Lựa chọn cổ phiếu giao dịch so với giao dịch option

Cho dù bạn là một thương nhân hay một nhà đầu tư, mục tiêu của bạn là kiếm tiền. Và mục tiêu thứ hai của bạn là làm như vậy với mức rủi ro chấp nhận được tối thiểu.

Một trong những khó khăn chính đối với các nhà cung cấp dịch vụ thương mại mới là vì họ không thực sự hiểu cách sử dụng các phương án để đạt được các mục tiêu tài chính của họ. Chắc chắn, tất cả họ đều biết rằng mua một cái gì đó bây giờ và bán nó sau đó ở một mức giá cao hơn là con đường dẫn đến lợi nhuận.

Tuy nhiên, điều này không đủ để các nhà giao dịch quyền lựa chọn vì giá quyền không luôn luôn hoạt động như mong đợi.

Chẳng hạn, các thương nhân chứng khoán có kinh nghiệm không phải lúc nào cũng mua cổ phiếu. Đôi khi họ biết bán ngắn - hy vọng lợi nhuận khi giá cổ phiếu sụt giảm. Quá nhiều nhà kinh doanh lựa chọn mới làm quen không xem xét các khái niệm về các lựa chọn bán hàng (hedged để hạn chế rủi ro), chứ không phải là mua chúng.

Các lựa chọn là những công cụ đầu tư rất đặc biệt và có nhiều hơn một nhà giao dịch có thể thực hiện hơn là chỉ đơn giản mua và bán các lựa chọn cá nhân. Các lựa chọn có các đặc tính không có sẵn ở những nơi khác trong vũ trụ đầu tư. Ví dụ, có một bộ các công cụ toán học (" người Hy Lạp ") mà thương nhân sử dụng để đo lường rủi ro. Nếu bạn không nắm bắt được tầm quan trọng của nó, hãy suy nghĩ về điều này:

Nếu bạn có thể đo rủi ro (tức là, tăng hoặc giảm tối đa) cho một vị trí nhất định thì bạn có thể. Dịch thuật: Thương gia có thể tránh được những bất ngờ khó chịu bằng cách biết có bao nhiêu tiền có thể bị mất khi xảy ra trường hợp xấu nhất.
Tương tự như vậy, các thương nhân phải biết được phần thưởng tiềm năng cho bất kỳ vị trí nào để xác định liệu việc kiếm được khoản thưởng tiềm năng đó có đáng không.

Ví dụ, một số yếu tố mà các nhà giao dịch tùy chọn sử dụng để đánh giá tiềm năng rủi ro / tiềm năng:

• Giữ vị trí trong một khoảng thời gian cụ thể. Không giống như cổ phiếu, tất cả các lựa chọn đều mất giá trị khi thời gian trôi qua. Chữ Hy Lạp " Theta " được sử dụng để mô tả cách thức thông qua một ngày ảnh hưởng đến giá trị của một lựa chọn.
  Delta
• đo lường mức độ thay đổi giá cả - cao hơn hoặc thấp hơn - đối với cổ phiếu hoặc chỉ số cơ bản ảnh hưởng đến giá của một lựa chọn. Thay đổi giá liên tục. Khi cổ phiếu tiếp tục di chuyển theo một hướng, tỷ lệ lợi nhuận hoặc lỗ tích lũy thay đổi. Đó là một cách khác để nói rằng các tùy chọn Delta không phải là không đổi, nhưng thay đổi. Hy Lạp,
• Gamma mô tả tốc độ thay đổi của Delta. Điều này rất khác nhau đối với cổ phiếu (không kể giá cổ phiếu, giá trị của một cổ phần luôn thay đổi bởi $ 1 khi giá cổ phiếu thay đổi $ 1) và khái niệm này là một cái gì đó mà một nhà kinh doanh quyền chọn lựa mới phải thoải mái.
  
  Một môi trường biến động thay đổi. Khi giao dịch chứng khoán, một thị trường biến động hơn biến thành sự thay đổi giá lớn hơn hàng ngày đối với cổ phiếu.Trong thế giới lựa chọn, biến động thay đổi đóng một vai trò lớn trong việc định giá các lựa chọn.
• Vega đo lường giá của một lựa chọn thay đổi như thế nào khi sự thay đổi ước tính thay đổi. Hedging with Spreads

Tùy chọn thường được sử dụng kết hợp với các tùy chọn khác (ví dụ như mua một cái và bán cái khác). Điều này nghe có vẻ khó hiểu, nhưng ý tưởng tổng quát rất đơn giản: Khi bạn có kỳ vọng về tài sản cơ bản, chẳng hạn như:

Xuống

• Bearish
• Trung lập (dự kiến ​​thị trường có dải rộng)
• Trở thành nhiều hơn, hoặc ít hơn nhiều, dễ bay hơi
• Bạn có thể xây dựng các vị trí kiếm được tiền khi kỳ vọng của bạn trở thành sự thật.

Số kết hợp có thể là lớn và bạn có thể tìm thông tin về nhiều chiến lược tùy chọn sử dụng

lan . Phân bố có rủi ro giới hạn và phần thưởng hạn chế. Tuy nhiên, để đổi lấy chấp nhận lợi nhuận hạn chế, việc kinh doanh lan truyền đi kèm với phần thưởng của chính nó, chẳng hạn như xác suất tăng thu nhập. Nhà đầu tư có phần bảo thủ có lợi thế lớn khi có thể sở hữu các vị trí có lợi nhuận tiềm năng và có khả năng kiếm lợi nhuận cao. Các nhà giao dịch chứng khoán không có gì tương tự như các khoản thanh toán tùy chọn. Tùy chọn giao dịch không phải là giao dịch chứng khoán. Đối với nhà kinh doanh tùy chọn có giáo dục, đó là một điều tốt bởi vì các chiến lược lựa chọn có thể được thiết kế để thu được lợi ích từ rất nhiều kết quả thị trường chứng khoán. Và điều này có thể được thực hiện với rủi ro giới hạn.