như nhau. Nếu Tổng công ty A không thể thanh toán khoản nợ đối với Bên cho vay X, người cho vay có thể nhận vốn chủ sở hữu trong Tổng công ty A để đổi lấy khoản nợ được thanh toán hoặc loại bỏ. Việc trao đổi sẽ phải chịu sự chấp thuận của tòa án về phá sản, tuy nhiên.

Kế toán cho việc hoán đổi nợ / nợ

Phòng tài chính của công ty làm cho các mục nhật ký vào ngày của giao dịch để tính đến việc hoán đổi nợ / vốn. Chuyển đổi toàn bộ khoản vay trị giá 10 triệu đô la Mỹ vào ngày giao dịch cho phép công ty ghi nợ sách bằng 10 triệu đô la. Tài khoản vốn chủ sở hữu thông thường sau đó được ghi nhận bởi vấn đề vốn chủ sở hữu mới - trong ví dụ này, ở mức 1 triệu đô la hoặc 10 phần trăm.