Federal Reserve Rate Cut ảnh hưởng đến khoản thế chấp

Câu hỏi:

"Tại sao tôi vẫn tiếp tục nghe rằng Fed đang cắt giảm lãi suất, nhưng lãi suất thế chấp đang tăng lên? Người môi giới của tôi nói rằng lãi suất của tôi được xác định bởi tỷ giá T, những gì tôi không hiểu về việc cắt giảm lãi suất của Fed và thế chấp? "

Trả lời:

Để có được câu trả lời tốt nhất, chúng tôi đến Dan Tharp, một khoản thế chấp đã được chứng nhận chuyên gia hoạch định tại Sacramento:

Có hai quan niệm sai lầm phổ biến của mọi người trong ngành báo chí tài chính, bất động sản và cho vay, bao gồm cả những người từ công chúng.

Đó là một điều cho các giáo dân làm sai; đó là một điều khác hoàn toàn khi một chuyên gia tài chính làm sai.

Thứ nhất là cách tỷ lệ thế chấp được xác định, tiếp theo là ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang U.

Trên cơ sở Dựa vào Lãi suất thế chấp là gì?

Câu trả lời chính xác duy nhất là trái phiếu thế chấp hoặc chứng khoán có thế chấp. Tỷ lệ thế chấp không dựa trên Kho bạc Ghi chú Kho bạc 10 năm. Khi mua một khoản cho vay mua nhà mới, nhiều người trong số các bạn sẽ nhảy trực tuyến tới trang web tài chính ưa thích của bạn để xem cách mà Kho bạc Ngân sách 10 năm đang làm. Trên thực tế, chứng khoán đầu tư thế chấp (MBS), làm cho tỷ lệ thế chấp biến động. Trên thực tế, không phải bất thường khi nhìn thấy chúng di chuyển theo các hướng hoàn toàn khác nhau và nếu không có hướng dẫn chuyên môn, sự nhầm lẫn của chuyển động có thể khiến bạn quyết định về tài chính kém.

Nhiều nhà báo về thị trường trái phiếu đã nhầm lẫn tỷ suất tín dụng với việc thực hiện T-Bill 10 năm.

Nhiều người trong số các phóng viên tài chính này có kiến ​​thức rộng về thị trường trái phiếu, nhưng họ không phải là chuyên gia về thế chấp và không hiểu đầy đủ về lãi suất thế chấp được xác định như thế nào.

Đề nghị của tôi là tránh làm việc với các chuyên gia cho vay, những người theo dõi các chỉ số sai.

Các mức lãi suất hạ thấp của Fed - Tại sao mức lãi suất lại không giảm?

Khi Fed hạ thấp tỷ lệ chiết khấu ngắn hạn, điều này được thiết kế để kích thích tiêu dùng của người tiêu dùng về tín dụng ngắn hạn, ảnh hưởng đến tỷ lệ thẻ tín dụng, một số khoản vay xe hơi và các khoản tín dụng.

Tỉ suất chiết khấu ngắn hạn ít có ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp dài hạn.

Hãy suy nghĩ về điều này: thị trường di chuyển nhanh hơn bạn mong đợi - đôi khi ở tốc độ sét. Khi các nhà đầu tư phát hiện ra một gói kích thích ngắn hạn, họ sẽ giải cứu khỏi nơi trú ẩn an toàn của trái phiếu - hoặc các chứng khoán có thế chấp - và chuyển các đô la này vào cổ phiếu. Khi điều này xảy ra, chúng ta thấy một cuộc biểu tình trên thị trường chứng khoán và bán tháo chứng khoán thế chấp, cả hai đều làm tăng lãi suất.

Chúng ta đã nghe quảng cáo trên đài phát thanh từ những người cho vay: "Fed đang ở mức một lần nữa - tỷ lệ cắt giảm. Đừng bỏ lỡ cơ hội này để có được mức giá thấp nhất trong năm!Gọi cho chúng tôi hôm nay, trước khi quá muộn! " Chúng ta thậm chí còn nghe thấy tin tức ban đêm: " Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần nữa. Hành động này sẽ giúp kích thích thị trường nhà ở ".

Họ không nhất thiết phải nói dối với chúng tôi, nhưng họ đang không thành thật bằng cách cho rằng lãi suất thế chấp sẽ theo sát và giảm. Đừng rơi vào sự cường điệu. Đó là một phương tiện. Họ hình dung nếu họ nói điều gì đó là đúng đủ lâu, mọi người sẽ bắt đầu tin vào điều đó. Nó làm cho điện thoại đổ chuông, và đó là tất cả những gì có ý nghĩa đối với nhiều người cho vay, một số người, tôi có thể thêm, đang teetering về tuyệt chủng.

Sự thật của việc cắt giảm lãi suất của Fed

Khi Fed cắt giảm lãi suất, đặc biệt là bởi sự sụt giảm tỷ lệ phần trăm lớn hoặc lặp đi lặp lại, người ta tự động cho rằng tỷ lệ thế chấp sẽ giảm.

Nhưng nếu bạn thực hiện theo tỷ lệ thế chấp, như tôi, bạn sẽ thấy rằng hầu hết thời gian, tỷ giá giảm rất chậm, nếu ở tất cả. Về mặt lịch sử, khi FED cắt giảm lãi suất, lãi suất vẫn gần như tương đương với mức lãi suất được lập trước khi cắt giảm vài tháng sau khi cắt giảm.

Động thái của FED không hoàn toàn không liên quan và có tác động chậm và gián tiếp đối với lãi suất cho vay mua nhà. Khi các nhà đầu tư lo lắng về lạm phát, mối lo ngại này sẽ thúc đẩy tăng lãi suất. Khi Quốc hội muốn kích thích hành động và gây quỹ cho thâm hụt, nó sẽ tạo ra nhiều Kho bạc Mỹ hơn cho người mua. Nguồn cung bổ sung này của Kho bạc mới cũng có thể gây ra mức tăng cao hơn.

Tôi cảnh báo các khách hàng của tôi tránh được tiếng còi hú và ý thức sai lầm về an ninh mà họ tạo ra bằng cách nghĩ rằng lãi suất cho vay thế chấp sẽ cải thiện chỉ vì Fed cắt giảm lãi suất.

Thậm chí quan trọng hơn là khi một người mua đang trong quá trình đưa ra quyết định có nên khóa một khoản vay ngay trước khi cắt giảm lãi suất của Fed hay không. Nói rằng người mua đang ở trong hợp đồng và nghĩ Fed sẽ hạ giá vào tuần tới. Người mua có thể bị cám dỗ chờ đợi trước khi khóa khoản vay - sai lầm lớn. Khi Fed làm giảm mạnh, nói 50 điểm cơ bản trở lên, nó thực sự có thể làm cho lãi suất cố định 30 năm ban đầu tăng đột biến. Nhưng theo thời gian, các mức giá nói chung sẽ giảm hoặc lấy lại thiệt hại - phụ thuộc vào xu hướng thị trường hiện tại. Vì vậy, nếu người mua của tôi trong vòng ba tuần sau khi đóng cửa trước khi Fed cắt giảm, tôi thường khuyên bạn nên khóa trước cắt giảm lãi suất của Fed để bảo vệ lãi suất ban đầu tốt.

_{Dan Tharp làm việc tại Comstock Mortgage tại Sacramento, CA.}

_{Vào thời điểm viết thư, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, là Môi giới Liên kết tại Lyon Real Estate ở Sacramento, California.}