Làm thế nào để đầu tư vào Quỹ trái phiếu mục tiêu mục tiêu

Một trong những quyết định mà nhà đầu tư thu nhập cố định luôn phải đối mặt là sự lựa chọn giữa đầu tư vào trái phiếu cá nhân hoặc quỹ trái phiếu.

Quỹ trái phiếu cung cấp đa dạng hóa đa dạng trong một khoản đầu tư, nhưng cũng không có ngày đáo hạn - có nghĩa là các nhà đầu tư không có bảo đảm rằng tất cả các khoản nợ gốc của họ sẽ ở đó tại một thời điểm cụ thể trong tương lai, như trường hợp với trái phiếu riêng lẻ.

Các nhà đầu tư cũng có thể tạo ra một "bậc thang" - hoặc một loạt các trái phiếu có thời hạn đáo hạn khác nhau - trong năm hoặc nhiều trái phiếu riêng lẻ.

Tùy chọn này cho phép nhà đầu tư quản lý rủi ro lãi suất và đảm bảo luồng tiền có thể dự đoán được, đồng thời giúp giảm thiểu rủi ro thiệt hại chính liên quan đến các quỹ trái phiếu. Tuy nhiên, cách tiếp cận này cũng dẫn đến mức độ đa dạng hóa danh mục đầu tư thấp hơn.

Bây giờ, các nhà đầu tư có thể đáp ứng tất cả những nhu cầu này bằng cách đầu tư vào các quỹ đầu tư trái phiếu có thời hạn đáo hạn hoặc ETFs. Các quỹ này hoạt động giống như ETF thông thường, ngoại trừ tất cả trái phiếu đáo hạn trong cùng một năm. Khi mỗi trái phiếu đáo hạn, các quỹ chuyển số tiền này thành tiền mặt hoặc tương đương tiền chứ không phải là tái đầu tư vào chúng. Vào ngày đáo hạn của quỹ, họ ngừng hoạt động và giá trị của chúng tại thời điểm trả lại cho cổ đông. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể kiếm được thu nhập, sở hữu một khoản đầu tư lỏng (dễ dàng giao dịch), và có một ngày mà nhà đầu tư được trả lại (cộng với những người đầu tư có mục tiêu cụ thể, ví dụ như các khoản thanh toán đại học) .

Ngoài ra, họ có thể giúp nhà đầu tư xây dựng thang phiếu trái phiếu và vẫn duy trì mức độ đa dạng cao.

Rủi ro của các quỹ đến hạn mục tiêu

Các quỹ trưởng thành mục tiêu không phải là không có rủi ro của chúng. Họ không tìm cách trả lại số tiền định sẵn cho các nhà đầu tư vào thời điểm đáo hạn, do đó, hiệu trưởng được trả lại có thể ít hơn vốn đầu tư ban đầu nếu một hoặc nhiều trái phiếu trong danh mục đầu tư mặc định.

(Rủi ro này có thể được giảm bớt bằng cách đầu tư vào các quỹ trưởng thành mục tiêu chỉ đầu tư vào những trái phiếu được đánh giá cao nhất) Ngoài ra, các quỹ này sẽ dao động - giống như bất kỳ quỹ nào - vì vậy việc mua và bán trong suốt cuộc đời của quỹ có nguy cơ mất mát. Các xa hơn so với ngày đáo hạn, càng dễ bay hơi quỹ. Do đó, các nhà đầu tư cần được bảo đảm tuyệt đối rằng tất cả các khoản nợ gốc của họ sẽ được trả lại nên tìm kiếm ở nơi khác, chấp nhận đồng thời các quỹ trái phiếu ngắn hạn, nhắm mục tiêu hoặc không, có thể có các khoản đầu tư có lãi suất thấp hơn.

Một cái nhìn gần hơn về cách thức hoạt động của các quỹ này có thể được tìm thấy qua nghiên cứu tình huống của iShares trong Sổ tay SFC của M & A năm 2013 của Quỹ ETF (MUAA), vốn đã chín muồi.Xem nghiên cứu ở đây.

Lợi tức trái phiếu có thời hạn đáo hạn sẽ dao động, nhưng nói chung, các quỹ trưởng thành dài hơn sẽ mang lại lợi tức cao hơn. Kiểm tra các trang web của các công ty phát hành để tìm ra sản lượng hiện tại của quỹ.

Tỷ lệ chi tiêu cho các quỹ là 0,30% cho loạt iShares, 0,24% đối với chuỗi trái phiếu doanh nghiệp Guggenheim và 0,42% cho chuỗi lợi nhuận cao của Guggenheim. Lưu ý rằng một số nghiên cứu xác nhận rằng trong các quỹ trong quá khứ với phí quản lý cao hơn có lợi nhuận thấp hơn.

Đầu tư: Guggenheim BulletShares, iShares và More

ETFs có thể được mua bằng cách thiết lập một tài khoản môi giới. Danh mục ETF trái phiếu có kỳ hạn mục tiêu như sau:

Trái phiếu Thành phố

iShares 2017 S & P Khu đô thị Trái phiếu AMT miễn phí ETF (MUAF)

iShares 2018 S & P Khu đô thị Bond Series ETF (MUAG) > Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (EFCF) (BSCL)

Guggenheim BulletShares 2022 Trái phiếu doanh nghiệp ETF (BSCM)

• iShares 2016 Investment Grade Corporate Ex (BSCK)
• Guggenheim BulletShares 2020 Trái phiếu doanh nghiệp ETF (BSCK)
• -Financial Financial Term ETF (IBCB)

iShares 2018 Investment Grade Corporate Ex-Financials Term ETF (IBCC)

• iShares 2020 Cấp đầu tư Tập đoàn Tài chính trước kỳ hạn ETF (IBCD)
• iShares 2023 Investment Grade Corporate ex-Financials Thời hạn ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 Thời hạn của Công ty ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 Công ty Cổ phần Chứng khoán ETF (BSJH)
• Trái phiếu doanh nghiệp Trái phiếu có lãi suất cao
• ETF (BSJH)
• Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (IFC) > Guggenheim BulletShares 2018 Trái phiếu doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao ETF (BSJI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao ETF (BSJJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 Trái phiếu doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao ETF (BSJK)
• Disclaimer
• : Thông tin trên trang web này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên được hiểu là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán. Luôn nói chuyện với một cố vấn tài chính và thuế trước khi bạn đầu tư.