Cách tính các chỉ số chứng khoán

Chỉ số chứng khoán (ví dụ như Nasdaq 100, S & P 500, FTSE 100, CAC 40, v.v) là các thị trường tài chính dựa trên ít nhất một vài cổ phiếu (và thường là nhiều) (ví dụ XYZ công ty, vv). Trong khi chỉ số chứng khoán là các thị trường tài chính độc lập với nhau, các giá trị của chỉ số chứng khoán được tính bằng cách sử dụng giá của các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng không phải luôn luôn (thường là không thường xuyên) sử dụng tính toán trực tiếp (hoặc rõ ràng) nhất.

Tính toán chỉ số chứng khoán trực tiếp và gián tiếp

Ví dụ về tính toán chỉ số chứng khoán trực tiếp, một chỉ số chứng khoán có thể bao gồm 25 cổ phiếu riêng lẻ, có thể chỉ đơn giản được thêm vào với nhau (vd. giá cổ phiếu # 1 + giá cổ phiếu # 2 + … = giá của chỉ số chứng khoán) để tính giá của chỉ số chứng khoán.

Ví dụ về việc tính chỉ số cổ phiếu gián tiếp (có nhiều khả năng hơn), một chỉ số chứng khoán có thể bao gồm 25 cổ phiếu riêng lẻ, có giá cộng lại, sau đó chia cho hai mươi năm (số lượng cổ phiếu cá nhân), kết quả được nhân với doanh số giao dịch trung bình của từng cổ phiếu riêng lẻ (tức là giá trị tài chính của mỗi giao dịch cổ phiếu của từng cá nhân), sau đó được cộng lại để tạo ra doanh thu có trọng số giá của chỉ số chứng khoán.

Một trong những khác biệt đáng kể giữa chỉ số chứng khoán được tính trực tiếp và chỉ số chứng khoán được tính gián tiếp là giá trị (như trong tầm quan trọng chứ không phải giá trị tài chính) được trao cho từng cổ phiếu cá nhân.

Đối với một chỉ số chứng khoán được tính trực tiếp, các cổ phiếu riêng lẻ có giá trị (bằng trọng số) bằng nhau (tức là mỗi cổ phiếu cơ bản có vai trò quan trọng như tất cả các cổ phiếu khác). Đối với một chỉ số chứng khoán được tính gián tiếp, các cổ phiếu riêng lẻ nằm dưới giá trị (nghĩa là có trọng số) không đều (ví dụ như một số cổ phiếu riêng lẻ có vai trò quan trọng hơn (có ảnh hưởng nhiều hơn đến giá của chỉ số chứng khoán) so với các cá nhân khác cổ phần).

Các cổ phiếu cơ bản đang được xem là quan trọng hơn sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến sự biến động giá của chỉ số chứng khoán so với các cổ phiếu riêng lẻ được coi là ít quan trọng hơn.

Chẳng hạn, một cổ phiếu cá nhân nằm bên dưới có hai lần doanh thu của một cổ phiếu riêng lẻ khác sẽ có hai lần ảnh hưởng đến biến động giá của một chỉ số chứng khoán có tỷ trọng giao dịch. Trong khi mỗi điểm tăng giá của một cổ phiếu quan trọng hơn có thể làm cho giá của chỉ số chứng khoán tăng thêm một điểm, thì mỗi một điểm tăng giá của một cổ phiếu không quan trọng có thể khiến giá chứng khoán chỉ số tăng chỉ bằng nửa điểm (hoặc thậm chí ít hơn).

Học cách tính chỉ số chứng khoán có thể cải thiện việc kinh doanh của bạn

Tìm hiểu cách tính chỉ số chứng khoán, hoặc cụ thể hơn là biết những chứng khoán nằm dưới cơ bản là quan trọng nhất để tính chỉ số chứng khoán , có thể hữu ích cho việc kinh doanh chỉ số chứng khoán và giao dịch cổ phiếu riêng lẻ.

Chẳng hạn, một thương nhân đang xem xét thương mại lâu dài trên chỉ số chứng khoán XYZ có thể phân tích các cổ phiếu riêng lẻ cơ bản được coi là quan trọng đối với chỉ số chứng khoán XYZ để xác định xem họ có phù hợp với thương mại lâu dài hay không.

Nếu các cổ phiếu quan trọng có ý nghĩa quan trọng trong thỏa thuận với thương mại lâu dài (nghĩa là nếu các cổ phiếu cá nhân có xu hướng tăng) thì đó sẽ là một sự xác nhận rất tốt về thương mại lâu dài, nhưng nếu cơ sở quan trọng là không đồng ý với thương mại lâu dài (nghĩa là nếu các cổ phiếu cá nhân nằm dưới mức giảm), thì đó có thể là một sự phủ nhận (hoặc ít nhất là một lời cảnh báo) đối với thương mại lâu dài.

XYZ Stock Index được tính như thế nào?

Mỗi chỉ số chứng khoán được tính theo tính toán của chính nó, có thể từ tương đối đơn giản đến phức tạp hơn (như thể hiện trong các ví dụ trên). Tính toán được sử dụng cho một chỉ số chứng khoán cụ thể thường có sẵn thông qua trang web của exchange cung cấp chỉ số chứng khoán (nhưng không phải luôn luôn).