Quỹ đầu tư Vốn

Các quỹ uỷ thác đầu tư (UITs) có thể là một trong những công ty đầu tư đăng ký ở Mỹ ít nhất được sử dụng hết. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2008, theo Sách Hướng Dẫn của Công Ty Đầu Tư năm 2009, tài sản tại các công ty đầu tư đăng ký tại Hoa Kỳ như sau:

• Quỹ Mở (Mutual Funds) $ 9. 6 nghìn tỷ trong 8022 quỹ
• Quỹ Trao đổi Giao dịch (ETFs) 531 tỷ đô la trong 728 quỹ
• Quỹ đóng (CEFs) 188 tỷ đô la trong 646

• UITs Đầu tư Đơn vị (UITs) $ 28. So sánh các số liệu trên vào năm 1990 và 1998:

Quỹ đầu tư mở (quỹ tương hỗ) 113 tỷ trong 3079 quỹ vào năm 1990, 1 đô la. 4 nghìn tỷ trong tổng số 7314 quỹ trong năm 1998

• Quỹ Trao đổi Giao dịch (ETFs) $ 0 trong 0 quỹ vào năm 1990, 6 Đô la Mỹ. 2 tỷ trong 29 quỹ trong năm 1998
• Quỹ đóng (CEF) 59 tỷ USD trong 249 quỹ vào năm 1990, 159 tỷ USD trong 492 quỹ trong năm 1998
• Quỹ đầu tư UITs 105 tỷ USD trong 12, 131 ủy thác vào năm 1990 , 94 tỷ USD trong 10, 966 UIT vào năm 1998

Tổng quan về kết cấu của UIT

UITs có thể được coi là một khoản đầu tư hỗn hợp; chia sẻ một số phẩm chất của quỹ tương hỗ và một số phẩm chất của các quỹ đóng.

UIT, như quỹ đóng, phát hành một số lượng cổ phần nhất định. Những cổ phiếu này được gọi là "đơn vị. "Không giống như các quỹ đóng (và quỹ đầu tư mở), chứng khoán trong danh mục đầu tư UIT không thể giao dịch tích cực.

Một danh mục đầu tư của UIT được thiết lập vào thời điểm khởi đầu và giữ chứng khoán gốc cho đến khi kết thúc UIT.

Vào ngày kết thúc, các cổ đông UIT sẽ nhận được số tiền thu được từ đầu tư của họ hoặc có thể tái đầu tư vào loạt UIT tiếp theo (nếu có).

Các điểm tương đồng trong UITs và Quỹ tương hỗ

UIT tương tự như quỹ tương hỗ trong đó nhà đầu tư có thể mua lại cổ phần (so với giao dịch trên sàn chứng khoán) từ nhà tài trợ UIT.

Nhưng không giống như các quỹ tương hỗ, các nhà tài trợ UIT cũng có thể duy trì một thị trường thứ cấp trong UIT. Nói cách khác, nhà tài trợ UIT có thể tạo điều kiện cho việc mua và bán giữa các nhà đầu tư nhằm tránh sự cạn kiệt tài sản của UIT.

Quy định của Ủy ban Chứng khoán và Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ

• Sự khác biệt về UITs và Quỹ Tương hỗ
• UIT có ngày chấm dứt và các quỹ tương hỗ không có ngày chấm dứt.
• UITS có một số lượng cổ phần tại số lượng phát hành và các quỹ tương hỗ liên tục cung cấp cổ phiếu mới (trừ khi quỹ đóng cửa).

Không thể chủ động quản lý tài sản UIT (các khoản đầu tư trong UIT được thiết lập khi bắt đầu và thường không bị thay đổi). Các quỹ tương hỗ có thể được quản lý tích cực.

• Vấn đề với UIT là gì?
• Vì vậy, vấn đề với UIT là gì? Tại sao tài sản bị suy giảm nghiêm trọng trong UITs so với quỹ tương hỗ và ETFs? Câu hỏi này là về cơ bản không thể trả lời. Câu trả lời có thể là UITs bị hiểu nhầm. Nhưng một câu trả lời tốt hơn là UITs không được quảng cáo nhiều như các quỹ tương hỗ và ETFs - vì lý do tốt.
• Đã bao giờ bạn đọc về UIT nóng chưa? Có hướng dẫn về UIT ở About. com?

Bạn có biết tại sao bạn nên mua một UIT chứ không phải là một công ty đầu tư đăng ký tại Hoa Kỳ khác ngay cả sau khi đọc bài báo này? Câu trả lời cho cả ba câu hỏi là một "không" đơn giản. "

Kết luận về UIT

Chúng ta có thể tổng hợp rằng các UIT không có lợi cho nhà tài trợ quỹ như là các công ty đầu tư khác vì vậy ngày càng có ít UIT hơn vào năm 1990; tính năng chấm dứt tạo ra sự kiện phải chịu thuế cho nhà đầu tư; và những ưu điểm của việc đầu tư vào các quỹ tương hỗ và các công ty đầu tư khác đã vượt qua những ưu điểm của việc đầu tư vào UIT.