Làm thế nào để đầu tư cho một thị trường gấu

Quỹ tương hỗ nào tốt nhất cho thị trường gấu? Có một số loại cổ phiếu hoặc trái phiếu có hiệu suất tốt hơn khi thị trường đang suy giảm? Khi nào là lúc tốt nhất để bắt đầu chuẩn bị cho một sự điều chỉnh? Những dấu hiệu thị trường gấu mới đang ở đâu?

Hiểu biết về thị trường chứng khoán và chu kỳ kinh tế

Không có chuông phép thuật nào nhẫn nhục khi thị trường chứng khoán bắt đầu. Đây là điều làm cho thị trường thời gian khôn lanh và không phải là một chiến lược đầu tư được đề nghị.

Nhưng bạn không cần phải có thời gian để thị trường theo nghĩa tuyệt đối để giảm thiểu rủi ro khi sự suy giảm dường như đang ở trên đường chân trời. Ngoài ra, không nên di chuyển hoàn toàn khỏi chứng khoán và trái phiếu và trở thành tiền mặt bởi vì gần như không thể đoán được thời điểm tốt nhất để quay trở lại.

Vì vậy, nơi nào bắt đầu đưa ra quyết định lập kế hoạch tốt nhất để đầu tư một thị trường gấu? Nếu bạn hiểu được sự khác nhau giữa thị trường và chu kỳ kinh tế và chúng liên quan đến hiệu suất đầu tư, bạn có thể xác định các chiến lược thời gian và cấu trúc danh mục phù hợp nhất cho bạn.

Ví dụ: bạn có thể bắt đầu chuẩn bị danh mục đầu tư cho một thị trường chịu

trước khi nó bắt đầu chứ không đợi cho đến khi bạn biết về một số cổ phiếu chính thức trong một thị trường gấu. Bạn không muốn chuẩn bị cho cơn bão khi nó đã xảy ra với bạn bởi vì thay đổi vào thời điểm này có thể có khả năng làm hại nhiều hơn lợi. Thị trường Gấu là gì?

Trước khi bạn lên kế hoạch cho một thị trường gấu, điều quan trọng là phải hiểu bản chất của nó. Hầu hết các nhà đầu tư có một sự hiểu biết cơ bản về thuật ngữ này, nhưng định nghĩa về thị trường gấu là gì và nó kéo dài bao lâu?

Thị trường gấu có thể được định nghĩa là một khoảng thời gian dài trong đó giá an ninh đầu tư nhìn chung đang giảm.

Thông thường, thị trường kỳ hạn mang tính mô tả môi trường tiêu cực đối với cổ phiếu, nhưng thuật ngữ này cũng có thể tham khảo các chứng khoán đầu tư khác như trái phiếu hoặc hàng hóa.

Khoảng thời gian mà giá giảm thường được gọi là

thời hạn . Về mặt lịch sử, thời lượng của thị trường dao động từ khoảng ba tháng đến hơn ba năm. Hầu hết thời lượng chu kỳ thị trường kéo dài hơn một năm nhưng chưa đến hai năm. Không chống lại Fed!

Ngoại trừ việc nhìn lại, không ai biết chính xác khi bắt đầu thị trường gấu. Nhưng một đầu mối nói rằng một thị trường gấu mới đang đến gần hơn là khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất một lần nữa sau một thời gian hạ thấp chúng.

Bạn có thể đã nghe câu thần chú đầu tư cũ, "Đừng chống lại Fed." Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể làm tốt để duy trì đầu tư đầy đủ (dĩ nhiên với mức độ chấp nhận rủi ro tương ứng) khi Cục Dự trữ Liên bang đang giảm lãi suất hoặc giữ mức lãi suất thấp.Trong môi trường này, các tập đoàn có thể vay tiền với lãi suất thấp, thường đem lại nhiều lợi nhuận hơn khi đầu tư tiền vay vào công nghệ, hoặc đơn giản là tái cấp nợ từ lãi suất cao hơn để hạ lãi suất.

Nhưng khi Fed bắt đầu tăng lãi suất, điều đó có nghĩa là nền kinh tế sẽ khỏe mạnh và trưởng thành, thường là vào cuối chu kỳ tăng trưởng (và do đó gần gũi hơn với thị trường gấu và suy thoái kinh tế).

Do đó thị trường bò đực thường có đỉnh

trước khi đỉnh điểm của nền kinh tế. Điều này là do thị trường chứng khoán là một cơ chế chuyển tiếp "cơ chế chiết khấu" và là "chỉ số kinh tế hàng đầu". Nói cách khác, thị trường chứng khoán sẽ bắt đầu giảm thị trường gấu trước khi nó chính thức công bố rằng nền kinh tế đang trong suy thoái. Nói một cách đơn giản, giá cổ phiếu ngày nay phản ánh dự đoán tốt nhất của nhà đầu tư về các điều kiện gần tương lai, trong khi các nhà kinh tế và Fed nhìn lại quá khứ gần đây để đoán được sức khoẻ kinh tế hiện tại. Bây giờ xem xét rằng thời gian trung bình (chiều dài) của một thị trường gấu cho cổ phiếu là một năm. Vào thời điểm các nhà kinh tế báo cáo tin tức rằng cuộc suy thoái đã bắt đầu, thị trường gấu có thể đã được thực hiện trong ba hoặc bốn tháng, và nếu thị trường giảm xuống dưới mức trung bình trong thời gian, điều tồi tệ nhất có thể đã qua.

Nói cách khác, thị trường gấu mới có thể bắt đầu ngay cả khi nền kinh tế tiếp tục phát triển và thị trường bull mới có thể bắt đầu trước khi cuộc suy thoái chính thức xảy ra.

Theo dõi chỉ số P / E trên chỉ số S & P 500

Mặc dù đây không phải là phương tiện dự đoán chính xác các biến động trong ngắn hạn của thị trường chứng khoán, tỷ lệ giá-thu nhập, còn được gọi đơn giản là "P / E, "của chỉ số S & P 500 có thể được sử dụng như là một phong vũ biểu nói chung để xác định xem cổ phiếu có thể vượt mua hay bán quá mức. Nói một cách đơn giản, nếu bạn học cách giải thích tổng thể giá trị của cổ phiếu bằng cách sử dụng tỷ số P / E trên S & P 500, bạn có thể hiểu được giá trị, và do đó, hướng tương lai của giá cổ phiếu.

Để tham khảo, tỷ lệ P / E trung bình cho các cổ phiếu kể từ những năm 1870 là khoảng 15,00. Điều đó có nghĩa là, nếu bạn lấy giá trung bình của cổ phiếu vốn hóa lớn trong chỉ số S & P 500 và chia giá tập thể đó theo thu nhập trung bình tương ứng, bạn sẽ có được mức P / E mà hầu hết các nhà đầu tư gọi là "thị trường". Nếu P / E này cao hơn đáng kể so với mức 15.00, có thể kỳ vọng giá cổ phiếu giảm và P / E thấp hơn, bạn có thể mong đợi giá sẽ tăng lên.

Cách đơn giản để có được tỷ số P / E của Chỉ số S & P 500 bằng một tìm kiếm đơn giản của Google hoặc bằng cách xem báo giá trực tuyến cho bất kỳ quỹ Chỉ số S & P 500 nào tốt nhất.

Giữ sự cân bằng thông minh với phân bổ tài nguyên chiến thuật

Trước khi bắt đầu thực hiện các khoản tiền thực tế để đầu tư vào thị trường gấu, hãy cân nhắc xem bạn có thể cấu trúc danh mục đầu tư của mình như thế nào. Đây là phần chiến thuật của việc xây dựng danh mục đầu tư.

Như bạn đã biết, không phải là cách khôn ngoan để cố gắng định thời thị trường bằng cách nhảy vào và ra khỏi cổ phiếu và các quỹ đầu tư trái phiếu nhưng có thể thông minh để thực hiện các bước nhỏ và thận trọng bằng cách điều chỉnh việc phân bổ tài sản cho danh mục của bạn.

Sự phân bổ tài sản là yếu tố ảnh hưởng lớn nhất trong tổng số

tổng số danh mục đầu tư, đặc biệt là trong một khoảng thời gian dài. Do đó một nhà đầu tư có thể chỉ là trung bình khi lựa chọn đầu tư nhưng tốt ở phân bổ tài sản chiến thuật và có hiệu quả cao hơn so với các nhà đầu tư kỹ thuật và cơ bản có thể lựa chọn đầu tư tốt nhưng có thời gian rảnh rỗi với phân bổ tài sản. Dưới đây là ví dụ về phân bổ tài sản chiến thuật: Giả sử bạn thấy các dấu hiệu cổ điển của thị trường bò đang trưởng thành, chẳng hạn như tỷ số P / E cao và lãi suất tăng, và thị trường giảm mới dường như đang ở mức cao. Sau đó, bạn có thể bắt đầu giảm bớt rủi ro đối với các quỹ chứng khoán có nguy cơ cao và phân bổ cổ phiếu tổng thể của bạn và bắt đầu xây dựng quỹ trái phiếu và các vị trí của quỹ thị trường tiền tệ. Chúng ta cũng giả định rằng phân bổ mục tiêu (hoặc "bình thường") của bạn là 65% cổ phiếu quỹ, 30% quỹ trái phiếu, và 5% tiền mặt / quỹ thị trường tiền tệ. Một khi bạn nhìn thấy tỷ lệ P / E ở mức cao, các bản ghi mới về các chỉ số thị trường lớn và tăng lãi suất, bạn có thể quay lại nguy cơ tới 50% cổ phiếu, 30% trái phiếu và 20% tiền mặt. Tất cả những gì còn lại là các loại quỹ tương hỗ thực tế có thể giúp giảm rủi ro thị trường tổng thể của danh mục đầu tư.

Để tìm hiểu về các lựa chọn đầu tư lẫn nhau tốt nhất trong thời gian thị trường gấu, đọc những Quỹ Tương hỗ nào tốt nhất trong thị trường Gấu?