Dừng lệnh Đặt hàng Giảm - Thị trường hoặc Hạn mức?

Lệnh dừng lỗ được thiết kế để hạn chế số tiền bị mất trên một giao dịch, bằng cách thoát khỏi thương mại nếu đạt đến một mức giá cụ thể. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể mua một cổ phiếu ở mức 40 đô la hy vọng nó sẽ tăng và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 39 ​​đô la. 75. Nếu giá trái với mong đợi của nhà kinh doanh và đạt đến $ 39. 75, lệnh dừng lỗ sẽ được thực hiện, hạn chế tổn thất đến $ 0. 25 mỗi cổ phần.

Các nhà kinh doanh chuyên nghiệp sử dụng một số hình thức của một chiến lược dừng lỗ.

Họ có thể không thực sự đặt lệnh dừng lỗ, nhưng họ biết họ sẽ ra khỏi đâu nếu thương mại không đi theo kế hoạch. Nó được đánh giá cao nên tất cả các thương nhân mới sử dụng một lỗ hổng. Lệnh dừng lỗ được đặt ngay khi thương nhân đi vào một vị trí. Thị trường có thể di chuyển rất nhanh, và một lỗ hổng ngăn chặn để hạn chế khả năng mất đi một tay. Trên thực tế đặt một lỗ hổng dừng cũng tránh được vấn đề của thương nhân có để có được ra khỏi thương mại của mình nếu giá đi ngược lại họ. Đôi khi có thể rất khó để có được một thương mại bị mất, và ngừng stop phục vụ để có những phỏng đoán ra khỏi cắt giảm một mất mát.

"Stop loss" là một thuật ngữ chung được sử dụng để miêu tả một lệnh đưa một thương nhân thoát khỏi thương mại bị mất nếu giá cả chuyển động chống lại chúng. Việc dừng lỗ có thể được đặt dưới dạng lệnh

giới hạn hoặc lệnh của thị trường . Cả hai loại lệnh dừng lỗ này đều được mô tả chi tiết dưới đây.

Ngừng Lệnh

Thị trường Đơn đặt hàng Các lệnh dừng thị trường ngừng sử dụng lệnh dừng thị trường dưới dạng đơn đặt hàng cơ bản. Điều này sẽ có ý nghĩa sau khi đọc qua phần này.

Ngừng đơn đặt hàng thị trường được đặt ở một mức giá cụ thể. Nếu giá thị trường đạt đến mức đặt hàng, đơn đặt hàng sẽ trở nên "sống" và được thực hiện theo thứ tự thị trường.

Các lệnh thị trường luôn luôn được lấp đầy nếu giá đạt đến mức đã được xác định. Điều này có nghĩa là với một trật tự thị trường một thương nhân sẽ luôn luôn có được ra khỏi thương mại bị mất.

Tuy nhiên, lệnh thị trường được thực hiện ở mức giá hiện tại tốt nhất. Điều đó có nghĩa là việc dừng lỗ có thể được lấp đầy với giá bất kỳ, và không nhất thiết phải đúng với mức giá được chỉ định. Khi một thị trường đang di chuyển nhanh chóng, một lệnh dừng thị trường có thể làm đầy hoặc thực hiện một cách tồi tệ hơn mức dự kiến. Chẳng hạn, giả sử một thương nhân mua một cổ phiếu ở mức $ 30 và đặt một lỗ hổng dừng lại ở mức $ 29. 90. Các tin chính được công bố về cổ phiếu, và tất cả người mua kéo giá từ khoảng 30 đô la. Không ai sẵn lòng mua, ngoại trừ $ 29. 60, nơi ai đó vẫn có một đơn đặt hàng để mua ở mức giá đó. Một khi giá giảm xuống dưới $ 29. 90 lệnh ngừng bán

lệnh thị trường sẽ tìm ra bất cứ ai sẵn sàng mua ở mức $ 29.90 trở xuống. Kể từ khi người mua gần nhất là ở mức $ 29. 60, đó là nơi lệnh ngừng thị trường sẽ điền. Trong trường hợp này, thương nhân chỉ hy vọng sẽ mất $ 0. 10 / cổ phần, nhưng thay vào đó, họ mất $ 0. 40. Điều này được gọi là trượt. Sự kiện như vậy xảy ra, nhưng sự trượt giảm ít có khả năng xảy ra trong khi tài sản giao dịch ngày có khối lượng lớn. Tránh giữ vị trí trong các bản tin chính liên quan đến tài sản đang được giao dịch, vì những sự kiện tin tức này có thể làm giảm đáng kể.

Mặc dù sự sụt giảm là vấn đề

có thể với lệnh ngừng bán trên thị trường, ít nhất thì thương nhân thoát ra khỏi vị trí và được bảo vệ khỏi những tổn thất tiềm ẩn hơn nữa. Ngoài ra, trượt không xảy ra tất cả các thời gian. Trong điều kiện bình thường, lệnh dừng thị trường sẽ làm cho thương nhân ra khỏi giá dự kiến. Chấm dứt lệnh

Hạn mức Đơn đặt hàng Đơn đặt hàng giới hạn mức dừng là các lệnh dừng lỗ sử dụng lệnh giới hạn dừng là loại đơn đặt hàng cơ bản của chúng. Đơn đặt hàng giới hạn dừng được đặt ở một mức giá cụ thể, và nếu giá thị trường đạt đến giá đặt hàng, đơn đặt hàng sẽ được thực hiện theo thứ tự giới hạn.

Hạn mức đặt hàng chỉ được điền theo giá đặt hàng (hoặc với mức giá tốt hơn nếu có). Tuy nhiên, lệnh giới hạn không phải lúc nào cũng đầy. Điều đó có nghĩa là lệnh dừng mức chênh lệch không thể khiến thương nhân thoát khỏi tình trạng thua lỗ. Khi một thị trường đang di chuyển nhanh chóng (hoặc nếu thị trường có một lượng lớn giao dịch mua / bán), lệnh giới hạn mức dừng lỗ có thể không thực hiện được vô thời hạn, làm cho thương nhân thua lỗ lớn hơn và lớn hơn.

Nó cũng có thể, đôi khi, tiết kiệm cho người buôn bán một ít tiền.

Chẳng hạn, giả định một thương nhân mua một cổ phiếu với giá 26 đô la và đặt lệnh giới hạn mức dừng lỗ ở mức 25 đô la. 90. Điều đó có nghĩa là giới hạn dừng lỗ sẽ cố gắng bán vị trí đó với giá 25 đô la. 90 trở lên,

nếu giá đạt đến 25 đô la. 90. Hãy tưởng tượng một lệnh bán lớn đi vào thị trường, hấp thụ tất cả các lệnh mua xuống hết 25 USD. 80. Kể từ khi lệnh dừng dừng là lệnh giới hạn, nó sẽ không thực hiện ở mức 25 đô la. 80, thay vì nó sẽ chỉ cố gắng bán vị trí ở mức 25 đô la. 90 (trở lên). Một vài phút sau giá có thể tăng trở lại lên đến 25 đô la. 90, làm cho thương nhân ra giá mà họ mong muốn. Nếu dừng lỗ là một lệnh của thị trường, nó sẽ lấy bất cứ giá nào nó có thể nhận được, dẫn đến việc thương nhân nhận ra ở mức 25 đô la. 80. Trong trường hợp này, lệnh giới hạn sẽ tiết kiệm được thương nhân $ 0. 10 / cổ phiếu. Điều đó chỉ hoạt động nếu giá trở lại mức đặt lệnh giới hạn mức dừng lỗ. Nếu giá tiếp tục sai đường, việc sử dụng lệnh giới hạn mức dừng sẽ không làm cho thương nhân thoát khỏi thương mại, và tổn thất trên thương mại sẽ gắn kết. Trong ví dụ trên, nếu giá giảm xuống 25 đô la. 80 mà không điền trật tự giới hạn dừng lỗ, và sau đó giá tiếp tục giảm, các thương nhân phải đối mặt với tổn thất không xác định.

Loại đơn hàng nào nên được sử dụng?

Nhìn chung, lệnh dừng lỗ phải là lệnh thị trường. Toàn bộ điểm dừng lệnh dừng là để thoát khỏi thương mại, và lệnh dừng thị trường là loại đơn đặt hàng duy nhất sẽ

luôn thực hiện việc này. Các tổn thất bổ sung phát sinh từ sự trượt giảm là tối thiểu so với tổn thất tiềm năng có thể phát sinh từ một thương mại không hoàn toàn xuất hiện (do lệnh giới hạn mức dừng lỗ chưa hoàn thành).Ngoài ra, sự trượt giảm thông thường có thể tránh được bằng cách giao dịch tài sản có khối lượng lớn và không nắm giữ các vị trí trong các sự kiện tin tức lớn có thể gây ra những chuyển động mạnh mẽ (thường gây ra sự sụt giảm). Nói cách khác, vấn đề trật khớp trật tự thị trường có thể tránh được, nơi mà vấn đề dừng lệnh ngừng nghỉ không phải là một vấn đề lớn hơn nhiều … đặc biệt là nếu bạn không ở trong máy tính để ra khỏi thương mại nếu sự mất mát giữ gắn kết! Cập nhật bởi Cory Mitchell.