Mức lợi tức hàng năm có thể lừa dối Bạn

Quỹ tương hỗ và nhiều loại đầu tư khác công bố tỷ lệ lợi tức hàng năm. Nếu bạn đang xem xét danh sách lựa chọn đầu tư trong kế hoạch 401 (k) của mình, bạn sẽ thấy lợi tức đầu tư của mỗi năm trong năm qua, sau đó thường là tỷ suất lợi nhuận hàng năm của ba năm, năm năm và 10 năm.

Khoảng Lãi suất hàng năm

Mức lợi tức hàng năm có thể đánh lừa bạn. Quá nhiều nhà đầu tư nhìn vào lợi nhuận hàng năm trong năm qua, và đó là khoản đầu tư mà họ bỏ tiền vào nếu có vẻ tốt.

Mặc dù phổ biến, đây là một cách tiếp cận thiếu sót để chọn đầu tư. Một khoản đầu tư có thể có một sự trở lại tuyệt vời một năm và trở lại khủng khiếp vào năm sau. Ví dụ, ai sẽ không muốn trở lại 38 phần trăm? Đó là tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của các quỹ chỉ số nhỏ trong năm 2013. Tuy nhiên, các quỹ này có lợi nhuận hàng năm thấp hơn 4% vào năm 2014, và vào năm 2015, họ giảm từ 5 đến 6 phần trăm, có nghĩa là họ có tỷ lệ tiêu cực hàng năm trở lại.

Các nhà đầu tư chọn quỹ nhỏ theo tỷ lệ lợi nhuận hàng năm trong năm 2013 đã thất vọng nặng nề trong hai năm tới. Trong khi đó, các quỹ chỉ số vốn hóa lớn và REITs - ủy thác đầu tư bất động sản - đã làm khá tốt trong năm 2014.

Điều gì về mức lãi suất hàng năm?

Tỷ lệ lợi tức hàng năm cho bạn thấy sự trở lại của một năm dương lịch. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm cho bạn thấy lợi nhuận trung bình đã đạt được trong một số năm, trong khi tỷ suất lợi nhuận hàng năm phản ánh thăng trầm.

Ví dụ:

nếu

quỹ đã có lợi nhuận 38%, lợi tức 4%, sau đó là lợi nhuận -5%, lợi tức trung bình hàng năm ba năm trở lại 12 phần trăm, trung bình trong ba năm đó. Nhiều quỹ có tỷ suất lợi nhuận cao hàng năm, nhưng điều đó không nói lên điều gì sẽ quay trở lại vào năm tới. Các quỹ chứng khoán thường mang lại lợi nhuận cao hơn quỹ trái phiếu trong một khoảng thời gian dài hơn, vì vậy nếu bạn đang xem xét lợi tức hàng năm đối với các quỹ đã có từ mười năm trở lên thì bạn sẽ thấy lợi nhuận cao hơn cổ phiếu quỹ hơn các quỹ trái phiếu. Tuy nhiên, các quỹ chứng khoán có nhiều khả năng sẽ có một năm với lợi nhuận hàng năm âm lớn hàng năm trong ngắn hạn. Để hiểu được lợi nhuận hàng năm và phát triển kỳ vọng thực tế, bạn phải hiểu rõ đầu tư là gì. Trong một khoảng thời gian dài, một loại hình đầu tư - chẳng hạn như trái phiếu ngắn hạn - sẽ có những đặc điểm nhất định. Các loại đầu tư khác - như cổ phiếu vốn hóa nhỏ - sẽ có những đặc điểm rất khác nhau. Tuy nhiên, có những năm khi mỗi người có thể có tỷ lệ lợi tức hàng năm giống hệt nhau.

Xem gì Thay vào đó

Thay vì chọn đầu tư dựa trên tỷ lệ lợi tức, hãy cân nhắc chọn đầu tư bằng cách kết hợp mục tiêu của bạn với các đặc điểm đầu tư.Ví dụ: nếu bạn còn trẻ và đầu tư vào kế hoạch 401 (k) hoặc IRA, bạn muốn có lợi nhuận dài hạn cao nhất có thể. Phương tiện dài hạn trong vòng 20 đến 30 năm tới. Lợi tức hàng năm của năm ngoái và tỷ suất lợi nhuận hàng năm của năm sau không liên quan đến mục tiêu của bạn hoặc khung thời gian đầu tư của bạn.

Điều gì có liên quan là loại hình đầu tư có nhiều khả năng đem lại lợi nhuận cao nhất nếu bạn đầu tư trong 20 đến 30 năm.

Câu trả lời là các quỹ chỉ số đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ và có giá trị. Không ai có thể đảm bảo rằng các khoản đầu tư này sẽ có lợi nhuận cao nhất trong các khung thời gian dài, nhưng nghiên cứu và lịch sử cho thấy đây là kết quả khả quan nhất.

Nếu bạn đã sẵn sàng nghỉ hưu trong năm tới và bạn biết rằng bạn cần phải rút khoảng 40.000 đô la từ kế hoạch 401 (k) của mình, sự lựa chọn tốt nhất cho khoản tiền $ 40,000 này sẽ là điều ổn định , giống như một quỹ thị trường tiền tệ hoặc quỹ có giá trị ổn định. Những loại lựa chọn này sẽ không bao giờ mang lại tỷ lệ lợi tức hàng năm cao, và cũng không có tổn thất lớn. Mục đích của họ là bảo tồn giá trị đầu tư của bạn trong khi mang lại thu nhập lãi.

Chìa khóa: Đầu tư vào Mục đích

Nhà đầu tư chuyên nghiệp không chuyển tiền vào quỹ có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cao nhất năm ngoái. Họ xây dựng một mô hình danh mục đầu tư cho thấy mỗi quỹ đầu tư có bao nhiêu vốn: ví dụ 30% vốn hóa lớn, 20% vốn nhỏ, 20% vốn quốc tế, 10% REIT và 20% trái phiếu . Sau đó, họ chọn các khoản đầu tư vào từng loại.

Có nhiều cách tự động bạn có thể thực hiện điều này trong mô hình 401 (k) của mình. Hầu hết 401 (k) quỹ cung cấp quỹ thời gian mục tiêu, trong trường hợp bạn chọn quỹ có một năm trong tên của nó phù hợp nhất với năm nghỉ hưu dự kiến ​​của bạn. Các quỹ này tự động đầu tư vào nhiều loại khác nhau và thay đổi sự đầu tư khi bạn lớn lên.

Một lựa chọn khác là một quỹ cân bằng, duy trì sự cân bằng giữa cổ phiếu và trái phiếu. Nhiều trang web 401 (k) cung cấp bảng câu hỏi hoặc công cụ mà bạn có thể sử dụng sẽ tự động đề xuất danh mục mô hình hoặc lựa chọn các quỹ sau khi bạn trả lời một số câu hỏi.

Những loại quỹ mục tiêu, quỹ cân bằng và danh mục đầu tư mô hình sẽ có lợi nhuận hàng năm là kết quả pha trộn của tất cả các khoản đầu tư tiềm ẩn mà họ sở hữu. Điều này rất có thể sẽ không bao giờ dẫn đến trở lại cao nhất hoặc thấp nhất hàng năm, đó là một điều tốt. Sử dụng danh mục mô hình là cách thông minh để đầu tư. Đó là những gì các chuyên gia làm.

Nếu bạn không chắc chắn bắt đầu từ đâu, hãy thuê một cố vấn tài chính để giúp bạn, hoặc đọc một vài cuốn sách đầu tư mới như

Bốn trụ cột đầu tư

và Khoảng cách hành vi > - hai trong số tất cả các yêu thích của tôi thời gian. Dù bạn làm gì, đừng đầu tư một cách đơn giản chỉ vì nó đã có lợi nhuận hàng năm cao nhất năm ngoái! * Số tiền hoàn lại hàng năm của tôi cho ví dụ về quỹ chỉ số vốn nhỏ được dựa trên kết quả của chỉ số Russell 2000 và lợi nhuận được trích từ DFA Matrix Book năm 2015.