ĐầU tư có trách nhiệm xã hội và đầu tư theo tôn giáo

Mặc dù thị trường chứng khoán đã giảm trở lại trong những ngày của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu trong thập niên vừa qua, khách hàng của Mark Minella đã được cứu thoát khỏi những tác động tiêu cực của dịch vụ tài chính ngành. Đó không phải vì Minella, lúc đó và vẫn là chủ tịch của Integrity Investors ở Creve Coeur, MO, đã chứng kiến ​​đợt sụt giảm. Minella đầu tư theo nguyên tắc Kitô giáo. Do đó, ông không bao giờ mua cổ phần trong các công ty này vì họ ủng hộ lối sống thay thế, chẳng hạn như bao gồm cả những cặp đồng tính trong kế hoạch lợi ích của nhân viên.

Tương tự như vậy, các nhà đầu tư trong Quỹ Amana cũng đã được che chở từ những rủi ro khi sở hữu các cổ phiếu của ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm. Trong trường hợp của họ vì Amana đầu tư theo các nguyên tắc Hồi giáo, có nghĩa là tránh quan tâm.

Không nghi ngờ gì nữa các khách hàng và nhà đầu tư của Minella sở hữu cổ phần trong Quỹ Amana, giống như các nhà đầu tư nói chung, đã thực hiện một vài lần trong một môi trường đầy thử thách. Nhưng sự vắng mặt của các cổ phiếu tài chính là một phần trong danh mục đầu tư mà họ có thể cảm thấy tốt, nhờ vào sự tham gia của họ vào một phân khúc đầu tư có trách nhiệm với xã hội được gọi là đầu tư dựa vào niềm tin. Trên thực tế, một số nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội đã được hưởng lợi từ dịch vụ tài chính trong thời gian khủng hoảng tài chính.

Tương tự như SRI có nghĩa là kiếm được lợi tức cạnh tranh từ đầu tư mà không vi phạm các nguyên tắc xã hội hoặc môi trường thì đầu tư dựa vào đức tin sẽ áp dụng các nguyên tắc phù hợp với tôn giáo của một người.

Điều đó thường có nghĩa là nhấn mạnh vào màn hình "chống lại gia đình" như các dịch vụ phá thai, khiêu dâm, rượu, cờ bạc và lối sống thay thế. Nhưng điều đó cũng có nghĩa là tránh các công ty có hoạt động kinh doanh vi phạm niềm tin, chẳng hạn như thu lãi.

Vì số lượng quỹ tương hỗ trách nhiệm xã hội đã tăng lên trong thập kỷ qua, vì vậy cũng có các quỹ đầu tư theo màn hình liên quan đến đức tin. Michael Harbst, nhà phân tích quỹ tương hỗ cho các quỹ dựa trên niềm tin cho Morningstar, cho biết: "Nhóm quỹ này chắc chắn nổi lên như một tập hợp con của SRI trên toàn thế giới. "Những gì chúng ta đang thấy là nhận thức ngày càng gia tăng giữa các nhà đầu tư cá nhân rằng có thể có các lễ nghi dựa trên đức tin trùng khớp với niềm tin tâm linh của họ có lẽ gần gũi hơn so với những gì đã có trong quá khứ. "Morningstar đã theo gần 100 quỹ tương hỗ dựa trên đức tin, do gần một chục gia đình quỹ điều hành. Chúng bao gồm các khoản vốn nhỏ, trung bình và lớn, thu nhập cố định, giá trị, tăng trưởng và các quỹ của ngành. Họ đầu tư theo nguyên tắc Kitô giáo và Hồi giáo và mặc dù họ là một phần của gia đình đầu tư xã hội, họ có thể chứa cổ phiếu trong các công ty không thể tìm thấy trong một danh mục đầu tư tổng thể của SRI.

Quỹ dựa trên niềm tin bao gồm các lựa chọn Công giáo như quỹ Ave Maria và quỹ LKCM Aquinas. Các nhà quản lý của Ave Maria sử dụng "quy trình kiểm tra tinh thần độc quyền" để lấy cổ phiếu, do Ban Cố vấn Công giáo phát triển. Hội đồng quản trị bao gồm các nhân vật nổi tiếng như cựu huấn luyện viên bóng đá Notre Dame Lou Holtz; cố vấn kinh tế và chủ nhà chương trình truyền hình của CNBC, Lawrence Kudlow và chủ tịch Domino's Pizza Thomas Monaghan.

Các quỹ của LKCM Aquinas sử dụng Hội Nghị Giám Mục Hoa Kỳ về Các Hướng dẫn Đầu tư Có Trách nhiệm Xã hội Hoa Kỳ khi sàng lọc các công ty.

Trong số các quỹ đạo Tin lành Thrivent Tài chính cho Lutherans là lớn nhất với hơn 40 lựa chọn, bao gồm các quỹ của ngành. Quỹ Guidestone, bắt đầu từ kế hoạch nghỉ hưu cho nhân viên của Southern Baptist Convention, có 23 quỹ, trong đó có 5 quỹ có hơn 1 tỷ USD tài sản. Quỹ MMA Praxis được kết nối với Nhà thờ Mennonite ở Hoa Kỳ (MMA là viết tắt của Mennonite Mutual Aid) và được thiết kế cho các giáo phái có gốc rễ Anabaptist bao gồm các nhóm nhà thờ Mennonite, Brethren và Amish.

Trong số các quỹ Hồi giáo, Amana Growth và Amana Income đều nhận được 5 sao từ Morningstar. Quỹ thu nhập tìm kiếm thu nhập hiện tại nhưng không phải đầu tư vào trái phiếu vì chính sách lãi suất.

Thay vào đó, nó đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức.

"Người Hồi giáo ở Mỹ muốn có cổ phiếu và họ biết có một số hạn chế nhất định hoặc hướng dẫn mà họ nên làm theo" Nicholas Kaiser, quản lý danh mục đầu tư cho biết. "Bằng cách thuê một công ty quản lý quỹ tương hỗ để tạo ra một quỹ để thực hiện những hạn chế này, họ biết rằng nó sẽ đáp ứng được nhu cầu tôn giáo của họ và đáp ứng mục tiêu mua cổ phiếu. "

Quỹ tín thác có xu hướng có tỷ lệ chi tiêu cao hơn so với các quỹ tương hỗ truyền thống, mà các chuyên gia cho rằng quy mô của quỹ trung bình nhỏ hơn, cũng như các chi phí liên quan đến các công ty sàng lọc. Nhưng một bộ phận ngày càng lớn của cộng đồng đầu tư sẵn sàng chịu những chi phí đó để tìm quỹ phù hợp với niềm tin của họ.

"Trong cộng đồng Kitô có một sự thức tỉnh rất lớn rằng họ có thể làm được nhiều tiền hơn là chỉ đầu tư một cách tùy tiện", Minella nói. "Mọi người đang nhận thức được rằng họ có những lựa chọn. "

Đầu tư dựa trên niềm tin không bỏ qua những câu hỏi cơ bản mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nên hỏi khi xây dựng một danh mục đầu tư, chẳng hạn như khung thời gian của nhà đầu tư cho đến khi nghỉ hưu, khả năng chịu rủi ro của ông ta là gì? Nhưng nó thêm một màn hình bổ sung để chắc chắn tiền của họ sẽ được các công ty sẽ không xúc phạm các nguyên tắc tôn giáo của họ.

Minella nói rằng phá thai và khiêu dâm là hai sự phản đối lớn của BRI của ông hoặc các nhà đầu tư có trách nhiệm về kinh thánh, tiếp theo là hỗ trợ lối sống thay thế. Điều đó bao gồm không chỉ là những người đồng tính và đồng tính, mà còn những cặp vợ chồng khác giới sống cùng nhau ngoài hôn nhân. Anh nói màn hình lối sống thay thế này thường bị hiểu nhầm.

"Nó không tấn công bất cứ ai," anh nói."Đó là nói rằng lối sống chúng tôi tin rằng Chúa sẽ muốn chúng tôi có được cho chính mình. Chúng tôi không áp đặt lên bạn, nhưng chúng tôi không muốn hỗ trợ hoặc khuyến khích người khác làm điều đó. Vì vậy tôi sẽ không hợp tác với một công ty mà có thể làm điều đó. "

Mặc dù nhiều quỹ dựa vào đức tin gắn liền với các tín ngưỡng hoặc nhà thờ cụ thể, các nhà quản lý quỹ nhấn mạnh rằng họ có thể mở rộng cho tất cả các nhà đầu tư.