Tăng đáng kể tỷ lệ tăng trưởng của đầu tư có trách nhiệm

Đây thực sự là những lần đặc biệt cho phong trào Đầu tư có trách nhiệm (RI). RI đề cập đến việc lồng ghép các tiêu chí về môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG) vào việc lựa chọn và quản lý đầu tư. Những người hoài nghi có thể bác bỏ tuyên bố đó như là sự thúc đẩy. Những người khác có thể cho rằng chúng tôi đã nghe tất cả trước đây. Nhưng con số không nói dối. Hiện có hơn một nghìn người ký kết các nguyên tắc về Đầu tư có Trách nhiệm (PRI), một tổ chức do LHQ hỗ trợ.

Con số này có tổng tài sản lên đến 60 nghìn tỷ đô la (AUM), tăng từ 4 nghìn tỷ đô la Mỹ cho PRI trong năm 2006. 94% các nước ký kết gần đây đã có một chính sách đầu tư có trách nhiệm, phạm vi của các loại tài sản, chứ không chỉ là cổ phần.

Tính đến cuối năm 2013, RI AUM ở Canada đã vượt quá 1 nghìn tỷ đô la lần đầu tiên, tăng 68% trong hai năm, theo một cuộc khảo sát do Hiệp hội Đầu tư có Trách nhiệm của Canada (RIA) thực hiện.

Chiến lược RI thông thường nhất là tham gia vào hoạt động của công ty và hành động của cổ đông, cách tiếp cận mà các cổ đông tham gia vào cuộc trò chuyện với ban quản lý và hội đồng quản trị nhằm gây ảnh hưởng đến chiến lược và quyết định của họ. Ba vấn đề hàng đầu trong đó các cổ đông tham gia vào các công ty vào năm 2013 là bồi thường điều hành, các vấn đề về quyền con người, và phát thải khí nhà kính. Chiến lược phổ biến thứ hai là tích hợp ESG, theo đó các nhà đầu tư kết hợp phân tích ESG vào quá trình phân bổ tài sản và quy trình lựa chọn an toàn.

Quan trọng hơn, tốc độ tăng trưởng đã được đẩy nhanh trong hai năm qua. Câu hỏi đặt ra là tại sao?

Có phải sự công nhận của thực tế và nguy cơ thay đổi khí hậu càng tăng lên như thể hiện bởi tần suất ngày càng tăng của các sự kiện thời tiết khắc nghiệt như bão Sandy, hạn hán, lũ lụt và mực nước biển dâng?

Hoặc có thể là do các nhà đầu tư quan ngại về sự bất bình đẳng về thu nhập đang gia tăng có thể dẫn tới tình trạng bất ổn xã hội và thông qua các chính sách dân chủ (chứng kiến ​​cuộc bầu cử gần đây của một đảng xã hội chủ nghĩa ở Hy Lạp gần đây hoặc sự nổi dậy chống lại người nhập cư ở xa bên phải các đảng chính trị ở châu Âu), cả hai sẽ gây ra những mối đe dọa cho lợi nhuận của công ty và do đó làm giảm lợi nhuận của các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư thể chế cũng có thể nhận ra rằng quản trị doanh nghiệp không chỉ là vấn đề mà còn có thể nói lên rằng việc đầu tư vào các doanh nghiệp được quản lý tốt. Thực tế, điều quan trọng là tại sao một khối lượng quan trọng của các nhà đầu tư dường như đã đi đến kết luận rằng RI là một cách tiếp cận đầu tư với sức hấp dẫn mạnh mẽ.

Một động lực quan trọng của tăng trưởng RI là sự công nhận ngày càng tăng rằng các vấn đề ESG cần được giải quyết một cách cơ bản từ góc độ quản lý rủi ro.Stephen Kibsey, Phó Giám đốc Quản lý Rủi ro Tài sản tại Caisse de Dépôt et placement du Québec, định nghĩa một "đầu tư bền vững" là một trong những rủi ro địa chính trị thấp, ROE cao, dòng tiền mặt mạnh mẽ trong dài hạn, sự biến động thấp, , một công ty áp dụng và đánh giá những thực hành tốt nhất vượt quá các nghĩa vụ pháp lý / quy định đối với các vấn đề xã hội và môi trường và rất cạnh tranh trong lĩnh vực của mình.

Nói cách khác, RI đang ngày càng được coi là một khoản đầu tư chiến lược và thông minh trong các công ty nhanh nhẹn, có vị trí tốt nhất để đối phó với thị trường cạnh tranh và môi trường pháp lý thay đổi.

Hôm nay rất khó để tìm một công ty lớn mà không thừa nhận ESG theo cách nào đó. 95% các công ty S & P 500 xuất bản Báo cáo Bền vững. Bốn công ty tư vấn lớn đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng mạnh mẽ trong dịch vụ tư vấn bền vững của họ. Các tổ chức tài chính lớn như Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley, Ngân hàng Hoàng gia Canada, Banco Santander của Tây Ban Nha và nhiều nước khác đã có những bước đi quan trọng trong không gian của RI. Ví dụ, Goldman Sachs, một công ty có thành tích và thành công trong việc theo đuổi lợi nhuận, đã tạo ra GS SUSTAIN trong năm 2007, một quỹ đầu tư vào các cổ phiếu có điểm số tốt trên nhiều vấn đề về tính bền vững.

GS SUSTAIN đã vượt trội MSCI All Country World Index tới 43% kể từ khi bộ máy được tạo ra vào tháng 6 năm 2007 cho đến cuối năm 2013. Citi cam kết trong năm 2007 để đầu tư 50 tỷ đô la vào các dự án thân thiện với khí hậu trong 10 năm. Họ đã đạt được mục tiêu đó vào năm 2013. Hai tuần trước, CEO Michael Corbat đã thông báo một cam kết trị giá 100 tỷ đô la để hỗ trợ tăng trưởng bền vững trong 10 năm tới.

Điểm mấu chốt là ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy RI đã vượt ngưỡng vào dòng chính. Nó không còn là một phong trào fringe mà kháng cáo giá trị của các nhà đầu tư (tôn giáo hay cách khác) tại các chi phí giá trị tiền tệ. Cuối cùng, sự thành công của RI luôn luôn có trong khả năng tạo ra một con đường vào dòng chính như là một mệnh lệnh mang tính chiến lược là động lực cơ bản cho lợi nhuận của cổ đông. Nói cách khác, sự thành công cuối cùng của phong trào RI nằm trong việc loại trừ raison d'être bằng cách trở thành hiện thân của đầu tư chính.

Ngày mà không ai nói về RI nữa, mục tiêu đó sẽ đạt được.