Lãi suất cơ bản: Định nghĩa, so sánh với Libor

Định nghĩa: Lãi suất cơ bản là những gì U. S. ngân hàng tính phí khách hàng tốt nhất của họ. Đây thường là mức vay tốt nhất dành cho các ngân hàng không phải là ngân hàng. Nó còn được gọi là lãi suất cho vay nguyên tố, lãi suất cơ bản, hoặc thậm chí là chỉ số chính.

Các ngân hàng áp dụng mức lãi suất cơ bản đối với lãi suất huy động liên bang. Đó là tỷ lệ các ngân hàng tính phí cho các khoản vay qua đêm đặc biệt. Họ mượn tiền ăn ở với nhau để đáp ứng yêu cầu dự trữ liên bang mỗi tối.

Chẳng hạn, vào ngày 14 tháng 6 năm 2017, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang tăng tỷ lệ này lên 1,25%. Vài giờ sau, U. S. Bancorp tăng lãi suất cơ bản lên 4.25%. Tìm ra mức lãi suất dự trữ liên bang hiện hành.

Hai cách để lãi suất cơ bản ảnh hưởng đến bạn

Các ngân hàng áp dụng lãi suất cơ bản nhất. Điều đó bao gồm các khoản cho vay có lãi suất điều chỉnh, khoản vay thế chấp lãi suất và tỷ lệ thẻ tín dụng. Điều đó có nghĩa là thanh toán hàng tháng của bạn tăng cùng với nguyên tố. Do đó, chú ý nếu bạn nghe Fed đang tăng lãi suất tiền ăn. Nó có nghĩa là chi phí của bạn đang tăng lên.

Các ngân hàng dựa trên lãi suất cơ bản, nhưng tỷ lệ này cao hơn một chút. Đó là bởi vì các ngân hàng có nguy cơ vỡ nợ lớn hơn. Họ phải bù đắp khoản lỗ của họ đối với các khoản vay mà không bao giờ được hoàn trả. Các khoản vay rủi ro nhất là thẻ tín dụng. Đó là lý do tại sao tỷ lệ này cao hơn rất nhiều so với nguyên tố.

Lãi suất cơ bản ảnh hưởng đến thanh khoản trên thị trường tài chính.

Một tỷ lệ thấp làm tăng tính thanh khoản bằng cách làm cho các khoản vay ít tốn kém, và do đó dễ dàng hơn. Khi lãi suất cho vay cơ bản thấp, các doanh nghiệp mở rộng và nền kinh tế cũng vậy. Tương tự như vậy, khi tỷ giá cao, thanh khoản giảm và nền kinh tế chậm lại.

Prime Rate Versus Libor

Không phải tất cả các ngân hàng đều áp dụng lãi suất khác với lãi suất cơ bản.

Các ngân hàng quốc tế và các ngân hàng lớn với nhiều khách hàng nước ngoài sử dụng Libor. Đó là Tỷ Lệ Mua Hàng InterBank London. Đó là tỷ lệ các ngân hàng tính phí cho các khoản vay ngắn hạn.

Tỷ lệ lãi suất cho vay, Libor, và lãi suất cơ bản thường đi ngang. Lãi suất cơ bản thường là khoảng 1. 5 điểm trên Libor. Đó là thông thường một phần mười của một điểm trên tỷ lệ tiền ăn.

Khi tỷ giá không di chuyển cùng nhau, điều đó cho thấy một điều gì đó rất sai lầm với thị trường tài chính. Ví dụ, vào tháng 9 năm 2007, Fed đã hạ thấp tỷ lệ quỹ xuống còn nửa điểm. Libor không nhúc nhích. Các ngân hàng lo sợ nhận nợ thế chấp dưới chuẩn là thế chấp của nhau. Họ giữ Libor cao để bù đắp rủi ro này. Các ngân hàng rất sợ cho vay với nhau rằng họ tiếp tục tăng Libor ngay cả khi lãi suất cơ bản giảm.

Khi Fed giảm lãi suất từ ​​5% xuống còn 4%.75% vào ngày 18 tháng 9 năm 2007, lãi suất cơ bản cũng giảm, từ 8. 25% xuống còn 7,5%. Libor tăng từ 5,5 lên 5,6%. Khi Fed tiếp tục hạ giá, đồng nguyên cũng giảm. Libor bật lên và xuống. Điều đó cho thấy mức độ lo sợ bất hợp lý cao giữa các ngân hàng. Vào ngày 8 tháng 10 năm 2008, khi Fed hạ lãi suất xuống còn 1,5%, lãi suất cơ bản đã giảm xuống còn 4,5%. Thật không thể tin nổi, Libor chỉ đứng ở mức 4 3 phần trăm. Điều đó đã xảy ra vài tuần sau khi chạy tràn lan trên các quỹ thị trường tiền tệ gần như đưa nền kinh tế Mỹ trở nên sụp đổ. Việc cắt giảm lãi suất này là một phần của nỗ lực phối hợp giữa tất cả các ngân hàng trung ương trên thế giới để chống lại các thị trường tài chính đang sụp đổ. Chỉ vài ngày sau khi Quốc hội thông qua dự luật cứu trợ ngân hàng 700 đô la. Các ngân hàng đang trong tình trạng hoảng sợ hoàn toàn. Để biết thêm, xem Lịch trình Khủng bố Tài chính năm 2008.

Ngay sau đó, Libor dần dần trở lại bình thường. Khi Fed hạ lãi suất xuống 0 trong tháng 12 năm 2008, lãi suất cơ bản đã ngoan ngoãn giảm xuống còn 3,25%. Libor giảm xuống còn 2,19 phần trăm. Phải mất một năm trước khi nó trở lại phạm vi thông thường, một vài phần mười của một điểm trên mức của Fed.

Để biết thêm thông tin, xem Lịch sử Tỷ lệ Libor.