ĐầU tư bền vững Hoạt động mạnh mẽ trong năm 2016

Với sự quan tâm phát triển của đầu tư bền vững, thật tuyệt vời khi nhìn thấy hoạt động tài chính tích cực của nhiều quỹ theo sau.

Mối quan tâm về đầu tư có trách nhiệm với xã hội kém hiệu quả về mặt tài chính có phần căn cứ dựa trên lịch sử sàng lọc tiêu cực.

Chẳng hạn, nghiên cứu này của chuyên gia tư vấn đầu tư Wilshire Associates cho biết tỷ lệ Đô la Mỹ bị mất do CalPERS theo thời gian do bán phá giá từ các lĩnh vực như thuốc lá.

Luật thuế uỷ thác kết hợp với nhận thức có thể để lại lợi nhuận trên bảng đã khiến nhiều người nhìn theo cách khác từ các lựa chọn đầu tư bền vững.

May mắn thay, vào thời điểm định giá cao, đầu tư bền vững đã làm tốt hơn về mặt tài chính.

Chỉ số S & P 500 đã tăng hơn 1% trong nửa đầu năm 2016 và thay đổi trong vài tháng qua ở mức dưới năm, hoặc bằng phẳng hoặc khi kết thúc ở mức +1. 28%, và ghi nhớ điều này là trước khi bất kỳ phí quản lý được áp dụng bởi bất kỳ nhà quản lý quỹ hoặc môi giới.

Đến nay, về tài sản, Parnassus Core Equity Fund hiện đang quản lý hơn 13 tỷ USD tài sản, và quỹ này là +3. 34% trong 6 tháng vừa qua với kết quả tốt hơn rất nhiều so với 206 điểm cơ bản.

Tại Đại học Brown, chúng tôi bắt đầu làm việc với Parnassus trong Quỹ đầu tư Bền vững Bền vững của trường Đại học Brown, nhằm đạt được những thành quả về mặt tài chính và môi trường tốt nhất, vì thế tuyệt vời khi Parnassus tiếp tục hoạt động mạnh mẽ.

Cũng như ngày 23 tháng 7 năm 2016, 5 cổ phiếu cuối cùng của chúng tôi đã tách biệt theo một đẳng cấp như các khoản đầu tư bền vững cả về tài chính và từ quan điểm bền vững và đó là:

Hannon Armstrong, Xylem , Bảng chữ cái, 3M, Vật liệu Ứng dụng

5 công ty này đã tăng +18. 27% là danh mục cân bằng nhau, so với S & P 500 +7. 9% kể từ giữa tháng 3 khi những đề xuất và bình chọn đầu tiên của sinh viên.

Chúng tôi đã viết trước đây về Parnassus, một công ty đầu tư có trụ sở tại vùng Vịnh, vốn đã hoạt động tốt hơn về mặt tài chính, trong khi hầu hết các nhà quản lý hoạt động đều không đạt được tiêu chuẩn.

Trên thực tế, chỉ có 15% quỹ có giá trị lớn đang đánh bại các chỉ tiêu chuẩn của họ trong năm qua rõ ràng.

Vì vậy, một thanh cao được thiết lập cho đầu tư bền vững, nhưng thông qua ứng dụng thông minh của ESG có chuyên môn và chiến lược thích hợp, có thể có được khả năng vượt trội về tài chính và có thể được thử và đạt được khi hầu hết các chiến lược tương tự khác mà không áp dụng được tính bền vững đang gặp khó khăn.

Một quỹ khác của Parnassus, Endeavour, là quỹ đầu tư bền vững về mặt tài chính trong 10 năm qua, đánh bại các mức chuẩn của nó, và Parnassus như một tổng thể hiện đang quản lý một cái gì đó như 15 tỷ đô la từ chưa đầy 1 tỷ đô la trong năm 2007.

Hoạt động mạnh mẽ cũng là Quỹ Tiềm năng Xã hội TIAA-CREF, quỹ đầu tư lớn thứ hai trong số đó với mức 2 USD. 7 tỷ tài sản, nhưng đại diện cho hơn 16 tỷ đô la tài sản khi bạn bao gồm các tài khoản cá nhân, cho nên đây là quỹ đầu tư bền vững nhất có thể trên toàn cầu về bất kỳ danh mục được quản lý như vậy.

Loại hiệu suất tài chính mạnh này chỉ làm gia tăng sự quan tâm trong lĩnh vực này.

Các nghiên cứu khác cho thấy sự vượt trội về tài chính của các vấn đề như sự đa dạng về giới tính của hội đồng cũng giúp làm tăng sự quan tâm của khách hàng.

Những tác động bắt đầu trở nên không bao gồm ESG càng ngày càng trở nên rủi ro nếu không được tư vấn cẩn thận, đặc biệt là khi bạn xem xét, ví dụ, giá dầu có thể sẽ thấp hơn. Chỉ cần đầu tư như thể kinh doanh như thường lệ sẽ tiếp tục là không hợp lý, đặc biệt nếu thông qua sự đa dạng hóa thành bền vững, bạn có cơ hội nắm bắt những hoạt động tích cực hoang dã của các công ty như Tesla Motors, trong khi nếu bạn không đa dạng hoá, bạn sẽ bỏ lỡ Định nghĩa.

Các nhà hoạt động tài chính mạnh nhất theo liên kết duy trì bởi Bloomberg là Quỹ Đầu tư Thu nhập Dài hạn của Calvert (+8,8% cho các nhà đầu tư A Share) và Quỹ Nước Thế giới Calvert (+10,78% cho Nhà đầu tư A Share).

Những dấu hiệu cho thấy hiệu quả tài chính rất lớn trên mỗi loại tài sản hàm ý rằng các nhà đầu tư cần phải xem xét không chỉ các quỹ cổ phần mà còn các loại đầu tư khác như trái phiếu, cơ sở hạ tầng và vốn cổ phần tư nhân, truy cập, nhưng đó có thể là một cơ hội lớn cho các công ty chuyên nghiệp nhỏ hơn.

Cũng nên lưu ý rằng thu nhập đang chuyển đổi mạnh mẽ theo ngành. Theo kết nối FactSet trước đó, thu nhập của công ty năng lượng giảm 77% trong năm qua, một sự sụp đổ rất lớn, cũng phản ánh những thay đổi toàn cầu về hiệu suất năng lượng và các mô hình tiêu dùng ngoài nguồn cung cấp gia tăng mà chúng tôi mới trải nghiệm ở Mỹ.

Đầu tư bền vững trở thành không chỉ là một hàng rào chống lại các xu hướng này mà còn là một cách để tìm kiếm Alpha trong một số cách cho lần đầu tiên.

Nhưng chúng ta cũng nên lưu tâm đến hiệu quả vượt trội hơn 10 năm của Quản lý Đầu tư Thế hệ, cũng như Parnassus, cho thấy các nhà đầu tư giá trị trong lĩnh vực phát triển bền vững đang hoạt động rất tốt trong một thời gian.

Trong lớp Brown của chúng tôi, như đã đề cập, chúng tôi đã tìm ra Hannon Armstrong và Xylem là hai trong số những lựa chọn tốt nhất của chúng tôi, và chúng đã tăng 22% và + 23% kể từ khi được chọn cho danh mục lớp học của chúng tôi.

Các công ty về năng lượng tái tạo và cơ sở hạ tầng nước này là những bài thuyết trình tốt nhất của chúng tôi, kết hợp tính bền vững và trường hợp tài chính / kinh doanh, và các công ty này đang chạy thận trọng và thận trọng, không cố gắng vượt qua chính họ.

Trái ngược với quỹ đầu tư bền vững kém hiệu quả của nửa đầu năm 2016, quỹ Giải pháp Năng lượng Toàn cầu Calvert, giảm 7. 9% cho Nhà đầu tư A Share trong thời kỳ này. Quỹ này rõ ràng đặt cược ít hiệu quả hơn cho ngành năng lượng tái tạo như trong bảng thông tin gần đây.

BlackRock ban đầu có kinh nghiệm tiêu cực tương tự khi điều hành Quỹ Năng lượng Mới của châu Âu, sau đó là quỹ bền vững nhất của châu Âu, nhưng hiệu suất của nó đã quay lại gần đây và bây giờ là quỹ Morningstar 4 sao. Parnassus duy trì tình trạng 5 sao của mình, Calvert là một túi hỗn hợp.

Trên cơ sở quỹ, ngay cả trong một tổ chức tài chính duy nhất, có thể có hiệu quả tốt hoặc kém hiệu quả đối với các chiến lược đầu tư bền vững, nhưng với tính bền vững và chuyên môn được áp dụng thì không còn phải là một giả định cho rằng lợi nhuận vẫn còn lại trên bàn.

Ngược lại, các quỹ lớn nhất và tinh vi nhất hiện nay tốt hơn và với những vấn đề như sự bất bình đẳng về tài chính ở phương Tây, tầng lớp trung lưu đang tăng lên ở Châu Á và các vấn đề bao trùm như biến đổi khí hậu trên đường chân trời, đa dạng hóa vào đầu tư bền vững và những con số đã được chứng minh là một cách thông minh.

Các mối quan tâm về chất lượng dữ liệu ESG cũng vẫn còn và thực sự ngày càng lớn hơn trong ngày, vì vậy các khoản đầu tư thụ động cũng đã chậm lại thành công. Đầu tư bền vững không phải là một đề xuất dễ dàng khi các công ty làm việc trên các chiến lược mới như xe không lái xe, chủ yếu là bí mật, vì vậy việc tìm hiểu các công ty là rất quan trọng.

Điều này lập luận chống lại việc lập chỉ mục, đầu tư thay vì bền vững bây giờ có thể được xem như sự cứu vãn của đầu tư tích cực nói chung. Làm thế nào mà cho một twist ironic của các loại - đầu tư bền vững đã trở thành một cơ hội quan trọng cho ngành dịch vụ tài chính và có thể tiết kiệm của họ kinh doanh hoàn toàn.

Tin tức tuyệt vời là điều này sẽ giúp kết quả môi trường và xã hội - hãy bắt đầu cuộc chạy đua về chất lượng.