Vượt trội thị trường: Định nghĩa, 5 cách để thực hiện

Làm tốt hơn thị trường có nghĩa là làm tốt hơn mức trung bình của thị trường. Nó còn được gọi là đánh bại thị trường. Điều này xảy ra khi danh mục đầu tư của bạn tốt hơn mức trung bình hàng năm 7-10% mà thị trường chứng khoán đã làm theo thời gian. Ví dụ, một quỹ thị trường mới nổi có hiệu suất tốt hơn thị trường khi nó có lợi nhuận cao hơn chỉ số MSCI. Các nhà phân tích thị trường sử dụng thuật ngữ để giới thiệu cổ phiếu họ nghĩ bạn nên mua.

Năm cách để làm tốt hơn thị trường

1. Quản lý quỹ tương hỗ tích cực biện minh cho các khoản phí của họ bằng cách cho rằng họ hoạt động tốt hơn thị trường. Các nhà quản lý quỹ sử dụng các chiến lược làm cho lợi tức đầu tư của họ trở nên cao hơn. Họ cũng có một nhóm các nhà phân tích, các nhà nghiên cứu, và các nhà phân tích dữ liệu để giúp họ.

2. Stockpickers tuyên bố họ có thể đánh bại thị trường bằng cách chỉ lựa chọn cổ phiếu có kết quả tốt hơn. Warren Buffett sử dụng chiến lược này thành công. Anh ta mua cổ phần chi phối của các công ty có lợi nhuận cao, lợi thế cạnh tranh rõ ràng, và các nhà lãnh đạo mà ông tôn trọng. Buffett ủng hộ cổ phiếu mà hầu hết các nhà đầu tư bỏ qua. Vì lý do đó, ông tìm kiếm trong các ngành công nghiệp nhàm chán như bảo hiểm. Chiến lược lựa chọn cổ phiếu của ông được gọi là đầu tư giá trị.

3. Các quỹ phòng hộ tuyên bố họ đạt được lợi nhuận trên trung bình bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh. Các quỹ phòng hộ là các công ty thuộc sở hữu tư nhân thu tiền của các nhà đầu tư. Một phái sinh là một khoản đầu tư dựa trên giá trị của tài sản cơ bản, như cổ phiếu hoặc trái phiếu.

Nó sử dụng đòn bẩy để vượt trội hơn thị trường.

Ví dụ, với một lựa chọn cổ phiếu, thương nhân không phải đặt xuống 100 phần trăm giá trị của cổ phiếu để mua nó. Thay vào đó, các nhà kinh doanh có thể có được một lựa chọn để mua nó tại một mức giá thỏa thuận theo một ngày nhất định. Thông thường, anh ta chỉ phải trả 2-10 phần trăm của hợp đồng vào một tài khoản ký quỹ.

Nếu giá trị của tài sản cơ bản tăng, anh ta chỉ chờ cho đến khi hợp đồng hết hạn. Anh ấy mua cổ phiếu ở mức giá thấp, ngay lập tức bán nó với giá cao hơn, và túi còn lại. Đòn bẩy cũng hoạt động theo cách khác. Nếu giá tài sản giảm, ông ta phải thêm tiền để duy trì quyền chọn của mình. Nếu giá không tăng theo thời gian hợp đồng hết hạn, anh ta sẽ bị mất toàn bộ lệ phí.

Các quỹ phòng hộ có thực hiện tốt hơn thị trường không? Một số làm, nhưng hầu hết không. Từ năm 2003 đến năm 2013, các quỹ phòng hộ đã trả lại 17 phần trăm (sau phí) trong khi quỹ chỉ số chứng khoán cổ phiếu quay trở lại hơn 90 phần trăm.

4. Thương nhân ngày cũng hy vọng sẽ vượt trội thị trường bằng cách sử dụng tiền của chính mình. Họ sử dụng một công thức để mua và bán một cổ phiếu, một chỉ mục, hoặc một dẫn xuất trong ngày. Họ nghiên cứu sự kiện tin tức và xu hướng giá cả để giúp họ mua thấp và bán cao trước khi buổi tối. Tuy nhiên, các nghiên cứu cho thấy hầu hết các nhà kinh doanh ngày không làm tốt.Bốn trong số năm thương nhân bị mất tiền. Chỉ một trong 100 lợi nhuận trên cơ sở thường xuyên.

Cách tốt nhất để đảm bảo an toàn hơn thị trường

5. Cách tốt nhất để một nhà đầu tư cá thể vượt trội thị trường theo thời gian là với một danh mục đầu tư đa dạng. Mua tám tài sản khác nhau phản ứng khác với giai đoạn của chu kỳ kinh doanh. Ví dụ, khi nền kinh tế đi vào cuộc suy thoái, một số cổ phiếu của bạn sẽ tăng giá trị (trái phiếu, vàng).

Họ sẽ bù đắp những khoản giảm đó, như các cổ phiếu và dầu.

Sẽ không có cách nào để bỏ tất cả tiền của bạn vào trái phiếu và vàng trong một thị trường gấu, và chuyển sang cổ phiếu và dầu khi một thị trường bắt đầu? Vâng, nếu bạn biết chắc chắn điều đó đã xảy ra. Đó được gọi là thời gian thị trường. Hầu như không thể đối với các nhà kinh doanh chuyên nghiệp.

Làm thế nào để bạn biết khi thị trường gấu bắt đầu? Nó bắt đầu với một sự điều chỉnh thị trường giảm 10 phần trăm. Trong một sự sụp đổ của thị trường, điều này có thể xảy ra trong một ngày. Nếu bạn tình cờ nhớ nó, thì bạn sẽ làm gì? Bán tất cả các cổ phiếu của bạn, trong sự sợ hãi điều chỉnh biến thành một thị trường gấu? Sau đó, bạn có thể chắc chắn rằng thị trường sẽ tăng cao hơn vào ngày hôm sau và bạn đã bỏ lỡ tất cả lợi nhuận trong năm. Mặc dù tất cả các thị trường giảm đều bắt đầu có sự điều chỉnh, nhưng không phải tất cả các sự điều chỉnh đều biến thành thị trường giảm.

Bạn có thể thấy điều này cho chính mình bằng cách xem xét 10 sự bùng nổ và phá sản từ năm 1980.

Với đa dạng hóa, bạn có thể dần dần chuyển các lớp tài sản theo thời gian. Bạn không có nhiều nguy cơ nếu bạn là sai. Đó là cách tốt nhất để vượt trội thị trường.