Câu hỏi Trả lời Trước khi Mua Đầu tư Đầu tiên

Một câu hỏi tôi hỏi khá thường xuyên bởi các nhà đầu tư mới là "Làm thế nào tôi có thể xây dựng danh mục đầu tư tốt nhất có thể?" Vấn đề với cuộc điều tra cũng có ý định như vậy là không có danh mục đầu tư "tốt nhất" bởi vì mỗi cá nhân và mỗi gia đình đều có những cơ hội, rủi ro, khả năng và tính khí cảm xúc riêng. Điều gì làm việc cho người hàng xóm hoặc anh em của bạn có thể không làm việc cho bạn.

Trên thực tế, những gì phù hợp với bạn ở độ tuổi 20 của bạn có thể không hoạt động khi bạn 70 tuổi và nghĩ về việc thiết lập quỹ tín thác cho các cháu của bạn.

Dưới đây là ba câu hỏi bạn nên xem xét trước khi bạn bắt đầu quá trình xây dựng danh mục đầu tư.

1. Trong Lớp tài sản nào bạn sẽ tập trung các khoản tiền của mình và tại sao?

Mỗi loại tài sản hoạt động khác nhau. Đó là lý do chiến lược phân bổ tài sản là rất quan trọng. Cân bằng các lợi ích và bất lợi của mỗi loại tài sản này, cũng như tính đến nhu cầu bạn có cho dòng tiền ổn định, sẽ thông báo quyết định của bạn về cách sử dụng số tiền bạn đang làm để làm việc giữa chúng.

• Cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận lâu dài cao nhất vì nó đại diện cho cổ phần sở hữu trong các doanh nghiệp thực tế bán sản phẩm và dịch vụ thực. Một số lợi nhuận được thanh toán bằng tiền mặt và một số trở lại vào lợi nhuận giữ lại trên bảng cân đối kế toán để tăng trưởng trong tương lai. Thật không may, các cổ phiếu dao động trong giá trị thị trường hàng ngày và thậm chí cả năm so với năm, thường là đáng kể. Nó không phải là bất thường để xem giá trị thị trường tạm thời trích dẫn của cổ phiếu của bạn giảm 30% hoặc nhiều hơn ít nhất 36 tháng một lần. Ít nhất vài lần trong cuộc đời bạn, bạn sẽ thấy số cổ phần của bạn giảm 50% trên giấy từ đỉnh xuống đáy. Đó là bản chất của cơ hội. Đối với các công ty tốt, với lợi nhuận thực, điều này không quan trọng.

• Bất động sản là cổ phiếu nắm giữ tốt thứ hai. Mặc dù có xu hướng không phát triển vượt quá lạm phát, trừ khi bạn đủ may mắn để giữ tài sản ở các khu vực không có đường biển như San Francisco hay New York, nơi nguồn cung hạn hẹp và sự gia tăng dân số vẫn tiếp tục xu hướng đi lên, nó thường theo kịp tỷ lệ lạm phát cũng như vứt bỏ một khoản tiền lớn mà bạn có thể tái đầu tư, tiết kiệm, hoặc chi tiêu. Đối với các nhà đầu tư thoải mái sử dụng đòn bẩy tài chính dưới hình thức thế chấp, mỗi đồng đô la trong vốn cổ phần có thể đi xa hơn vì nó sẽ cho phép bạn mua tài sản trị giá 2 đô la hoặc 3 đô la. Điều này có thể dẫn đến phá sản nếu mọi thứ đi về phía nam, nhưng một nhà đầu tư bất động sản khôn ngoan và thận trọng biết cách quản lý rủi ro của mình.
• Trái phiếu và chứng khoán có thu nhập cố định đại diện cho một tuyên bố pháp lý về kết quả của một công ty có quyền trả lại tiền cho vay (gốc) và "tiền thuê" trên tiền (lãi) trong thời gian công ty sử dụng nó . Trái phiếu có một cơ chế an toàn vốn có ở họ cho dù giá cả giảm đi, miễn là công ty cơ bản có tiền để đáp ứng các nghĩa vụ theo hợp đồng của nó, trái phiếu sẽ được sử dụng tại mệnh giá vào ngày đáo hạn. Thật không may, khi tỷ lệ lạm phát tăng lên, giá trị của mỗi đồng đô la tương lai mà bạn hứa sẽ giảm về sức mua. Điều này có thể là tàn phá đối với các trái phiếu dài hạn có lãi suất cố định bị khóa trong 20 hoặc 30 năm.
• Tiền mặt và các khoản tương đương tiền , bao gồm tiền gửi ngân hàng được bảo hiểm FDIC và các Kho bạc Kho bạc ngắn hạn, là những loại tài sản an toàn nhất cho danh mục đầu tư vì chúng cung cấp rất nhiều bột khô để mua cổ phiếu, trái phiếu, và bất động sản trong thời gian bị tai nạn hoặc thanh toán hoá đơn trong thời gian Đại khủng hoảng thứ hai, nhưng họ hầu như không trở lại. Trên thực tế, tùy thuộc vào cách bạn đặt cọc tiền, thậm chí bạn có thể mất sức mua sau lạm phát. Đây không phải lúc nào cũng là trường hợp và chắc chắn sẽ không mãi mãi. Ngày sẽ trở lại sẽ kiểm tra và tài khoản tiết kiệm sẽ tạo ra thu nhập lãi cho người tiết kiệm, nhưng không có nói nếu đó là một năm hoặc mười năm trong tương lai.

2. Bạn sẽ Ưu tiên Luồng tiền Qua Tăng trưởng Dài hạn?

Ngay cả trong các loại tài sản, một số khoản đầu tư cày dần thu nhập của họ trở lại trong quá trình mở rộng trong tương lai, trong khi các khoản khác phân phối phần lớn thu nhập dưới hình thức phân phối cổ phần hoặc cổ tức bằng tiền mặt. Một cung cấp tiền mà bạn có thể sử dụng ngày hôm nay, khác có thể có nghĩa là phần thưởng lớn hơn nhiều sau này. Hơn nữa, ngay cả những công ty trả cổ tức cũng có thể là một phương tiện để tăng trưởng dài hạn nếu bạn chọn cày cổ tức trở lại vào nhiều cổ phiếu; qua nhiều thập kỷ, sự khác biệt giữa tái đầu tư và không tái đầu tư thu nhập từ cổ tức là rất lớn.

Đó là một nhà đầu tư rất khác biệt, trở thành chủ sở hữu của một doanh nghiệp như Kraft Foods, vốn có quy mô lớn, đa dạng và phát triển chậm nên chi tiêu phần lớn thu nhập và người trở thành chủ sở hữu ở Amazon, tiền mặt để mở rộng sang các thiết bị đọc sách điện tử, phim kỹ thuật số, âm nhạc kỹ thuật số, hàng tạp hóa, bóng đèn và giày dép.

Tương tự đối với các khoản đầu tư bất động sản. Một số dự án, đặc biệt là những dự án sử dụng đòn bẩy hoặc liên quan đến việc phát triển các dự án mới, có thể đòi hỏi phải giữ lại nhiều dòng tiền để xây dựng vốn cổ phần nhưng cuối cùng có thể trả phần lớn hơn, trong khi các khoản đầu tư khác không cung cấp nhiều cơ hội tái đầu tư, chẳng hạn như một tòa nhà chung cư có lợi nhuận nhưng không có chỗ ở mà không thể mở rộng.

3. Thanh khoản của bạn cần là gì?

Tính thanh khoản là rất quan trọng thậm chí còn đến trước khi kiếm được lợi nhuận cao. Bạn cần thanh khoản là gì? Có khả năng bạn sẽ cần phải khai thác tài sản mà bạn đã đặt sang một bên? Nếu bạn không có chân trời ít nhất là 5 năm, hầu hết cổ phiếu và bất động sản (trừ các hoạt động đặc biệt hoặc chênh lệch) đều không có vấn đề.

Một số nhà đầu tư tuân thủ các nguyên tắc chung, chẳng hạn như luôn giữ ít nhất 10% danh mục đầu tư của họ bằng tiền mặt tương đương vì tính thanh khoản. Nếu không thì chọn tài sản có ít chất lỏng hơn với mức phân bổ cao hơn, chẳng hạn như không bao giờ giữ ít hơn 25% quỹ trong trái phiếu có chất lượng cao. Câu trả lời đúng tùy thuộc vào mức giá mà bạn có thể có được tại thời điểm và mục tiêu bạn có cho danh mục đầu tư.