Video: Quỹ Mở Là Gì? 2024
Kế toán quỹ tương hỗ là một vấn đề quan trọng đối với hệ thống tài chính, với sự quan tâm ngày càng tăng của các quỹ tương hỗ trong việc nắm giữ trực tiếp các chứng khoán như cổ phiếu và trái phiếu của công chúng đầu tư. Cụ thể, nhiều người, nếu không nhất, các nhà đầu tư cá nhân và khách hàng bán lẻ có phần lớn tiền tiết kiệm của họ trong kế hoạch 401 (k) được chủ nhân bảo trợ, thường cung cấp một sự lựa chọn của các quỹ tương hỗ như là sự lựa chọn đầu tư.
-1->Sản phẩm cuối cùng của kế toán quỹ hưu bổng là giá chính xác của các phương tiện đầu tư này và phân bổ đúng thu nhập đầu tư cho người nắm giữ. Đây là những mối quan tâm lớn đối với các giám đốc tài chính, kiểm soát viên và điều hành hoạt động của các công ty quỹ tương hỗ.
Các khía cạnh của kế toán Quỹ Tương hỗ
Nó bao gồm một loạt các nhiệm vụ cơ bản, có thể được thực hiện bởi nhân viên nội bộ hoặc thuê ngoài các nhà cung cấp khác, chẳng hạn như ngân hàng lưu ký:
- Tính giá trị của danh mục đầu tư vào một ngày nền tảng. Xem thảo luận về giá trị tài sản ròng (NAV) dưới đây.
- Dự đoán và ghi nhận tất cả thu nhập, chẳng hạn như cổ tức và lãi.
- Thu lãi đúng hạn đối với trái phiếu và các chứng khoán có thu nhập cố định tương tự khác được giữ trong danh mục đầu tư.
- Chiết khấu đúng cách chiết khấu hoặc phí bảo hiểm khi mua trái phiếu. Xem giải thích chi tiết bên dưới.
- Ghi lại tất cả các giao dịch chứng khoán, như mua và bán các khoản đầu tư danh mục đầu tư.
- Ghi lại tất cả các khoản lợi nhuận thực hiện cả ngắn và dài hạn, là kết quả của các giao dịch chứng khoán trong quỹ.
- Ghi lại tất cả các luồng vốn vào và dòng vốn ra do các nhà đầu tư mua và mua lại cổ phần.
- Duy trì hồ sơ cổ phần sở hữu, và các giao dịch được thực hiện bởi từng cổ đông trong quỹ.
- Theo dõi phân phối thu nhập và lợi nhuận vốn được thực hiện cho các cổ đông trong quỹ.
Trong các phòng kế toán quỹ tương hỗ tốt nhất, các hoạt động này sẽ được tự động hóa cao. Tuy nhiên, một số hướng dẫn nhập, đánh giá và điều chỉnh vẫn có thể là cần thiết.
Giá trị Tài sản Ròng
Thường là NAV rút gọn, đó là tổng giá trị của danh mục đầu tư của một quỹ đầu tư lẫn số cổ phần của nó. Quy ước tiêu chuẩn là tính NAV NAV vào cuối mỗi ngày giao dịch, dựa trên giá đóng của tất cả các chứng khoán được lưu giữ trong đó. NAV còn tính đến các hoạt động khác được liệt kê ở trên.
Các lệnh mua hoặc bán cổ phần của một quỹ tương hỗ được thực hiện tại NAV kết thúc vào ngày nếu nhận được trước khi thị trường đóng cửa. Nếu không, chúng sẽ được thực hiện tại NAV kết thúc vào ngày giao dịch kế tiếp.
Phân bổ trái phiếu
Khi trái phiếu được mua với giá chiết khấu hoặc cao hơn giá trị mệnh giá của chúng (nghĩa là ở mức giá thấp hơn hoặc cao hơn giá trị gốc sẽ trả lại cho nhà đầu tư nắm giữ khi trái phiếu đáo hạn) sự chênh lệch giữa giá mua và mệnh giá được ghi nhận theo thời gian như một khoản điều chỉnh thu nhập lãi từ khoản trái phiếu.
Thu nhập lãi nhận được từ trái phiếu đã mua với giá chiết khấu sẽ cao hơn số tiền lãi thực nhận được.
Trên một trái phiếu mua với mức phí bảo hiểm, nó sẽ thấp hơn. Hiệu quả ròng là bất kỳ khoản chiết khấu hoặc phí bảo hiểm nào khi mua trái phiếu giữ đến ngày đáo hạn sẽ không được ghi nhận như là một khoản lãi hoặc lỗ vốn, mà là một khoản điều chỉnh thu nhập lãi. Chi phí khấu hao trái phiếu được tính toán hàng ngày bởi quỹ tương hỗ.
Trường hợp nghiên cứu
Đây cũng là một ví dụ điển hình về các loại cam kết gặp phải trong lĩnh vực tư vấn hoạt động. Một ngân hàng lưu ký hàng đầu cung cấp các dịch vụ kế toán hưu trí cho các công ty quỹ tương hỗ đã sử dụng nó để giữ an toàn cho chứng khoán. Kế toán quỹ tương hỗ, trong bối cảnh này, chủ yếu liên quan đến tính toán hàng ngày của giá trị tài sản ròng (NAV). Ngân hàng và các khách hàng quỹ tương hỗ của họ không hài lòng với tính kịp thời và tính chính xác của các tính toán NAV đang được thực hiện.
Ngân hàng đã thuê một nhóm tư vấn từ một công ty kế toán Big Four để nghiên cứu các quy trình trong bộ phận kế toán quỹ tương hỗ và đề nghị thay đổi để cải thiện nó. Nhóm tư vấn từ công ty Big Four đã dành vài ngày để quan sát hoạt động của bộ phận kế toán quỹ tương hỗ như thế nào khi thực hiện các công việc hàng ngày. Các chuyên gia tư vấn cũng đã phỏng vấn các nhân viên và người quản lý của họ để hiểu rõ hơn về cách họ nhìn nhận trách nhiệm của họ cũng như đánh giá mức độ hiểu biết của họ về lĩnh vực kế toán của quỹ tương hỗ.
Nhóm tư vấn đã xây dựng các sơ đồ chi tiết các quy trình trong phòng và thảo luận với quản lý, chỉ ra các quy trình làm việc có thể được cải thiện. Các chuyên gia cũng đề xuất cải tiến tự động hóa. Sau khi được sự chấp thuận của ban lãnh đạo ngân hàng, các nhà tư vấn tìm kiếm các nhà cung cấp phần mềm có gói phù hợp với tình hình của ngân hàng. Sau đó, họ xác định một trong những hệ thống sẵn sàng để tùy chỉnh hệ thống hiện tại của mình để đáp ứng các yêu cầu kỹ thuật cần thiết cho tình huống độc nhất của ngân hàng và sự pha trộn của khách hàng.
Tiếp theo, các chuyên gia tư vấn đã đưa ra các chi tiết kỹ thuật này một cách chi tiết, và tiến hành thử nghiệm rộng rãi phần mềm khi mỗi module được hoàn thành, để đảm bảo tính toán được thực hiện đúng, và hệ thống này bền và đáng tin cậy. Giai đoạn thử nghiệm chấp nhận người dùng đã mất một vài tháng và yêu cầu rất nhiều sự chú ý đến chi tiết.
Khi hệ thống cuối cùng đã được hoàn thành theo các yêu cầu kỹ thuật, nhóm tư vấn giám sát việc cài đặt và triển khai, và đã dẫn dắt việc đào tạo nhân viên, còn tại chỗ cho đến khi ngân hàng cảm thấy thoải mái khi các quy trình mới hoạt động tốt. Trong tất cả, dự án kéo dài gần như chính xác một năm, với một đội ngũ ba tư vấn tại chỗ tại ngân hàng hàng ngày.