Vào Warren Buffett và Tin tức ngành Dầu

Tin tức nhấn vào năm 2015 rằng Warren Buffett, thông qua chiếc xe đầu tư Berkshire Hathaway của ông, không còn sở hữu Phillips 66 hoặc National Oilwell Varco, như vụ kiện 13F gần đây nhất của ông với SEC.

Phillips 66 là vị trí bán tổng thể lớn nhất của ông cho đến ngày 30 tháng 6 theo phân tích này, ví dụ. Và điều này đã được báo cáo thêm trong Wall Street Journal vào giữa tháng Tám ở đây.

Thay vào đó, anh ấy mua 10% cổ phần của Phillip 66 nhưng anh ta đã nhận được sự bảo mật của SEC đối với khoảng thời gian mua.

Chúng tôi từ lâu đã chỉ trích gay gắt về tình trạng xử lý hồ sơ 13F đặc biệt của Warren Buffett mặc dù bạn có thể thấy lập luận rằng chiến lược đầu tư của ông chỉ thành công khi ông ta có thể mua bí mật - nhưng điều đó cũng có nghĩa là ông ta được đối xử đặc biệt và có những hàm ý ở đây là tốt.

Một số người đã suy đoán một cách lỏng lẻo rằng tại sao ông lại có thể làm điều này ngay bây giờ, nhưng thực tế vẫn là doanh nghiệp sản xuất nhiên liệu hóa thạch ở Mỹ đang chịu áp lực tài chính nghiêm trọng.

Buffett đã nói với thực tế rằng việc mua lại Phillips 66 của ông là duy nhất cho công ty và phần còn lại của ngành không hấp dẫn.

Và có lẽ động thái này dự kiến ​​sẽ củng cố hơn nữa trong ngành công nghiệp dầu mỏ của công ty mà tại đó điểm nổi bật của Buffett là về thời gian và ngắn hạn - không phải là mua dài hạn và giữ Sage từ Omaha mà chúng tôi biết và yêu thích.

Lập luận là do suy thoái kinh tế ở Trung Quốc, và quan trọng hơn là sự gia tăng nguồn cung từ các nước như Ả-rập Xê-út, những người cảm thấy bị đe doạ về mặt địa chính trị trong thời điểm tập trung toàn cầu vào biến đổi khí hậu.

Saudi Arabia có trữ lượng nhiên liệu hoá thạch lớn nhất thế giới, đặc biệt là dầu mỏ, và lợi ích tốt nhất của họ là nhà cung cấp hàng đầu thế giới, sẽ buộc họ phải bơm ở mức cao hơn và được nhìn thấy là nhà sản xuất chi phí thấp (ngay cả khi họ cũng muốn giá cả không đáy như bạn tưởng tượng).

Điều này càng làm áp lực lên Alberta ở Canada, nơi đắt hơn nhiều (và cũng có thể xâm lấn môi trường) để thu hoạch cát dầu. Các dự án có chi phí trên 50 USD / thùng dầu để sản xuất và cao hơn đang ở trong tình trạng tổn thất kinh tế được đảm bảo nếu giá dầu tiếp tục ở mức gần 40 USD, và các công ty dầu mỏ phải tăng vay để duy trì mức trả cổ tức cao cho cổ đông.

Tất cả điều này làm tăng áp lực về tài chính đối với các công ty Mỹ tham gia vào lĩnh vực này, đẩy nhanh việc sa thải, giảm chi tiêu vốn và chuyển sang sử dụng khí đốt tự nhiên như BP, ExxonMobil và Shell.

Điều quan trọng cần lưu ý là Buffett và Berkshire Hathaway vẫn là một trong những chủ sở hữu lớn nhất của Suncor Energy vì vậy ông chưa bán hết năng lượng của ngành sản xuất nhiên liệu hóa thạch.

Một số người nói ông đã gửi những thông điệp hỗn hợp về năng lượng xanh. Việc mua lớn các công ty đường sắt đã bị một số người chỉ trích là một trò chơi gián tiếp về than, thông qua việc vận chuyển.

Đồng thời, ông đã cam kết dành 15 tỷ đô la cho đầu tư năng lượng tái tạo. Ông cũng là một nhà đầu tư dài hạn trong công ty BYD của Trung Quốc đang nghiên cứu về công nghệ lưu trữ năng lượng tái tạo và các công nghệ pin có liên quan.

Về vấn đề này, Bill Gates, một người bạn thân thiết của Buffett cũng đã đẩy mạnh đầu tư của mình vào lĩnh vực nghiên cứu và phát triển năng lượng tái tạo, và vì vậy Gates và Buffett lại liên kết lại.

Khi các nhà đầu tư lớn nhất thế giới thực hiện động thái đẩy nhanh R & D và lắp đặt nhiều năng lượng tái tạo hơn, điều này chỉ có thể giúp đẩy nhanh sự chuyển đổi cần thiết sang nền kinh tế các bon thấp hơn. Đức Thánh Cha Francis sẽ trình bày một phiên họp chung của Quốc hội vào tháng tới tại Washington, DC.

Từ lâu chúng tôi đã viết về mối quan tâm của chúng tôi về việc bán lại như một chiến lược, tuy nhiên, chúng tôi hoan nghênh phương pháp tiếp cận của Gates và Buffett trong việc đẩy mạnh đầu tư vào các giải pháp. Khoảng giữa thập niên 80, Buffett có lẽ sẽ nhanh chóng chuyển đổi hàng loạt các quyết định được thực hiện tại Berkshire Hathaway, do đó cuộc gọi của họ là ở Berkshire Hathaway là một câu hỏi chính - đó là áp lực cho lợi nhuận nhanh?

Một người kế nhiệm dường như đã được lựa chọn trước đó nhưng chưa công bố.

Không ai có thể thay thế hoàn toàn Sage of Omaha, tuy nhiên, khả năng là giá trị lâu dài sẽ tiếp tục được tìm thấy thông qua nghiên cứu cẩn thận và niềm tin dài hạn, chứ không phải đánh bạc ngắn hạn.

Với những tác động của biến đổi khí hậu dự kiến ​​tăng lên, bạn sẽ làm gì nếu bạn là Warren Buffett của ngày mai và người thay thế của ông ta sẽ làm gì?