Giao dịch ETF Option Straddles

Có nhiều chiến lược giao dịch tùy chọn bạn có thể sử dụng để giúp tăng hiệu quả đầu tư ETF của bạn. Một công cụ đầu tư lựa chọn như vậy được gọi là một straddle. Một straddle là mua hoặc bán một cuộc gọi và đưa vào giá đình công như nhau.

Ví dụ của chúng tôi, chúng tôi sẽ sử dụng dòng OIH (Oil Services ETF) vào ngày 80 tháng 6. Hãy nhớ rằng, một cuộc gọi là quyền mua một ETF nhất định ở mức giá đình công (trong ví dụ của chúng tôi $ 80).

Và quyền chọn bán là quyền bán một ETF ở một mức giá nhất định. Chúng tôi sẽ ấn định giá gọi vào ngày 6 tháng 6 với giá 2 USD. 25 và ngày 80 tháng 6 giá $ 2. 50 và OIH với giá 80 USD.

Mua nẹp

Khi mua một chiếc ETF, bạn mua một cú điện thoại và một chiếc đặt trên cùng một giá đình công trong cùng một tháng. Sử dụng ví dụ của chúng tôi, nếu bạn mua straddle tháng sáu 80, bạn đang mua cuộc gọi và đặt trên đường dây đó. Tổng giá sẽ là $ 4. 75 ($ 2. 25 gọi + $ 2.50 đặt). Mục tiêu khi bạn mua một straddle là cho ETF cơ bản để di chuyển. Bạn không quan tâm theo cách nào nó di chuyển kể từ khi bạn có cả hai cuộc gọi và đưa cho upside và downside, bạn chỉ muốn nó được dễ bay hơi.

Âm thanh đơn giản, nhưng có nguy cơ. Chính xác là $ 4. 75 rủi ro, mức giá mà bạn đã trả cho việc xếp chồng. Để bạn có thể có lợi nhuận từ khoản đầu tư này, bạn muốn ETF di chuyển lên hoặc xuống, hơn $ 4. 75. Nếu ETF nằm giữa 75 đô la. 25 và 84 đô la. 75 trước tháng Sáu, bạn sẽ cho thấy một sự mất mát về đầu tư này.

Tuy nhiên, nếu ETF phá vỡ một trong hai ngưỡng này, bạn sẽ thấy lợi ích của chiến lược đầu tư này.

Các lựa chọn giá đình công có nhiều biến động nhất vì bạn không chắc chắn cách nào cổ phiếu (hoặc trong trường hợp này là ETF) sẽ di chuyển. Có 50-50 cơ hội quỹ sẽ giao dịch trên hoặc dưới mức giá đình công đó.

Trong trường hợp giá đình công (ví dụ như cuộc đình công 60) hoặc giá đình công (như 100s), khả năng thấp hơn là ETF sẽ kết thúc trên 100 đô la hoặc dưới 60 đô la. Không phải là nó có thể; nhưng có cơ hội là mỏng hơn và đó là lý do tại sao các lựa chọn tại các giá đình công có sự biến động thấp hơn.

Bán Một Straddle

Đây là đối diện straddle thương mại. Trong trường hợp này, bạn bán một cuộc gọi và một cuộc gọi. Mục tiêu của bạn ở đây là để ETF không phá vỡ ngưỡng 75 đô la. 25 và 84 đô la. 75 trước tháng 6. Trường hợp tốt nhất là để ETF đóng cửa ở mức 80 đô la một cách chính xác để cả cuộc gọi và đặt không có giá trị, nhưng miễn là ETF cơ bản vẫn ở mức gần 80 đô la, người bán straddle ngắn có lợi nhuận.

Cũng như với bất kỳ hoạt động bán hàng nào, rủi ro nhiều hơn việc mua một sản phẩm phái sinh. Khi bạn mua một lựa chọn ETF, bạn chỉ có nguy cơ mua giá và lợi nhuận của bạn là không giới hạn (trong vòng lý do) để chuyển động của cổ phiếu. Khi bạn bán và ETF tùy chọn, rủi ro của bạn là không giới hạn, nhưng lợi nhuận của bạn bị giới hạn đến giá bán.Mặc dù điều này có vẻ như quá rủi ro đối với giao dịch quyền chọn, nhưng hãy nhớ rằng chi phí của rủi ro được tính vào giá của quyền chọn. Tính giá cả sẽ bù đắp cho bạn rủi ro.

Giao dịch straddles được coi là một chiến lược kinh doanh tùy chọn nâng cao, đặc biệt là khi bạn rút ngắn vị trí, do đó điều rất quan trọng là phải hiểu nó hoạt động ra sao trước khi bạn bắt đầu với ETFs. Tuy nhiên, nếu bạn có kinh nghiệm trong thế giới của các dẫn xuất, sau đó straddle-kinh doanh là một công cụ tuyệt vời cho khi bạn muốn có một vị trí trong phong trào (volatility) của một ETF.

Và đối với những nhà đầu tư không muốn sử dụng các lựa chọn để chơi biến động, hãy xem xét một ETF biến động theo dõi Chỉ số VIX.